Ha nacido un enano

Los Consejos de Administraci¨®n de las cajas sevillanas El Monte y San Fernando, a propuesta de sus respectivos presidentes, han decidido iniciar el proceso de fusi¨®n de ambas entidades que, seg¨²n sus proponentes, dar¨¢ lugar a la und¨¦cima instituci¨®n en el actual ranking de Cajas de Ahorros.

El movimiento se queda corto para abordar con ciertas garant¨ªas los retos que enfrentan estas entidades, ya que no aporta la dimensi¨®n suficiente para llevar a cabo la inversi¨®n en tecnolog¨ªa que hoy constituye una herramienta fundamental para la competencia en el sector; tampoco les permite abordar nuevos segmentos de negocio, como puede ser la banca de inversiones, y la deja en una d¨¦bil posici¨®n para hacer frente a una potencial guerra de pasivo o de activo en un mercado, el andaluz, muy atractivo para las grandes entidades, sean cajas de ahorro (la Caixa y Cajamadrid) o bancos (BBVA y BSCH).

Si con esta fusi¨®n no se resuelven los problemas a los que ya se enfrentan estas entidades, la pregunta inmediata es a qui¨¦n sirve una operaci¨®n que siempre es costosa en t¨¦rmino de encaje de recursos humanos, oficinas, inform¨¢tica, personal directivo, etc¨¦tera.

De nuevo el localismo y los intereses de unos pocos se han impuesto sobre los intereses de los andaluces. Llegados a este punto, algunos lectores se preguntar¨¢n: pero bueno, ?es tan importante tener en Andaluc¨ªa una entidad financiera aut¨®ctona, que pueda codearse con las grandes entidades bancarias? ?No habr¨¢ en este debate demasiada carga te¨®rica o de intereses personales? ?No estaremos ante otro festival pirot¨¦cnico al que tan acostumbrados nos tienen algunos pol¨ªticos?

En respuesta a todas estas dudas, conviene recordar que las cajas de ahorro han jugado y juegan un papel fundamental en el proceso de competencia bancaria que ha permitido a nuestros ciudadanos, y a nuestras peque?as y medianas empresas, acceder a una amplia gama de servicios financieros en condiciones y a precios realmente competitivos. Dicho de otra manera, sin las cajas de ahorro el cr¨¦dito en nuestra comunidad aut¨®noma ser¨ªa hoy m¨¢s caro y escaso, las condiciones m¨¢s leoninas y nuestro ahorro estar¨ªa peor remunerado.

La raz¨®n por la que los ciudadanos en general, y no s¨®lo los andaluces, han podido ver la formaci¨®n de grandes entidades bancarias tras sucesivas fusiones, como el BBVA o el BSCH, sin temer que de ello se pueda derivar un empeoramiento de las condiciones en que hoy acceden a los servicios financieros es porque, a pesar de ser grandes a nivel nacional e internacional, no son l¨ªderes en pr¨¢cticamente ninguna comunidad aut¨®noma, donde se ven obligados a competir con las cajas de ahorro locales o regionales que han venido detentando una fuerte posici¨®n en sus respectivos ¨¢mbitos geogr¨¢ficos y de cuya competencia s¨®lo se derivan efectos positivos para el usuario. ?sta es una situaci¨®n que hay que preservar, y no se preservar¨¢ si dejamos que las cajas vean progresivamente reducido su tama?o relativo y, en consecuencia, su m¨²sculo para competir. ?sa es la quintaescencia de lo que est¨¢ en juego.

Alg¨²n esc¨¦ptico todav¨ªa podr¨ªa decir que esto no es nuevo. La pugna entre bancos y cajas ya exist¨ªa en el pasado y la experiencia de las ¨²ltimas d¨¦cadas ha demostrado que las segundas han sabido desenvolverse en esa batalla con gran ¨¦xito. Y es cierto. El problema es que en los ¨²ltimos a?os el ecosistema en que viv¨ªan unas y otras ha cambiado m¨¢s dr¨¢sticamente que en ninguna situaci¨®n previa.

La eliminaci¨®n de restricciones a la forma de operar de las entidades financieras que se ha llevado a cabo en el mundo occidental, la innovaci¨®n tecnol¨®gica y su impacto en la aparici¨®n de nuevos productos y formas de comercializaci¨®n, y la creaci¨®n de la Uni¨®n Monetaria y el Espacio Financiero ?nico, todo ello combinado y de forma simult¨¢nea, constituye la mayor revoluci¨®n que ha registrado el sector bancario desde que se tiene memoria hist¨®rica.

El Banco Central Europeo incid¨ªa en estos aspectos en recientes informes y preconizaba que 'la Uni¨®n Econ¨®mica y Monetaria... presionar¨¢ a la realizaci¨®n de fusiones... con el fin de mejorar las condiciones competitivas y la probabilidad de supervivencia de los entes resultantes' y concluye que este proceso es m¨¢s deseable en las entidades que operan en la banca al por menor.

El presidente del Gobierno andaluz estaba acertado cuando lanz¨® la idea de favorecer un proceso conducente a la creaci¨®n de una sola caja de ahorros en Andaluc¨ªa, ya que ello s¨ª hubiese permitido contar con una entidad de tama?o suficiente para hacer frente a los problemas antes mencionados con garant¨ªas de ¨¦xito, pero desgraciadamente, como en tantas otras ocasiones perdidas en nuestra historia, de nuevo pasa el tren de las oportunidades y no nos subimos en ¨¦l, porque algunos, muy pocos, han decidido que sus intereses est¨¢n por encima del de los dem¨¢s.

Pedro P¨¦rez es miembro de la comisi¨®n de Cajas de Ahorros Andaluzas y ha sido secretario de Estado de Econom¨ªa, presidente del Consejo Superior Bancario, director ejecutivo del Fondo Monetario Internacional y presidente de Bankers Trust Espa?a.