EE UU denuncia el uso de informaci¨®n privilegiada en la opa de Telvent

La Comisi¨®n del Mercado de Valores de Estados Unidos (la SEC por sus siglas en ingl¨¦s) ha comunicado la presentaci¨®n de una denuncia ante el Tribunal del Distrito Sur de Nueva York en la que acusa a inversores no identificados de Telvent de utilizar informaci¨®n privilegiada en las semanas previas a la oferta de compra de Schneider Electric sobre la empresa espa?ola.

La Comisi¨®n se?ala que el uso de esta informaci¨®n tuvo lugar en los d¨ªas precedentes al 1 de junio de 2011, cuando la compa?¨ªa francesa Schneider Electric anunci¨® que hab¨ªa llegado a un acuerdo con Abengoa para comprarle su 40% en Telvent y lanzar posteriormente una oferta sobre todas sus acciones a 40 d¨®lares (unos 27) por acci¨®n, lo que representaba una prima del 16% respecto al precio de cierre del d¨ªa anterior.

La denuncia fue presentada r¨¢pidamente por el supervisor del mercado de valores de EE UU. El d¨ªa 3 de junio, solo dos d¨ªas despu¨¦s del anuncio de la oferta, el tribunal de Nueva York orden¨® la congelaci¨®n de forma temporal de los activos y los beneficios de la operaci¨®n de los compradores no identificados. Adem¨¢s la orden de restricci¨®n temporal exige a estos compradores que se identifiquen, impone un calendario acelerado de descubrimiento, y proh¨ªbe a los demandados la destrucci¨®n de documentos.

Por la evoluci¨®n de las acciones en el mercado, era evidente que la operaci¨®n se hab¨ªa filtrado antes de su anuncio, como inform¨® EL PA?S. Las acciones se hab¨ªan disparado un 11% en la semana previa al anuncio y hab¨ªan subido un 4,11% la v¨ªspera de la presentaci¨®n de la oferta.

La comunicaci¨®n de la SEC se?ala que los investigados adquirieron 1.200 opciones de compra de t¨ªtulos de la filial de Abengoa a trav¨¦s de una cuenta en el intermediario Pershing LLC entre el 29 de abril de y el 27 de mayo de 2011. La SEC indica que en torno a dos tercios de esas opciones fueron adquiridas el 27 de mayo, esto es solo dos d¨ªas h¨¢biles antes del anuncio de la oferta. las compras de los inversores investigados coparon el 52% de las compras de opciones de Telvent de ese d¨ªa.

Posteriormente, el precio de las opciones aument¨® "dr¨¢sticamente", un 480%. La denuncia alega que, como resultado, los compradores no identificados lograron unos beneficios aproximados de 475.000 d¨®lares (324.000 euros) por la venta de las opciones. Los acusados, por tanto, realizaron una peque?a inversi¨®n, del orden de los 100.000 d¨®lares, pero su valor se multiplic¨® en pocos d¨ªas gracias al uso de informaci¨®n privilegiada.

En Espa?a, las acciones de Abengoa tambi¨¦n subieron con fuerza en los d¨ªas previos al anuncio de la operaci¨®n. Los t¨ªtulos de Abengoa se revalorizaron un 3,49% el d¨ªa anterior al anuncio y un 6,3% en las tres sesiones previas, contando la del d¨ªa 27 de mayo, que fue cuando se produjo el mayor uso de informaci¨®n privilegiada en Telvent seg¨²n la denuncia de la SEC. En Espa?a, la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores no hace p¨²blica la apertura de sus investigaciones sobre uso de informaci¨®n privilegiada, que pocas veces dan resultados.

Tras la denuncia de la SEC, el tribunal de Nueva York orden¨® el pasado 3 de junio la congelaci¨®n de forma temporal los activos y los beneficios de la operaci¨®n de los compradores no identificados. Adem¨¢s la orden de restricci¨®n temporal exige a estos compradores que se identifiquen, impone un calendario acelerado de descubrimiento, y proh¨ªbe a los demandados la destrucci¨®n de documentos.

El objetivo de este proceso judicial es adoptar medidas cuatelares permanentes, la restituci¨®n de todas las ganancias ilegales, y la imposici¨®n de sanciones civiles.