El BCE alerta de "conductas de riesgo" en la banca por la guerra del pasivo

Por si alguien cre¨ªa lo contrario, la situaci¨®n de la banca europea dista mucho de estar despejada. En el ¨²ltimo informe sobre el sector publicado ayer, el Banco Central Europeo (BCE) alerta de que el aumento de los costes del pasivo (por la mayor competencia y por las nuevas exigencias internacionales), as¨ª como los problemas de morosidad por el alto nivel de paro, pueden "alentar las conductas de riesgo" de las entidades.

El organismo dirigido por Jean-Claude Trichet considera, no obstante, que las nuevas normas internacionales de capital y liquidez dictadas por los reguladores nacionales y mundiales, conocidas como Basilea III, aumentar¨¢n en general la estabilidad financiera. El problema no se vislumbra a medio y largo plazo, sino m¨¢s a corto. Aunque Basilea III no empezar¨¢ a aplicarse hasta 2013 (y ser¨¢ totalmente efectivo en 2019), la banca se anticipar¨¢ en la b¨²squeda de capital y liquidez, lo que elevar¨¢ la competencia, como explica el BCE. La consecuencia de esta batalla por el pasivo ser¨¢ un estrechamiento de m¨¢rgenes, dice el informe. Esta situaci¨®n es la que se est¨¢ viviendo ya en Espa?a, protagonizada por bancos y cajas.

El FMI pide a los Estados que se distancien de las agencias de 'rating'

El BCE comenta la preocupaci¨®n por que la inestabilidad del riesgo soberano de algunos pa¨ªses se extienda al sector bancario. Sobre las pruebas de esfuerzo realizadas en verano, dice que han contribuido a la reducci¨®n de la incertidumbre sobre las posibles p¨¦rdidas, pero advierte de un problema sin resolver: "Se necesitan m¨¢s esfuerzos para resolver la situaci¨®n de los bancos m¨¢s d¨¦biles, algunos de los cuales siguen siendo dependientes de apoyo p¨²blico". Este ser¨ªa el caso de las cuatro cajas que suspendieron las pruebas: el grupo de CatalunyaCaixa (Catalunya, Tarragona y Manresa), la uni¨®n de Caja Espa?a y Caja Duero; Banca C¨ªvica (Caja Navarra, Caja Canarias y Municipal de Burgos) y Unnim (Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu).

El banco de Francfort pone su atenci¨®n en las entidades que, por buscar una mayor rentabilidad, se vean tentadas a incrementar los cr¨¦ditos y sean v¨ªctimas de un posible repunte de la morosidad, si no mejora la situaci¨®n econ¨®mica de la UE.

Por otro lado, el Fondo Monetario Internacional (FMI) asegur¨® que las calificaciones de las agencias han contribuido "involuntariamente" a la inestabilidad financiera de la econom¨ªa. Por eso propone, entre otras medidas, reducir la dependencia de los rating en algunas operaciones financieras, as¨ª como mejoras en los procedimientos de decisi¨®n, seg¨²n el informe sobre la Estabilidad Financiera Mundial 2010, presentado ayer por Jos¨¦ Vi?als, director del departamento de Mercados de Capitales y Monetarios.

El FMI pide a las autoridades econ¨®micas que avancen en la eliminaci¨®n de las normas y reglamentos que vinculan estrechamente las decisiones de compra o venta a las calificaciones, informa Europa Press. El FMI se refiere a las normas que premian o castigan el capital de las entidades seg¨²n sean buenas o malas las calificaciones de las inversiones que realicen. Por eso, cuando una agencia rebaja a una empresa, muchos inversores venden los t¨ªtulos.

En esta l¨ªnea, el Fondo reclam¨® a las autoridades que pidan a las agencias que mejoren "la transparencia, la gobernabilidad y reduzcan los conflictos de intereses".