PRISA lanza una OPA para hacerse con el 100% de Media Capital

El Grupo PRISA, editor del diario EL PA?S, redobla su apuesta en Portugal como parte de su expansi¨®n internacional. El grupo espa?ol anunci¨® ayer el lanzamiento de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) de acciones sobre el 100% de Media Capital. PRISA controla actualmente el 33% del capital y la gesti¨®n del grupo portugu¨¦s propietario de TVI, el primer canal de televisi¨®n del pa¨ªs vecino. La oferta, de car¨¢cter voluntario, es de 7,4 euros por acci¨®n, que se pagar¨¢n en met¨¢lico. Los t¨ªtulos de Media Capital cerraron ayer a 8,30 euros.

PRISA contin¨²a con su internacionalizaci¨®n. El grupo espa?ol comunic¨® ayer a la Comisi¨®n del Mercado de Valores Mobiliarios de Portugal (CMVM) el lanzamiento de una OPA voluntaria para hacerse con la totalidad de Media Capital.

Media Capital es el grupo de medios m¨¢s diversificado y completo de Portugal, propietario de la cadena de televisi¨®n privada TVI, l¨ªder en audiencia y cuota publicitaria, y de la principal productora de televisi¨®n, NBP, creadora de las series de m¨¢s ¨¦xito. Adem¨¢s cuenta con operaciones de radio, portales de Internet y publicidad exterior.

Accionista de referencia

Desde el 8 de noviembre de 2005, PRISA es el accionista de referencia de Media Capital, del que controla tambi¨¦n la gesti¨®n con Manuel Polanco, consejero de PRISA, como consejero delegado. El grupo espa?ol firm¨® el acuerdo que le dio acceso al portugu¨¦s en julio de 2005. La entrada en Media Capital supuso potenciar la presencia de PRISA en el mercado de habla portuguesa, en el que tambi¨¦n est¨¢ presente a trav¨¦s de le editorial Santillana y las brasile?as Moderna y Objetiva.

PRISA ofrece 7,40 euros en met¨¢lico por cada acci¨®n de Media Capital, sociedad que cerr¨® ayer la sesi¨®n en la Bolsa de Lisboa a 8,30 euros. La empresa espa?ola considera que el precio ofertado refleja el correcto valor de la compa?¨ªa.

El grupo espa?ol controla ya el 33% de la sociedad portuguesa, por lo que la oferta se dirige en la pr¨¢ctica al 67% restante. Si todos los accionistas acuden a la OPA, el desembolso ascender¨ªa a 416 millones de euros.

Adem¨¢s de PRISA, los otros accionistas relevantes son el grupo luxemburgu¨¦s RTL, que posee el 33%, y el presidente de Media Capital, Miguel Pais do Amaral, que controla en torno al 13% junto con su socio Nicolas Berggruen. Con menor participaci¨®n est¨¢n Caixanova (4%), UBS (3%) y JP Morgan (2%).

PRISA tiene una opci¨®n de compra sobre la participaci¨®n de Pais do Amaral, a un precio de 7,03 euros, inferior al de la OPA. La opci¨®n vence en noviembre de 2007.

En el comunicado remitido ayer por PRISA a la autoridad burs¨¢til portuguesa, la empresa espa?ola explica que "en caso de superar el 90% de los derechos de voto correspondientes al capital social de Media Capital", podr¨ªa recurrir a un mecanismo por el cual se excluir¨ªa el valor de Bolsa.

La OPA sobre la compa?¨ªa portuguesa est¨¢ sujeta al registro previo de la misma en la CMVM lusa, y a la aprobaci¨®n de las autoridades de competencia reglamentarias.

Media Capital obtuvo un beneficio neto de 10,9 millones de euros en los primeros nueve meses de 2006, un 8% m¨¢s que en igual periodo del a?o anterior. Los ingresos registraron un aumento del 4%, hasta alcanzar los 165,5 millones de euros. La facturaci¨®n publicitaria ascendi¨® a 129,1 millones, un 6% m¨¢s que la registrada en los nueve primeros meses de 2005.

TVI, el buque insignia del grupo portugu¨¦s, lider¨® las audiencias acumuladas del a?o, tanto en el d¨ªa completo como en prime time (horario de m¨¢xima audiencia), con el 35,6% y el 40,1% de share, respectivamente.