El BBVA condiciona la OPA sobre BNL a alcanzar el 50% de su capital

El BBVA ha comunicado hoy a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores la aprobaci¨®n por parte de su Consejo de Administraci¨®n de la oferta p¨²blica de acciones presentada sobre la totalidad de los t¨ªtulos de la italiana Banca Nazionale del Lavoro. Dado el rechazo mostrado por parte de los accionistas de la italiana, que han anunciado que no le vender¨¢n sus participaciones, la entidad condiciona la operaci¨®n a alcanzar el 50% del capital de la BNL. La espa?ola posee ya un 14,75%.

El contra-pacto no vende, se mantiene firme, espera

As¨ª, el BBVA tendr¨¢ que conseguir otro 35,25% adicional si quiere salir victorioso de esta operaci¨®n, que no parecen ver con buenos ojos las autoridades italianas ni buena parte del accionariado de la BNL. De momento, los integrantes del denominado contra-pacto, poseedor del 26,68% del capital y liderado por el constructor Francesco Gaetano Caltagirone, han anunciado hoy mismo que no le vender¨¢n su participaci¨®n.

En la nota enviada a la CNMV se confirma que la oferta consistir¨¢ en un canje de acciones a raz¨®n de un t¨ªtulo nuevo del BBVA por cada cinco de la BNL, para lo que el banco presidido por Francisco Gonz¨¢lez quiere emitir un total de 531 millones de t¨ªtulos.

El BBVA tambi¨¦n ha presentado al organismo supervisor de los mercados italianos el folleto de la oferta, y el Consob tiene ahora 15 d¨ªas de plazo para evaluarla y solicitar informaci¨®n adicional. Ante esta presentaci¨®n, las acciones de BNL fueron suspendidas de cotizaci¨®n en la bolsa de Mil¨¢n durante poco m¨¢s de una hora.

El Banco de Italia dispone ahora, de 30 d¨ªas naturales a contar a partir de hoy, 29 de marzo, para decir si autoriza o no la OPA. El supervisor que dirige Antonio Fazio deber¨ªa as¨ª emitir su resoluci¨®n antes del 28 de abril, aunque el plazo podr¨ªa ampliarse si requiriese informaci¨®n adicional sobre la operaci¨®n, en cuyo caso se parar¨ªa el reloj.

Oposici¨®n italiana

El Banco de Italia ha manifestado su temor de que el BBVA funcione como un caballo de Troya para otros bancos extranjeros que quieran entrar en Italia. "Cuando un banco extranjero consiga entrar, el temor es que todos quieran hacer lo mismo", ha dicho esta ma?ana un analista del banco de inversi¨®n Fox-Pitt, Kelton.

Seg¨²n la informaci¨®n aparecida en varios medios italianos, el Banco Central del pa¨ªs transalpino ha enviado a BBVA una carta en la que critica la gesti¨®n del banco espa?ol en BNL.

Los accionistas integrados en el llamado contra-pacto se han apresurado a se?alar que no tienen intenci¨®n de vender sus t¨ªtulos al espa?ol BBVA. "El contra-pacto no vende, se mantiene firme, espera", ha afirmado Vito Bonsignore, que con un 2,85% de las acciones de la entidad romana forma parte del grupo de empresarios inmobiliarios, liderados por el constructor Franceso Caltagirone, y que pretenden bloquear la iniciativa del banco espa?ol.

Un 'plan' para el BNL

Bonsignore ha se?alado, en consonancia con las advertencias preliminares hechas al BBVA por el Banco de Italia, que "el problema es hacer funcionar el banco y ponerle en situaci¨®n de ganar mucho, para lo cual hace falta un plan".

El llamado contra-pacto de la BNL re¨²ne actualmente el 26,6% del capital, frente al 28,4% del pacto que encabeza el banco espa?ol (14,75%) y del que forman parte la aseguradora Generali (8,72%) y el empresario local Diego Della Valle (4,99%).

Y entre ambos frentes, deshojando ya la margarita de la OPA, est¨¢n el banco Monte dei Paschi di Siena (4,41%), la Banca Popolare di Vicenza (3,63%), la aseguradora Unipol (1,90%) y la sociedad Hopa (1,99%).

La reacci¨®n de los inversores a las ¨²ltimas noticias ha sido que las acciones del BBVA han subido al cierre de la bolsa el 0,24%, mientras los valores de la entidad ced¨ªan el 0,74%.