Negocio bancario
Cuando todav¨ªa no se han terminado de digerir los resultados del tercer trimestre en el conjunto de bancos y cajas, condicionados por el comportamiento de los mercados de valores, que ha originado un resultado negativo por operaciones financieras para el conjunto del sector, las entidades se hallan inmersas en el proceso de planificar sus estrategias de gesti¨®n para el ejercicio de 2002, que se anticipa extraordinariamente complejo para el negocio bancario minorista.
Y no es una frase hecha, es frecuente argumentar que esa admonici¨®n viene haci¨¦ndose desde haces muchos a?os, y cada a?o el sector mejora tanto en vol¨²menes de negocio como en resultados obtenidos. Pero en eso radica precisamente la buena gesti¨®n, en conducir el barco en aguas turbulentas.
El ejercicio 2002 se anticipa extraordinariamente complejo para las estrategias de gesti¨®n de la banca minorista
Y desde luego que lo van a ser en la intermediaci¨®n financiera minorista. Frente al fuerte crecimiento del negocio en el presente a?o -sobre todo en inversi¨®n crediticia-, el pr¨®ximo puede asistir a una notable desaceleraci¨®n. Y la estructura de los tipos de inter¨¦s, que el presente a?o ha tenido un comportamiento favorable -inercia de tipos elevados en el activo, al tiempo que ca¨ªan los de captaci¨®n de pasivo- puede darse la vuelta por completo en el pr¨®ximo a?o. Y todo ello en un contexto de creciente competencia y percepci¨®n de saturaci¨®n del mercado -la recientemente anunciada fusi¨®n de las respectivas filiales de negocio hipotecario de tres de los cuatro mayores bancos alemanes es claramente sintom¨¢tica de esa situaci¨®n- a la que s¨®lo se puede combatir con una buena gesti¨®n en el 'cuerpo a cuerpo': una adecuada selecci¨®n de riesgos en el activo -son m¨¢s propensos a producir morosidad los pr¨¦stamos concedidos en la fase final de los ciclos alcistas- y una buena prestaci¨®n de servicios a los clientes de pasivo, que permita diferenciarse no s¨®lo por los precios pagados.
?ngel Berges y Sergio Esteban son, respectivamente, socio y consultor de Banca en Analistas Financieros Internacionales.
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