Visa saca brillo al pl¨¢stico

El desembarco de Visa en Wall Street no ha podido tener mejor respuesta, ya que en la apertura del mercado sub¨ªa un 36%. Visa se ha estrenado hoy en la Bolsa de Nueva York a 44 d¨®lares por acci¨®n, tras haber colocado 17.860 millones de d¨®lares en t¨ªtulos y protagonizar as¨ª la mayor oferta p¨²blica de venta (OPV) en la historia de EE UU, y eso a pesar de las turbulencias y tensiones financieras que azotan los mercados.

La mayor compa?¨ªa de tarjetas de cr¨¦dito y d¨¦bito del mundo anunci¨® ayer que ha conseguido colocar 406 millones de acciones ordinarias de clase A, que han hecho su debut en la Bolsa de Nueva York (NYSE) -que est¨¢ en su peor racha desde 2001- a un precio superior a la horquilla de entre 37 y 42 d¨®lares por t¨ªtulo que hab¨ªa calculado inicialmente.

Hasta el momento, la mayor OPV de Estados Unidos la hab¨ªa protagonizado la operadora de telecomunicaciones AT&T, cuando sac¨® al mercado 10.600 millones de d¨®lares en acciones hace ya ocho a?os.

Kraft, con una OPV de 8.700 millones de d¨®lares en 2001 y United Parcel, con otra de 5.500 millones de d¨®lares en 1999, ocupaban hasta ahora el segundo y tercer puesto en la lista de mayores operaciones estadounidenses de ese tipo.

Visa, que cotiza con el s¨ªmbolo V, protagoniza tambi¨¦n la segunda mayor OPV del mundo, por detr¨¢s de la impulsada por el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC) en octubre de 2006, que ascendi¨® a 22.000 millones de d¨®lares.

El estreno burs¨¢til de Visa tiene lugar en un momento muy delicado para los mercados financieros internacionales, que viven d¨ªas de gran volatilidad debido a la crisis crediticia y a la ralentizaci¨®n econ¨®mica en Estados Unidos.

Cr¨¦ditos a los bancos, no a sus usuarios

Sin embargo, y al igual que su competidora MasterCard, que ya cotiza en Bolsa, Visa corre menos riesgos que otras de su sector, porque no concede cr¨¦ditos a los titulares de las tarjetas, sino a los bancos, por lo que no est¨¢ tan expuesta a los posibles impagos de sus clientes.

Seg¨²n un comunicado remitido a la Comisi¨®n del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), Visa podr¨ªa sacar a Bolsa otros 40,6 millones de acciones a trav¨¦s de los bancos colocadores, liderados por JP Morgan y Goldman Sachs, con lo que elevar¨ªa el valor de la OPV a 18.760 millones de d¨®lares.

Su competidora Mastercard, la segunda mayor compa?¨ªa de tarjetas del mundo, debut¨® en Bolsa el 25 de mayo de 2006, tras hacer una oferta p¨²blica de venta del 46% de su capital por 2.400 millones de d¨®lares.

Desde entonces, sus acciones se han revalorizado cerca de un 350%, un ¨¦xito que, seg¨²n los expertos, ha animado a los inversores a acudir a la oferta de Visa.

Las acciones de Mastercard subieron ayer en Bolsa un 4,33% y sus t¨ªtulos se cambiaban a 210,25 d¨®lares.

Visa ya hab¨ªa tratado de salir a Bolsa en ocasiones anteriores, pero, precisamente tres meses antes de que lo hiciera su principal competidora, aplaz¨® los planes debido al c¨¢ncer de pr¨®stata que sufr¨ªa su entonces consejero delegado, Bob Selander.