Las p¨¦rdidas de RBS hunden la banca brit¨¢nica pese al nuevo plan de rescate
La entidad perdi¨® 31.000 millones en 2008 y su valor cae un 96% en el a?o
La banca brit¨¢nica vivi¨® ayer un d¨ªa negro. Pese a que la jornada empez¨® con alzas en las bolsas al anunciar el primer ministro Gordon Brown su segundo plan de rescate de la City, los problemas del Royal Bank of Scotland (RBS) acabaron arrastrando a fuertes ca¨ªdas a los grandes bancos del pa¨ªs. Sobre todo porque el RBS admiti¨® que sus p¨¦rdidas en el ejercicio de 2008 pueden alcanzar los 28.000 millones de libras (casi 31.000 millones de euros al cambio de ayer) y que en las conversaciones de este fin de semana con el Gobierno se lleg¨® a barajar la nacionalizaci¨®n total del banco.
El banco escoc¨¦s, cuya gesti¨®n fue criticada con inusitada dureza por Brown, acab¨® cayendo ayer un 66% en la Bolsa de Londres y acumula unas p¨¦rdidas del 96% en los ¨²ltimos 12 meses. El Lloyds Banking Group, que empez¨® a cotizar ayer por primera vez con ese nombre, tras absorber al HBOS, perdi¨® un 33,4% y acumula un 83% en un a?o. Tambi¨¦n sigui¨® cayendo el Barclays, que perdi¨® un 18,5% el viernes y un 17,5% ayer y acumula casi el 82% en 12 meses. El mercado castig¨® incluso al gigante HSBC, que cedi¨® ayer un 10,8% y ha perdido en un a?o el 37,2% de su valor.
Brown acusa a los gestores de haber asumido "riesgos irresponsables"
El desplome del RBS revela sobre todo el temor de que el banco escoc¨¦s, principal socio del Santander hasta que el banco espa?ol se estableci¨® directamente en el mercado brit¨¢nico a trav¨¦s de Abbey, tenga que ser nacionalizado al completo. El consejero delegado del banco, Stephern Hester, admiti¨® ayer que la nacionalizaci¨®n total ha sido una de las opciones contempladas este fin de semana en las conversaciones con el Gobierno pero a?adi¨®, de forma no muy tajante, que esa opci¨®n "es algo que deseamos evitar".
El Estado aument¨® ayer del 58% al 70% sus acciones en el RBS al acordar convertir en acciones ordinarias los 5.000 millones de libras en acciones preferentes suscritas en el plan de rescate de octubre. El precio pactado ahora es de 31,75 peniques por acci¨®n, la mitad de lo que costaban en oto?o.
El primer ministro, Gordon Brown, neg¨® que el lanzamiento de un segundo plan de rescate signifique que el primero haya fracasado. Afirm¨® que el rescate del mes de octubre ten¨ªa como objetivo evitar que colapsara la banca brit¨¢nica -luego se supo que el RBS estuvo a punto del desplome total- y que el plan presentado ayer no tiene como objetivo hacer un favor a la banca, sino facilitar el acceso a nueva financiaci¨®n a empresarios y ciudadanos particulares.
Brown tuvo palabras inusitadamente duras contra los anteriores gestores del RBS, a los que acus¨® de haber tomado "riesgos irresponsables". "Casi todas las p¨¦rdidas son en subprimas de hipotecas en Am¨¦rica y relacionadas con la adquisici¨®n de ABN Amro. ?sos son riesgos irresponsables, tomados por el banco con el dinero de los brit¨¢nicos", dijo Brown, y calific¨® de "un error" la compra de ABN. El RBS admiti¨® ayer que en el ejercicio de 2008 va a tener unas p¨¦rdidas de 8.000 millones de libras a las que ha de a?adir amortizaciones de entre 15.000 y 20.000 millones de libras por la operaci¨®n de ABN. En total, cerca de 31.000 millones de euros, casi el doble de las p¨¦rdidas que registr¨® la compa?¨ªa de telefon¨ªa Vodafone en el ejercicio 2006, hasta ahora las mayores admitidas por una compa?¨ªa brit¨¢nica.
El desplome del RBS arrastr¨® al conjunto de la banca brit¨¢nica y en particular a Lloyds Banking Group, que se resiste a aumentar la presencia del Estado en su capital, que ya tiene el 43%.
Tambi¨¦n Barclays cotiz¨® a la baja a pesar de que el viernes aclar¨® que sus beneficios ser¨¢n superiores a lo que esperan los analistas. Y tambi¨¦n baj¨®, aunque de forma m¨¢s moderada, HSBC, que se vio forzado a publicar una nota para aclarar que no ha pedido al Gobierno que entre en su capital y que no ve "ninguna circunstancia" que haga que lo pueda necesitar.
M¨¢s recursos para empresas y consumidores
El segundo plan de rescate de la City presentado ayer por Gordon Brown y su ministro del Tesoro, Alistair Darling, se basa en facilitar el cr¨¦dito a empresas y consumidores, suavizar las condiciones impuestas en octubre en la recapitalizaci¨®n de los bancos con dinero p¨²blico y crear una especie de aseguradora estatal para que los bancos puedan asegurar posibles p¨¦rdidas futuras.
El aumento del cr¨¦dito se pretende conseguir no s¨®lo a trav¨¦s de la banca privada, sino directamente: el Banco de Inglaterra podr¨¢ otorgar hasta 50.000 millones de libras (55.000 millones de euros) en cr¨¦ditos a grandes empresas a cambio de activos.
La suavizaci¨®n de la entrada del Estado en el capital de la banca busca abaratar aquellas condiciones a cambio de mayor nacionalizaci¨®n.
Quiz¨¢s lo m¨¢s novedoso sea la creaci¨®n de un mecanismo para que los bancos puedan asegurar contra el Estado posibles p¨¦rdidas futuras. Los expertos creen que el miedo a correr riesgos que se transformen en p¨¦rdidas es uno de los factores que mantienen bloqueado el cr¨¦dito a empresas y particulares.
Seg¨²n el profesor Alistair Milne, de la Cass Business School, ese es uno de los factores que explican la actual recesi¨®n y el peligro de que derive en una Gran Depresi¨®n. Y s¨®lo los estados pueden aportar la soluci¨®n porque su negocio no depende de la confianza de los inversores, sino de su capacidad de fijar y recaudar impuestos.
Pero, seg¨²n explicaba ayer en la BBC, ese mecanismo asegurador s¨®lo puede funcionar si se aplica a nivel global. Estados Unidos est¨¢ ya estudiando un mecanismo similar y su expansi¨®n a otras econom¨ªas ser¨¢ uno de los temas centrales de la cumbre de las grandes potencias econ¨®micas que se celebrar¨¢ en Londres el 2 de abril.
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