Barclays compra el ¨¢rea de banca de capitales e intermediaci¨®n de Lehman por 1.230 millones

Barclays ha taponado la herida que ten¨ªa abierta por su fracaso en el frustrado intento de compra del holand¨¦s ABN Amro. Ayer, alcanz¨® un acuerdo para adquirir, por 1.750 millones de d¨®lares (unos 1.230 millones de euros), el ¨¢rea de mercado de capitales, fusiones y adquisiciones e intermediaci¨®n burs¨¢til en Norteam¨¦rica.

En su conjunto, seg¨²n ha concretado hoy la entidad brit¨¢nica al organismo regulador del Reino Unido, Barclays adquiere activos de negociaci¨®n por un valor de 72.000 millones de d¨®lares y un pasivo que se calcula en 68.000 millones de d¨®lares.

Adem¨¢s, la operaci¨®n, pendiente de su aprobaci¨®n por las autoridades encargadas de supervisar la bancarrota de la entidad financiera. incluye la oficina central de Lehman Brothers en la S¨¦ptima Avenida, de Nueva York, y dos centros de datos en Nueva Jersey.

El banco intent¨®, hasta la noche del domingo, comprar parte de Lehman

Por el contrario, quedan fuera del acuerdo las inversiones de Lehman Brothers en el sector hipotecario, que fueron la causa principal de su quiebra, as¨ª como, al menos de momento, las operaciones de Lehman en la capital brit¨¢nica, que tambi¨¦n han quebrado.

Cuando lleg¨® la crisis de Lehman, Barclays fue el candidato a comprar una parte de la entidad quebrada, junto con Bank of America. Ayer adquiri¨® finalmente la divisi¨®n de renta variable y de asesoramiento de Estados Unidos, aunque tambi¨¦n podr¨ªa estar interesada en algunos negocios de Europa. Lo adquirido por Barclays hab¨ªa quedado fuera del proceso de quiebra. Los negocios adquiridos supondr¨ªan la absorci¨®n de 9.000 a 10.000 empleados de los 25.953 con que contaba la firma.

Barclays, con m¨¢s de 300 a?os de historia, opera en m¨¢s de 50 pa¨ªses y emplea a 147.000 personas. Adem¨¢s, tiene una gran divisi¨®n de banca privada, de mercado de capitales y de banca comercial. La entidad, que ayer cedi¨® un 2,53% en la Bolsa de Londres, es uno de los mayores gestores de patrimonios del mundo, por lo que tambi¨¦n estaba interesada en los 280.000 millones de d¨®lares de patrimonio que ten¨ªa Lehman.

?Por qu¨¦ no compr¨® el domingo? La respuesta quiz¨¢ hay que buscarla en que la Reserva Federal exig¨ªa que 20 bancos crearan un fondo para los activos da?ados y no hubo acuerdo. Ante esta situaci¨®n, la Administraci¨®n de EE UU quiso que Lehman quebrara y posteriormente fuera vendido por partes, sin m¨¢s ayudas. La liquidaci¨®n es un proceso r¨¢pido en Estados Unidos. Adem¨¢s, con esta estrategia la Fed dio una lecci¨®n para todas las dem¨¢s entidades.

Otra de las ventajas de esta adquisici¨®n es que no supone un desembolso muy alto ya que no son negocios que exijan mucho capital. Barclays tampoco est¨¢ sobrado de capital. En junio pasado tuvo que hacer una ampliaci¨®n de capital de 5.690 millones de euros a trav¨¦s de la emisi¨®n de 1.576 millones de t¨ªtulos para fortalecer su base accionarial y financiar su crecimiento. Los ¨²ltimos resultados tampoco han ayudado. Barclays gan¨® 2.167 millones de euros en el primer semestre de 2008, un 35% menos. La crisis crediticia oblig¨® a la entidad a asumir provisiones un 155% mayores, hasta los 3.088 millones.

Impacto en las entidades espa?olas

Por otro lado, poco a poco se van conociendo m¨¢s detalles de los efectos de la quiebra del cuarto banco de inversi¨®n de EE UU. En el sistema financiero espa?ol se estima que podr¨ªa haber entre 500 y 700 millones de euros en diferentes activos de Lehman adquiridos por fondos de inversi¨®n y gestoras de grandes familias. Esto supone una peque?a parte de lo que se mueve en el sector, que asciende a 280.000 millones de euros.

Bancaja ha sido una de las entidades afectadas. El presidente de Bancaja, Jos¨¦ Luis Olivas, asegur¨® ayer a Efe que ni el balance ni la cuenta de resultados se ver¨¢n afectados por los cinco fondos de inversi¨®n que tienen parte de su patrimonio en bonos del banco estadounidense. Olivas se?al¨® que sus clientes tienen invertidos unos 13 millones en estos fondos, pero insisti¨® en que los inversores que los han suscrito son muy cualificados. A?adi¨®, adem¨¢s, que los suscriptores de estos fondos se ver¨¢n afectados en "muy peque?a medida".

Por otro lado, la agencia de calificaci¨®n de riesgo Standard & Poor's (S&P) coment¨® ayer que el impacto de la quiebra de Lehman sobre la banca europea ser¨¢ "moderado y manejable", gracias al empleo extendido "de t¨¦cnicas de diluci¨®n de cr¨¦ditos". Es decir, muchos de ellos han diversificado sus carteras por lo que no tienen grandes p¨¦rdidas.

Ayer se conoci¨® que el banco suizo UBS ha cifrado su exposici¨®n al banco estadounidense en menos de 300 millones de d¨®lares (212 millones de euros). "UBS no prev¨¦ que el coste total del cierre de su exposici¨®n a Lehman Brothers exceda de 300 millones de d¨®lares", indic¨® la entidad helv¨¦tica en un breve comunicado.

Hoy han sido los franceses Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale (SG) y BNP Paribas quienes han revelado a trav¨¦s de sendos comunicados nuevos datos sobre el efecto de la bancarrota en las entidades europeas. Concretamente, SG ha confirmado una exposici¨®n directa e indirecta a Lehman Brothers de unos 476 millones de euros y que tiene en sus propias cuentas una deuda antigua de alrededor de 76 millones de euros con el grupo en quiebra. BNP Paribas, por su parte, tiene comprometidos 405 millones, en la que se incluye una exposici¨®n de 200 millones de euros en concepto de cr¨¦ditos netos de operaciones de derivados, que incluyen acuerdos de compensaci¨®n y colaterales.

Tambi¨¦n El principal banco comercial de China, el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), ha desvelado hoy que cuenta con un total de 151,8 millones de d¨®lares (107 millones de euros) en bonos relacionados con la entidad.

Por otro lado, el grupo holand¨¦s ING inform¨® de que esta quiebra le reportar¨¢ unas p¨¦rdidas de 100 millones de euros antes de impuestos. El banco naranja se?al¨® en un comunicado que su exposici¨®n en bonos y cr¨¦ditos de Lehman asciende a 200 millones, pero que tras tener en cuenta posiciones garantizadas, el impacto en su cuenta antes de impuestos se reducir¨¢ a 40 millones. Por otro lado, ING a?adi¨® que est¨¢ ejecutando transacciones y reordenando posiciones en derivados, cuyo impacto estima rondar¨¢ los 60 millones antes de impuestos.

Una de las entidades que ha confesado estar m¨¢s afectada ha sido M¨¹nchener R¨¹ck. La reaseguradora muniquesa cifr¨® su exposici¨®n a Lehman en 350 millones de euros. En esta cantidad est¨¢n incluidos derivados con fines de cobertura. Adem¨¢s, la exposici¨®n de sus inversiones de capital en la compa?¨ªa aseguradora estadounidense American International Group AIG "no es considerable". M¨¹nchener R¨¹ck dijo que su programa de recompra de acciones se mantiene intacto de los ¨²ltimos episodios en los mercados de capital.

Por ¨²ltimo, el mayor banco comercial de Tailandia, Bangkok Bank, indic¨® ayer que sus beneficios descender¨¢n muy probablemente debido a que tiene en cartera bonos sin garant¨ªa por un valor total de 101 millones de d¨®lares de Lehman Brothers. "La exposici¨®n va afectar a nuestros beneficios trimestrales, aunque no lo suficiente para entrar en n¨²meros rojos", se?alaron en Bangkok Bank por medio de un comunicado.