Enel Green Power coloca el grueso de sus acciones a 340.000 particulares
La el¨¦ctrica no logra suficiente demanda en el tramo de grandes inversores
Enel Green Power colocar¨¢ la mayor parte de las acciones de su oferta p¨²blica de venta (OPV) entre particulares ante la d¨¦bil demanda de los inversores institucionales. Pese a la rebaja de precio anunciada durante la oferta, los grandes inversores ni siquiera han cubierto la mitad de las acciones reservadas para ellos, con lo que buena parte de estas ser¨¢n asignadas finalmente al tramo minorista, cambiando por completo la estructura de la colocaci¨®n.
La filial de energ¨ªas renovables de Enel ha fijado el precio de la oferta con que sale a Bolsa en 1,6 euros por acci¨®n, por debajo de la banda orientativa con que se lanz¨® la oferta (de 1,8 a 2,1 euros por acci¨®n). El precio final implica valorar el 100% de la empresa en 8.000 millones, lejos de los 10.300 millones que vale Iberdrola Renovables. Enel vende inicialmente un 28,3% de su filial.
La el¨¦ctrica se estrena el d¨ªa 4 en Bolsa, tras vender acciones a 1,6 euros
La demanda total ha sido de 1.780 millones de acciones (unos 2.850 millones de euros al precio de la oferta). Esa cifra supone tan solo 1,26 veces el tama?o de la oferta inicial. La mayor parte de las peticiones se han concentrado entre los particulares. Unos 340.000 inversores han solicitado aproximadamente 1.260 millones de acciones en Italia y Espa?a, los dos pa¨ªses donde la oferta se dirig¨ªa al peque?o ahorrador.
En cambio, la demanda de los inversores institucionales ha quedado muy por debajo de las expectativas de la empresa y los bancos colocadores. Estos grandes inversores han solicitado solo 520 millones de acciones, cuando la oferta inicial reservaba para ellos 1.202,75 millones de t¨ªtulos.
La falta de demanda institucional fuerza un reajuste de los tramos de la oferta. Para los inversores institucionales se reservaba el 85% y para los particulares, el 15% restante. Ahora, los minoristas copar¨¢n el grueso de la colocaci¨®n con los t¨ªtulos sobrantes del tramo institucional. Los grandes inversores se quedar¨¢n finalmente con solo un tercio de la oferta, aproximadamente, aunque la empresa no ha publicado a¨²n la nueva distribuci¨®n de los tramos.
En el caso espa?ol, la cifra colocada ser¨¢ previsiblemente mucho mayor que los 35,37 millones de acciones inicialmente reservados.
Las acciones de Enel Green Power empezar¨¢n a cotizar el jueves 4 de noviembre en la Bolsa italiana y el mercado continuo espa?ol.
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