La Vital y la BBK liquidan sus sociedades en para¨ªsos fiscales

La Caja Vital tiene en proceso de liquidaci¨®n la sociedad CVK Financial Ltd., domiciliada en el para¨ªso fiscal de islas Caim¨¢n, con la que en 1998 lanz¨® una ¨²nica emisi¨®n institucional de t¨ªtulos de renta fija por valor de 60 millones de euros que venci¨® en septiembre pasado. La BBK, por su parte, liquid¨® en 2001 la sociedad BBK International Financial Ltd., que constituy¨® en la isla de Jersey en 1998, para una emisi¨®n de 125 millones de euros. Estos t¨ªtulos, a diferencia de los investigados por su opacidad , ten¨ªan reflejo contable y eran conocidos por las autoridades monetarias

La compa?¨ªa CVK fue constituida en la ¨²ltima etapa en que la Caja Vital, fruto de la fusi¨®n en 1990 de las dos entidades que operaban en ?lava, fue gestionada por el PNV. La decisi¨®n se adopt¨® bajo la presidencia de Juan Mar¨ªa Urdangar¨ªn, en 1998, apenas 18 meses antes de que el cambio de rumbo pol¨ªtico en ?lava provocara que la mayor¨ªa en los ¨®rganos de gobierno de la entidad de ahorro quedara bajo el control del PP y PSE, que situaron como presidente al abogado Pascual Jover.

En esa ¨¦poca la mayor¨ªa de las entidades financieras espa?olas crearon oficinas o sociedades en para¨ªsos fiscales por las ventajas de todo tipo que ofrec¨ªan. Si para las empresas, particulares y algunos bancos, el principal valor lo representaba la opacidad que garantizaban, es decir el anonimato de sus clientes y el de las operaciones realizadas desde ellas, en el caso de las dos cajas vascas lo que se buscaba era disponer con rapidez de recursos de tesorer¨ªa.

El objetivo de la Vital con su sociedad en islas Caim¨¢n -situadas entre Honduras y Cuba- de la BBK con la suya en Jersey -isla brit¨¢nica del Canal de la Mancha- era conseguir captar con agilidad recursos procedente de instituciones extranjeras, para abordar inversiones. La Vital realiz¨® una ¨²nica emisi¨®n de t¨ªtulos de renta fija en marcos alemanes por importe de 60 millones de euros a cinco a?os, (10.000 millones de pesetas), que venci¨® en setiembre de 2003. La BBK capt¨® 125 millones de euros a tres a?os (casi 21.000 millones de pesetas) y la emisi¨®n venci¨® en diciembre de 2001. La caja vizca¨ªna liquid¨® su sociedad inmediatamente despu¨¦s. La Kutxa guipuzcoana, sin embargo, no lleg¨® a constituir ninguna sociedad para este tipo de operaciones.

En cualquier caso las emisiones se realizaron con garant¨ªa total de las matrices, en este caso las entidades de ahorro vascas (por separado), a trav¨¦s de sociedades 100% participadas por la Vital y la BBK. Ambas cajas, como la gran mayor¨ªa de las espa?olas, acudieron a para¨ªsos fiscales por las ventajas de operatividad y tributaci¨®n que ofrecen. Por ejemplo, una gran facilidad para constituir sociedades y realizar con ellas transacciones financieras, y la inexistencia de impuestos como el de sociedades o sobre las plusval¨ªas.

En este contexto, muchas de las operaciones de captaci¨®n de fondos a trav¨¦s de para¨ªsos fiscales ten¨ªan la particularidad de que funcionaban como si las sociedades filiales ubicadas en Caim¨¢n o Jersey prestaran a sus matrices en Espa?a las cantidades captadas de inversores institucionales extranjeros. ?stas remuneran esos fondos pagando los intereses a la filial y desgrav¨¢ndolos como gasto en el impuesto de sociedades. A su vez, los inversores se evitan la retenci¨®n del 15% en la devoluci¨®n de las cantidades aportadas con su correspondiente retribuci¨®n.

Operaciones transparentes

Fuentes de las dos cajas consultadas subrayaron que no deben confundirse estas operaciones de captaci¨®n de recursos con el mentenimiento de cuentas secretas o de listas de inversores opacas al fisco y al Banco de Espa?a. Las emisiones de la BBK y la Vital hab¨ªan sido autorizadas por el Gobierno vasco y por el Banco de Espa?a, y adem¨¢s han tenido reflejo contable y publicidad en sus respectivas memorias anuales. En este caso se trataron de t¨ªtulos de renta fija y no de participaciones preferentes, una especie de acciones que no da derechos de representaci¨®n al adquirente. Las emisiones de participaciones preferentes han sido posteriormente reguladas en la Ley sobre el Movimiento de Capitales y Prevenci¨®n del Blanqueo de Dinero, aprobada el pasado mes de julio, que obliga a que se realicen desde Espa?a o territorios de la Uni¨®n Europea que no tengan la condici¨®n de para¨ªsos fiscales.

El hecho de no haber realizado nueves emisiones, pese a la legalidad y ventajas invocadas, lo achacaron las fuentes consultadas a la mala imagen para las cajas que entra?a operar en para¨ªsos fiscales, despu¨¦s de los esc¨¢ndalos que han afectado a otras entidades.