Telef¨®nica vende el 25% de Antena 3 a Planeta por 364 millones de euros

Telef¨®nica dio ayer luz verde a la entrada del grupo Planeta en el accionariado de Antena 3. El Consejo de Administraci¨®n de la compa?¨ªa acept¨® la oferta presentada por la editorial catalana, que implica la compra del 25,1% del capital de la emisora de televisi¨®n por 364 millones de euros, lo que supone valorar el grupo Antena 3 (que integra tambi¨¦n a la cadena de radio Onda Cero) en 1.450 millones de euros. Con este porcentaje, Planeta se convierte en el socio de m¨¢s peso en Antena 3, por delante del banco Santander Central Hispano (con el 18,4%) y el grupo alem¨¢n Bertelsmann (17,2%).

Planeta, el grupo que preside Jos¨¦ Manuel Lara, ha conseguido finalmente tomar el control de Antena 3 gracias al apoyo del banco Santander Central Hispano (SCH). Ambas entidades alcanzaron un acuerdo para unir sus participaciones accionariales (43,5% en total) y dar un giro en la cadena. La negociaci¨®n se mantuvo abierta hasta la madrugada de ayer. El SCH posee el 5,69% directamente y el 12,79 a trav¨¦s de la sociedad Macame.

No obstante, la gesti¨®n de Antena 3 quedar¨¢ en manos de Planeta, que tiene en Maurizio Carlotti (ex consejero delegado de Tele 5) a su hombre fuerte en el sector audiovisual. A la presidencia de la cadena podr¨ªa acceder Jos¨¦ Manuel Lara Bosch, vicepresidente y consejero delegado de Planeta, que ocupar¨ªa el puesto de Luis Blasco.

Bertelsmann, otro de los principales accionistas de Antena 3, se repleg¨® a la hora de presentar una opci¨®n de compra conjunta con Recoletos. Tampoco prosper¨® la oferta lanzada por el grupo Correo, especialmente interesado en la compra de Onda Cero para completar as¨ª su mapa multimedia. Este grupo critic¨® ayer la operaci¨®n de compra "por su falta de transparencia".

Telef¨®nica rechaz¨® cualquier posibilidad de fraccionar el grupo Antena 3, que incluye la emisora de televisi¨®n y la cadena de radio Onda Cero. "No ten¨ªa sentido. Era hacer un doble esfuerzo y sacar menos dinero", aseguraron ayer fuentes de Telef¨®nica.

Para Planeta, el acceso a Antena 3 contribuir¨¢ a "reforzar su posici¨®n en el mercado de los medios de comunicaci¨®n", dijo un portavoz del grupo editor catal¨¢n. En su estrategia de crear un grupo multimedia, Lara ha conseguido extender ramificaciones en la prensa (a trav¨¦s de La Raz¨®n, presidido por Luis Mar¨ªa Anson), la radio, la televisi¨®n y la producci¨®n y distribuci¨®n de contenidos audiovisuales. Ahora se har¨¢ cargo de una empresa que el a?o pasado registr¨® 30 millones de euros de p¨¦rdidas y que atraviesa por un importante bache de audiencia.

Telef¨®nica, que era due?a del 59,2%, enmarca la venta de Antena 3 dentro del proceso de desinversi¨®n en medios de comunicaci¨®n alentado por su presidente, C¨¦sar Alierta. Viene asimismo propiciado por la Ley de Televisi¨®n Privada, que proh¨ªbe a un mismo accionista estar presente en dos cadenas nacionales. Tras la fusi¨®n de Sogecable y V¨ªa Digital (participada en un 48,6% por Admira, la filial de medios de la operadora), Telef¨®nica entra a formar parte del accionariado de Canal +, en el que tambi¨¦n participan PRISA (editor de EL PA?S) y el franc¨¦s Groupe Canal +.

De momento, la operadora conservar¨¢ el 4,1% de Antena 3, que ser¨¢ destinado a la pr¨®xima oferta p¨²blica de venta de acciones (OPV). A este porcentaje se podr¨ªa unir otro 5% de Telef¨®nica, ya que la operadora ha adquirido el compromiso de distribuir "al menos" el 25% del capital restante entre sus accionistas en concepto de pago en especie.

Autorizaciones

La operaci¨®n de compraventa, seg¨²n subray¨® ayer Telef¨®nica, est¨¢ sometida a "las condiciones suspensivas" de que se obtenga la correspondiente autorizaci¨®n administrativa prevista en la legislaci¨®n audiovisual y la de las autoridades espa?olas de Defensa de la Competencia.

En la comunicaci¨®n enviada a la Comisi¨®n Nacional del Marcado de Valores (CNMV), Telef¨®nica remarca que la venta de Antena 3 est¨¢ sometida igualmente a que se acepte su salida a Bolsa. Esta decisi¨®n fue aprobada el lunes pasado durante la reuni¨®n de la Junta General de Accionistas extraordinaria de la cadena y persigue dotar a la compa?¨ªa de "mayor liquidez" y abrir nuevas posibilidades de desarrollo.

Para Planeta, el acceso a Antena 3 se produce dos a?os despu¨¦s de su salida de Tele 5, donde pose¨ªa el 10%. En esta ocasi¨®n, el grupo editor catal¨¢n, entrar¨¢ de la mano de la compa?¨ªa italiana DeAgostini.

Telef¨®nica comenz¨® a configurar su conglomerado medi¨¢tico en 1997, en la ¨¦poca en la que Juan Villalonga ocupaba la presidencia. En julio de ese a?o compr¨® el 25% de Antena 3 a Antonio Asensio. La cadena estaba valorada entonces en 601 millones de euros y la operadora desembols¨® 155,5 millones. M¨¢s tarde compr¨® Onda Cero a la Organizaci¨®n de Ciegos de Espa?a (ONCE) y configur¨® su propia corporaci¨®n radiof¨®nica tras una oleada de alianzas estrat¨¦gicas con Europa FM, Radio Blanca o Radio Espa?a. Impuls¨® V¨ªa Digital, compr¨® la productora holandesa Endemol y tom¨® el control de Lola Filmes.

"Frente a quienes ten¨ªan dudas sobre la venta de Antena 3, Telef¨®nica ha demostrado que lo ha hecho pensando en sus accionistas. Hemos vendido cara la piel", dijo ayer un portavoz de la operadora.