2011: comprometidos y preparados

Hay consenso en que el a?o 2011 que acabamos de iniciar seguir¨¢ siendo un a?o dif¨ªcil tanto desde el punto de vista econ¨®mico como financiero. Pero no debemos olvidar que la econom¨ªa espa?ola ha salido reforzada de crisis anteriores y de esta crisis, aunque est¨¢ siendo m¨¢s aguda, tambi¨¦n saldremos.

Para que la crisis termine cuanto antes y podamos salir de ella en las mejores condiciones es necesario hacer un planteamiento realista de nuestra condici¨®n actual y de qu¨¦ tipo de pa¨ªs queremos ser en el futuro. Hay que aprovechar esta concienciaci¨®n colectiva y nuestra m¨¢s que demostrada capacidad para sortear la adversidad para acometer, entre todos y sin dilaci¨®n, las medidas necesarias, sin restricciones y con planteamientos competitivos, que permitan que la recuperaci¨®n de nuestra econom¨ªa sea r¨¢pida, vigorosa y sostenible en el tiempo, mejorando as¨ª nuestro bienestar general.

Desde agosto de 2007 la banca espa?ola, que sigue en beneficios, ha reforzado su solvencia patrimonial

La banca espa?ola se esfuerza en optimizar costes operativos y en reducir gastos de explotaci¨®n

Hay que recuperar sin demora la p¨¦rdida de credibilidad sufrida demostrando nuestra determinaci¨®n para acometer y concluir urgentemente las reformas estructurales en los ¨¢mbitos fiscal, financiero, laboral, energ¨¦tico, educativo, etc¨¦tera, que sean necesarias para impulsar nuestro crecimiento econ¨®mico y reducir el inaceptable nivel de desempleo actual, de forma que nos sit¨²en en la ¨®rbita internacional a la que como pa¨ªs aspiramos.

Ante este compromiso de superaci¨®n nacional, los bancos espa?oles siguen perseverando en su estrategia de gesti¨®n prudente, centrada en la mejora de su capacidad competitiva y en el reforzamiento de su condici¨®n patrimonial y financiera, mediante el incremento de sus recursos propios de mayor calidad, manteniendo su esfuerzo en saneamientos, cuidando su eficiencia, mejorando su estructura financiera con una gesti¨®n activa de las fuentes de financiaci¨®n y potenciando su expansi¨®n internacional.

Desde que comenzaron las turbulencias financieras en agosto de 2007, la banca espa?ola, que, conviene no olvidarlo, contin¨²a en beneficios y con rentabilidad positiva, ha reforzado su ya elevada solvencia patrimonial incrementando sobre todo el nivel de los recursos propios de mayor calidad por sus propios medios y sin ning¨²n tipo de ayuda p¨²blica, mediante una pol¨ªtica de capitalizaci¨®n de gran parte de los beneficios generados y el recurso a los mercados financieros con nuevas emisiones de capital.

Al 30 de septiembre de 2010 los grupos bancarios espa?oles presentaban un ratio BIS del 12,47%, muy por encima del requerimiento m¨ªnimo del 8%, lo que refleja un exceso de recursos propios sobre los m¨ªnimos necesarios de unos 47.800 millones de euros. La parte de mayor calidad del ratio de solvencia, el core capital, es del 8,36%, 60 puntos b¨¢sicos superior al existente un a?o antes.

El G-20, en su reuni¨®n del pasado mes de noviembre en Se¨²l, aprob¨® la propuesta del Comit¨¦ de Supervisores Bancarios de Basilea para reforzar la cantidad y calidad de los recursos propios, propuesta conocida como Basilea III. Es una reforma muy exigente. M¨¢s de lo que parece. Pero la banca espa?ola est¨¢ en condiciones de cumplirla ya que opera con altos niveles de capital de la mayor calidad y puede seguir repartiendo dividendos al estar en beneficios. Estar en beneficios y distribuir dividendos es una ventaja para acudir al mercado de capitales. Adem¨¢s, en Espa?a estamos acostumbrados a practicar una pol¨ªtica prudente de reparto de resultados con pay-outs de alrededor del 50%, que nos ayuda a seguir capitaliz¨¢ndonos.

Los bancos espa?oles contin¨²an realizando un important¨ªsimo esfuerzo en provisiones, que en porcentaje sobre activos totales medios se ha multiplicado por tres desde diciembre de 2005, mediante la dotaci¨®n contra la cuenta de resultados de elevados fondos de provisi¨®n que compensan prudentemente el deterioro de sus activos, estimados con estrictos criterios de saneamiento que ayudan a reforzar la calidad de sus balances.

Otro important¨ªsimo v¨¦rtice de la estrategia de los bancos espa?oles es el esfuerzo que realizan para optimizar la estructura de sus costes operativos y para reducir los gastos de explotaci¨®n con que operan. Al 30 de septiembre de 2010 la ratio de eficiencia de la banca espa?ola era del 42,7%. Operar eficientemente es objetivo y caracter¨ªstica tradicional de la banca espa?ola que, como es conocido, trabaja con los mejores ratios de eficiencia de la banca comercial internacional. La eficiencia nos permite ser competitivos y nos proporciona la agilidad necesaria para resistir mejor la adversidad econ¨®mica. Ser eficiente es clave y tiene m¨¢s m¨¦rito en un modelo de negocio de banca comercial minorista enfocada a satisfacer las necesidades financieras de sus clientes y en donde es necesario disponer de una infraestructura que nos permita proximidad.

Pero las ganancias en eficiencia no solo se han conseguido mediante una estricta disciplina de los costes operativos, sino que es el fruto de importantes inversiones en tecnolog¨ªa, de constantes mejoras de las aplicaciones inform¨¢ticas y en los desarrollos de sistemas operativos, as¨ª como nuevas funcionalidades que permiten simplificar las rutinas de trabajo, mejorar la gesti¨®n de riesgos e incrementar la calidad y la aceptaci¨®n de los productos y servicios ofrecidos a bases de clientes cada vez m¨¢s amplias e internacionales.

Por otra parte, los mercados financieros no est¨¢n funcionando adecuadamente desde el inicio de la crisis financiera internacional. Hay mucha desconfianza y aversi¨®n al riesgo, acentu¨¢ndose los episodios de m¨¢xima tensi¨®n en los que se demandan altos precios y ocasionalmente se paralizan los mercados. Adem¨¢s, como consecuencia de la crisis de la deuda soberana griega e irlandesa y de la extensi¨®n de la desconfianza hacia otros pa¨ªses perif¨¦ricos de la zona euro, entre ellos Espa?a, nos encontramos nuevamente en una situaci¨®n de gran tensi¨®n de los mercados financieros mayoristas, en donde es cada vez m¨¢s dif¨ªcil obtener financiaci¨®n de forma recurrente y renovar la que va venciendo, que se realiza a mucho mayor precio y menor plazo. No obstante, la banca espa?ola est¨¢ aprovechando todas las oportunidades para obtener financiaci¨®n de los mercados cuando estos se tranquilizan y as¨ª reducir su apelaci¨®n a la financiaci¨®n del Banco Central Europeo, habiendo conseguido durante 2010 m¨¢s de 50.000 millones de euros mediante emisiones de bonos, deuda s¨¦nior y c¨¦dulas hipotecarias.

Asimismo, los bancos espa?oles han sabido crecer dentro y fuera de Espa?a, gestionando con acierto los riesgos empresariales y financieros propios de su crecimiento y expansi¨®n internacional, lo que les han permitido conseguir la efectiva diversificaci¨®n de sus fuentes de ingresos y de negocio. A pesar de la crisis, la banca espa?ola sigue dinamizando y consolidando los negocios de sus franquicias internacionales, demostrando que tiene capacidad y flexibilidad para adaptarse a nuevos entornos econ¨®micos y a las din¨¢micas bancarias de cada mercado.

La banca espa?ola practica un modelo de negocio de banca de intermediaci¨®n comercial enfocado en sus clientes. Una actividad que produce ingresos recurrentes y sostenibles en el tiempo y sobre la que ha sabido construir un negocio solvente, diversificado y rentable gracias al control de costes y a la prudente gesti¨®n de riesgos y pol¨ªtica de provisiones que realiza.

El a?o 2011 va a ser un ejercicio muy exigente para la econom¨ªa espa?ola y para su sistema financiero. Un ejercicio que los bancos espa?oles afrontan comprometidos y preparados. -

Pedro Pablo Villasante es secretario general de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB).