Los bancos, locos por el m¨®vil

Telef¨®nica ha recibido varias ofertas bancarias para obtener cr¨¦ditos por valor de 53.900 millones de libras (unos 95.000 millones de euros), el triple del dinero que necesita en estos momentos y que podr¨ªa ser la mayor suma obtenida por cualquier empresa.

Citigroup, Goldman Sachs y el Royal Bank of Scotland han suscrito un pr¨¦stamo para la compa?¨ªa espa?ola por 18.500 millones de libras esterlinas, para que pueda comprar O2, el operador brit¨¢nico de telefon¨ªa m¨®vil. Otros 37 bancos han decidido prestar 35.400 millones de libras e incluso se les sumar¨¢n otras entidades crediticias cuando el cr¨¦dito est¨¦ sindicado en el pr¨®ximo mes de enero de 2006.

Los bancos est¨¢n otorgando pr¨¦stamos por cantidades sin precedentes para aprovechar las oportunidades de negocios tras obtener ganancias r¨¦cord. Telef¨®nica planea saldar los cr¨¦ditos vendiendo bonos, ofreci¨¦ndoles a los bancos que integran el pr¨¦stamo la posibilidad de cobrar m¨¢s comisiones.

La financiaci¨®n que se ofrece a Telef¨®nica es la m¨¢s alta desde que France T¨¦l¨¦com consigui¨® 100.000 millones de euros para comprar Orange

"La buena noticia es que los bancos est¨¢n ganando montones de dinero", afirma Stuart Graham, analista de Merrill Lynch en Londres, cuyo equipo bancario europeo est¨¢ catalogado en primera posici¨®n por la revista Institutional Investor. "Ahora tienen que encontrar nuevas salidas para todo su capital".

Todo un r¨¦cord

Goldman Sachs, por cierto, ha anunciado esta semana que su ganancia en el cuarto trimestre fiscal se ha incrementado hasta los 1.630 millones de d¨®lares, todo un r¨¦cord. En el pasado mes de octubre, Citigroup hab¨ªa cosechado unos beneficios trimestrales de 7.140 millones de d¨®lares.

La cantidad de dinero que se ofrece a Telef¨®nica es la m¨¢s alta desde que France T¨¦l¨¦com consigui¨® 100.000 millones de euros para un cr¨¦dito que us¨® en la compra de la telef¨®nica m¨®vil brit¨¢nica Orange en julio del 2000. En aquel momento, esa cifra en euros se traduc¨ªa en 95.000 millones de d¨®lares, aunque a la tasa actual de cambio representa 120.000 millones de d¨®lares.

Telef¨®nica ofreci¨® 17.700 millones de libras esterlinas el pasado 31 de octubre por O2, la mayor empresa brit¨¢nica de telefon¨ªa m¨®vil por su cantidad de abonados. O2 le aporta a Telef¨®nica 25 millones de clientes en el Reino Unido, Alemania e Irlanda, elevando su total de clientes al entorno de los 170 millones de personas.

"La capacidad de generaci¨®n de efectivo de Telef¨®nica le ha permitido atraer a un gran n¨²mero de bancos", opina Luis Padr¨®n, analista de Fortis Bank en Madrid.

El monto de los pr¨¦stamos sindicados aument¨® hasta una cifra r¨¦cord de 2.600 millones de d¨®lares este a?o, seg¨²n datos compilados por Bloomberg, a medida que las empresas aprovechan la disponibilidad de fondos para refinanciar pr¨¦stamos anteriores y tomar cr¨¦ditos para afrontar nuevas adquisiciones. Se trata del mayor crecimiento en Europa, con un aumento del 32% respecto al a?o pasado, superando la marca de 1.000 millones de d¨®lares por primera vez en la historia.