PRISA estudia la venta de Digital + dentro de la reorganizaci¨®n del negocio audiovisual

PRISA (editora de EL PA?S) llevar¨¢ a cabo en las pr¨®ximas semanas una reorganizaci¨®n de su negocio audiovisual, en la que se plantear¨¢ una eventual venta total o parcial de Digital +, su plataforma de televisi¨®n de pago, que cuenta con casi 2,1 millones de abonados.

La comisi¨®n ejecutiva del Grupo acord¨® ayer encomendar al consejero delegado, Juan Luis Cebri¨¢n, esa reordenaci¨®n, as¨ª como la actualizaci¨®n del plan estrat¨¦gico y la reestructuraci¨®n financiera de la compa?¨ªa, seg¨²n comunic¨® a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Asimismo, PRISA ha acordado llevar a cabo el derecho de venta forzosa del 2,29% del capital de Sogecable que a¨²n no controla tras la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) lanzada sobre el 100% de su filial audiovisual. La operaci¨®n, a 28 euros por t¨ªtulo, supondr¨¢ un desembolso de 75,5 millones de euros.

Est¨¢ previsto solicitar la suspensi¨®n de la cotizaci¨®n de Sogecable el pr¨®ximo 6 de junio y que la liquidaci¨®n de la venta se realice el 18 de junio.

Cebri¨¢n explic¨®, en un encuentro con periodistas, que con esta reestructuraci¨®n se trata de crear un marco financiero adecuado y de definir los objetivos para los pr¨®ximos a?os del "¨²nico grupo global de comunicaci¨®n y entretenimiento en espa?ol y portugu¨¦s".

Sobre la eventual venta de Digital +, indic¨® que se trata de una propuesta m¨¢s a evaluar, explicable por el esfuerzo financiero que ha supuesto para PRISA el negocio audiovisual, pero que hasta el momento no se han entablado negociaciones con ning¨²n posible grupo interesado en ese activo.

Cebri¨¢n declin¨® realizar una valoraci¨®n de Digital +, pero record¨® que en operaciones similares se ha estado pagando entre 13 y 14 veces el resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda), que en 2007 fue de 320 millones.

El consejero delegado a?adi¨® que Digital + est¨¢ en mejor posici¨®n que otras plataformas, puesto que su ingreso medio mensual por cliente es de m¨¢s de 40 euros, frente los 10 euros que tienen las televisiones de pago de otros pa¨ªses.

No obstante, Cebri¨¢n precis¨® que el Grupo tiene la suficiente capacidad de generaci¨®n de caja para hacer frente al pago de la deuda, por lo que no es imprescindible llevar a cabo la venta de Digital +. Tambi¨¦n indic¨® que la posible fusi¨®n entre PRISA y Sogecable no es "ni la ¨²nica ni necesariamente la mejor opci¨®n" para reorganizar el Grupo.

Asimismo, se?al¨® que est¨¢n en conversaciones con las entidades bancarias para la renegociaci¨®n del cr¨¦dito puente de 4.000 millones de euros que vence el pr¨®ximo 20 de junio.