Endesa prev¨¦ sinergias con Enel y Acciona de 148 millones y vender en abril los activos a E.ON

Endesa prev¨¦ sinergias con sus dos principales accionistas, Enel y Acciona, de 148 millones de euros en 2008, y podr¨ªa aplazar a abril el cierre de la venta de activos a E.ON en caso de que los bancos de negocios designados por cada una de las partes difieran en m¨¢s del 10% en la cifra final.

En una conferencia con analistas dirigida por el director de relaciones con inversores de la compa?¨ªa, Javier Rodr¨ªguez Soler, Endesa ha se?alado que el proceso concluir¨¢ el 31 de marzo si los bancos contratados por el comprador y el vendedor ofrecen precios parecidos.

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Si no es as¨ª y "tiene que entrar un tercer banco", el proceso se prolongar¨¢ hasta "finales de abril", ha indicado, antes de anunciar que, ante el inter¨¦s suscitado por esta operaci¨®n, Endesa podr¨ªa realizar una presentaci¨®n monogr¨¢fica al mercado en los pr¨®ximos d¨ªas.

Junto a esto, la el¨¦ctrica ha confirmado que en verano se cerrar¨¢ la constituci¨®n de la nueva sociedad de renovables entre Endesa y Acciona, que se inscribe en el proceso de adquisici¨®n de la el¨¦ctrica por parte de Enel y la constructora de la familia Entrecanales.

En cuanto a las sinergias, Endesa ha detallado los costes y ahorros de la integraci¨®n hasta 2009, cuya cuant¨ªa hasta 2012 hab¨ªa fijado Enel en diciembre en 680 millones.

La el¨¦ctrica presidida por Jos¨¦ Manuel Entrecanales calcula que en 2008 las sinergias equivaldr¨¢n a 148 millones, y a 378 millones en 2009. No obstante, los costes de implementaci¨®n durante 2008 ser¨¢n de 341 millones, y de 83 millones en 2009.

Por otro lado, Endesa dice encontrarse en una "posici¨®n muy favorable" para afrontar los "nuevos retos" tras la compra por parte de Enel y Acciona de un 92% de la el¨¦ctrica. Adem¨¢s de cerrar la venta de activos a E.ON y constituir la sociedad de renovables, en los "pr¨®ximos meses" se presentar¨¢n las "l¨ªneas estrat¨¦gicas de futuro".

Por otro lado, los resultados de la compa?¨ªa presentados hoy incluyen el total de las operaciones realizadas en 2007, tanto las que tienen car¨¢cter continuado como las interrumpidas. Como los activos de Endesa que se vender¨¢n a E.ON forman parte de las operaciones interrumpidas desde un punto de vista contable, han sido incluidos en las cuentas de este a?o.

Estos activos se vender¨¢n en cumplimiento del acuerdo entre las partes alcanzado entre Enel, Acciona y E.ON el 26 de marzo del a?o pasado. Aparte de activos de Endesa, Viesgo formar¨¢ parte de los bienes que adquirir¨¢ el grupo alem¨¢n.

El beneficio cae un 9,9% por los at¨ªpicos

En este orden de cosas, el beneficio de Endesa se ha situado en 2007 en 2.675 millones de euros, lo que supone un descenso del 9,9% respecto al resultado del ejercicio anterior, despu¨¦s de que la el¨¦ctrica registrara en 2006 plusval¨ªas y extraordinarios por 719 millones.

La compa?¨ªa, que ha cambiado de manos durante el pasado ejercicio tras su venta a la italiana Enel y Acciona, ha querido destacar en cualquier caso que, medido en condiciones homog¨¦neas, el beneficio neto hubiera crecido un 14,2%, seg¨²n ha indicado a la CNMV.

En este punto, la el¨¦ctrica recuerda que los ingresos no recurrentes provenientes de las plusval¨ªas por desinversiones de activos, efectos fiscales en sus filiales de Italia y Chile, la bajada de impuestos en Espa?a y el reconocimiento de los sobrecostes de la generaci¨®n extrapeninsular tuvieron un impacto positivo de 719 millones en las cuentas de 2006.

A pesar de la ca¨ªda en el consolidado, el resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda) fue de 7.485 millones de euros, con un incremento del 4,9% respecto de 2006, mientras que el resultado neto de explotaci¨®n (Ebit) alcanz¨® los 5.596 millones de euros, un 6,8% m¨¢s.

La el¨¦ctrica gener¨® el pasado a?o 183.966 gigavatios-hora (GWh), un 1,3% menos que en el ejercicio anterior, por las ca¨ªdas de la producci¨®n registradas en Europa (6,1%), achacables a la menor demanda en Italia y Francia, y Latinoam¨¦rica (4,1%), donde hubo problemas de abastecimiento de gas y menor hidraulicidad. Por su parte, las ventas de electricidad ascendieron a 227.502 GWh, un 3,3% m¨¢s.

En cuanto a la situaci¨®n patrimonial, a 31 de diciembre pasado la deuda financiera neta de la empresa ascend¨ªa a 21.412 millones de euros, un 7,9% superior a la registrada en la misma fecha de 2006.

No obstante, la el¨¦ctrica tiene reconocido un derecho de cobro de 3.385 millones por el d¨¦ficit tarifario de 2006 (1.558 millones) y por los sobrecostes de la generaci¨®n extrapeninsular (1.827 millones), lo que reduce su endeudamiento neto a 18.027 millones.