El supervisor confirma que la banca espa?ola precisa 26.170 millones de capital extra

El supervisor bancario europeo (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s) ha confirmado hoy que la banca espa?ola necesita 26.170 millones de capital adicional para alcanzar los nuevos m¨ªnimos de capital de m¨¢xima capital, que ascienden a 114.685 para el conjunto de los 70 principales bancos europeos. Seg¨²n cifras de la propia EBA, la cantidad de capital que precisan los cinco grandes de Espa?a (Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank y Popular) coincide pr¨¢cticamente con el dato adelantado en octubre. Por este motivo, el sector espa?ol tambi¨¦n se mantiene como el segundo por detr¨¢s de Grecia que tiene que realizar un mayor esfuerzo para cumplir con las metas de capital de m¨¢xima calidad.

En concreto, el grupo Santander precisa ampliar capital en 15.302 millones frente a los 14.971 millones de octubre, el BBVA necesita 6.330 millones, la misma cifra que hace dos meses, el Popular otros 2.580 millones, Banco Financiero y de Ahorro (la matriz de Bankia) 1.330 millones y, por ¨²ltimo, la Caixa debe reforzar su capital en 630 millones. En el momento de la publicaci¨®n de los datos provisionales, las entidades espa?olas ya indicaron que aspiran a cumplir los requisitos marcados sin que sea necesario que el sector p¨²blico entre en su accionariado.

En relaci¨®n al total de las necesidades que afronta el sector europeo, sin embargo, cambia la situaci¨®n del sistema espa?ol. Esto es debido a que la EBA ha aumentado de 106.000 a 114.700 millones el capital adicional que necesitan las grandes entidades del Viejo Continente al duplicar los requerimientos de la banca alemana, que suben de 5.200 millones a 13.100 millones. Por tanto la parte que corresponde a Espa?a frente al conjunto de las necesidades que afrontan los 70 principales bancos europeos se reduce del 24% al 22%.

Retrato del conjunto del sector europeo

El retrato completo del sector europeo se cierra con los 30.000 millones de euros que precisan las entidades griegas, los 15.366 millones de los bancos italianos, los 13,107 millones de los alemanes y los 7.324 de los franceses cuando hace dos meses precisaban de 8.844 millones. Portugal se queda con 6.950 millones. En el caso de los bancos belgas, las necesidades adicionales de capital son de 6.313 millones de euros, mientras que los bancos austriacos necesitan 3.923 millones de euros m¨¢s y los chipriotas 3.531 millones. El sector de Austria precisa 3.923 millones, los noruegos 1.520 millones y los holandeses 159 millones. Por ¨²ltimo, los de Eslovenia necesitan 320 millones. Los brit¨¢nicos no tienen necesidades adicionales.

Estas cifras son las que necesitan los bancos para alcanzar un 9% de capital de m¨¢xima calidad (core tier 1) tras valorar a precio de mercado la cartera de deuda soberana con fecha de 30 de septiembre de 2011. El supervisor calcula que con este colch¨®n queda garantizada la solvencia de las entidades y unos m¨¢rgenes de resistencia aceptables para superar la crisis. Las entidades tendr¨¢n de tiempo hasta el pr¨®ximo 20 de enero para presentar sus planes de recapitalizaci¨®n a la EBA y deben cumplir los nuevos requisitos de capital marcados antes de finales de junio.

En el c¨®mputo de los activos de las entidades que realiza el supervisor no se tienen en cuenta de momento las obligaciones convertibles en acciones como capital, de las que entidades espa?olas cuentan con 9.500 millones. En este sentido, la EBA concreta que para aceptar las convertibles deber¨¢n transformarse en acciones computables para core tier 1 antes de finales de octubre de 2012.

Necesidades por entidades

Por nombres propios, el Santander, que es el que m¨¢s necesidades presenta de todas las entidades europeas de las que hay datos detallados, prev¨¦ alcanzar llegar cumplir los nuevos m¨ªnimos con los 8.497 millones en bonos convertibles y, tal y como afirm¨® hace dos meses tambi¨¦n cuenta con los 1.250 millones generados en el ¨²ltimo trimestre. Por tanto, al Santander solo le faltan 5.244 millones. Para ello, descarta ampliaciones de capital o tocar su pol¨ªtica de dividendos y conf¨ªa en tirar de su capacidad de generaci¨®n de capital. En este apartado, en los ¨²ltimos meses est¨¢ llevando a cabo varias desinversiones, principalmente en Latinoam¨¦rica, que le ayudar¨¢n no solo a llegar al 9%, sino que prev¨¦ alcanzar el 10% a 30 de junio de 2012.

El BBVA cuenta con generar unos 2.600 millones de capital gracias a sus beneficios de los pr¨®ximos tres trimestres y con mejorar en otros 2.100 millones por la optimizaci¨®n de los modelos de riesgo aceptados por el Banco de Espa?a para captar los 6.300 millones que precisa. Otras actuaciones sobre plusval¨ªas latentes, gesti¨®n de balance y carteras de activos le permitir¨¢n lograr no solo los 1.500 millones restantes para llegar al list¨®n del 9% de solvencia en junio de 2012 sino incluso el equivalente a otros 3.000 millones m¨¢s para llegar al 10%, seg¨²n se?al¨® ayer el director financiero del grupo.

De su lado, La Caixa estima que lograr¨¢ los 630 millones holgadamente dentro del plazo mediante su capacidad de generaci¨®n org¨¢nica de capital. Adicionalmente, seg¨²n destaca en una nota remitida a la CNMV, dispone de las provisiones gen¨¦ricas no dispuestas (1.835 millones de euros), las obligaciones necesariamente convertibles en acciones de CaixaBank (1.500 millones de euros) y las plusval¨ªas latentes en su cartera de participaciones disponibles para la venta (1.377 millones de euros 30 de septiembre de 2011).

La matriz de Bankia, Banco Financiero y de Ahorro, concreta que de las necesidades de 1.329 millones precisa 763 millones para alcanzar el m¨ªnimo de capital del 9% mientras los otros 566 millones corresponden al colch¨®n exigido temporalmente para cubrir el riesgo soberano. Hasta junio de 2012 BFA conf¨ªa en lograr el capital que necesita "a trav¨¦s de la adecuada evoluci¨®n de su balance, resultados y gesti¨®n del capital sin necesidad de incorporar fondos p¨²blicos a su accionariado".

Por ¨²ltimo, Banco Popular, que de los 2.581 millones que necesita 900 corresponden al ajuste de la deuda soberana, "dispone de medidas ya realizadas o anunciadas o en camino de realizarse que permitir¨ªan alcanzar el m¨ªnimo del 9%". En concreto, concreta en una nota a la CNMV, cuenta con la generaci¨®n org¨¢nica de capital, con las emisiones de obligaciones necesariamente convertibles emitidas en 2009 y 2010; con la extensi¨®n del programa Dividendo Popular y mejoras por optimizaci¨®n de activos y pasivos. En cualquier caso, insiste en que el proceso no afecta a la compra del Pastor.

Seg¨²n los datos publicados hace dos meses, de los 26.200 millones que necesitar¨ªa la banca espa?ola, 6.290 millones corresponden al ajuste a precio de mercado de la deuda, que en el caso espa?ol ha supuesto un descuento "menor del 3%" con respecto a su valor nominal, seg¨²n afirm¨® entonces el Gobierno espa?ol.