CaixaBank estudia a fondo las cuentas de Banca C¨ªvica para hacerse con ella

Tras la compra de Unnim por parte de BBVA, La Caixa ha movido ya ficha para crecer y crear el primer grupo bancario en Espa?a, a la espera de los movimientos que pueda realizar la competencia. Ayer CaixaBank inform¨® a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que est¨¢ examinando las cuentas de Banca C¨ªvica con vistas a una eventual integraci¨®n, sin que ¡°se haya llegado a ninguna concreci¨®n¡± ni se haya determinado la valoraci¨®n de las compa?¨ªas. Ambas entidades explicaron al supervisor que est¨¢n analizando ¡°diferentes opciones¡± de fusi¨®n.

La operaci¨®n entre CaixaBank y Banca C¨ªvica ¡ªresultado de la fusi¨®n del negocio bancario de Caja Navarra, Cajasol, Caja Burgos y Caja Canarias¡ª supondr¨ªa la creaci¨®n del primer grupo bancario en Espa?a, con unos activos de 342.618 millones de euros, por encima incluso del BBVA despu¨¦s de la integraci¨®n de Unnim.

Fuentes del mercado, no obstante, recuerdan que la oleada de fusiones todav¨ªa no ha terminado, por lo que ese tablero podr¨ªa seguir movi¨¦ndose. Tampoco ha acabado para la caja que preside Isidre Fain¨¦. Estas mismas fuentes recordaron que La Caixa tiene todav¨ªa capacidad para llevar a cabo m¨¢s operaciones corporativas, puesto que cuenta con m¨¢s del 80% de las acciones del banco. La uni¨®n con Banca C¨ªvica, por tanto, no excluir¨ªa una posible integraci¨®n con Bankia o, como segunda opci¨®n, con NovaCaixaGalicia.

Ambas entidades explicaron al supervisor que est¨¢n analizando ¡°diferentes opciones¡± de fusi¨®n

Con la integraci¨®n con Banca C¨ªvica, La Caixa ganar¨ªa tama?o, aunque tambi¨¦n complementariedad de la red de oficinas, en especial en Navarra y Burgos. La operaci¨®n permitir¨ªa a Banca C¨ªvica cumplir con las nuevas exigencias de provisiones y capital fijadas por el Ministerio de Econom¨ªa que, en su caso, tienen un impacto de 2.031 millones de euros. Las entidades tienen que haber explicado antes del 31 de marzo al Banco de Espa?a c¨®mo afrontar¨¢n esas nuevas provisiones y antes del 31 de mayo deber¨¢n haber perfilado los proyectos de fusi¨®n. Sin embargo, la operaci¨®n supondr¨ªa que quedar¨ªan fuera de las funciones ejecutivas los dos copresidentes de la entidad, Enrique Go?i y Antonio Pulido. Ambas entidades aseguraron en su nota a la CNMV que sus ¨®rganos de gobierno no han tomado ninguna decisi¨®n. Banca C¨ªvica explora tambi¨¦n una posible integraci¨®n con Ibercaja, que estren¨® el nuevo de proceso de fusiones al absorber Caja3 y que puj¨®, sin ¨¦xito, por Unnim. De hecho, la caja aragonesa est¨¢ siendo asesorada por Merrill Lynch y la consultora Deloitte, mientras que Banca C¨ªvica ha contrado a los bancos de inversi¨®n Morgan Stanley y Cr¨¦dit Suisse.

Del ¨¦xito de la operaci¨®n con La Caixa depender¨¢, no obstante, la due dilligence que la entidad catalana est¨¢ realizando sobre Banca C¨ªvica y que podr¨ªa finalizar a lo sumo en dos semanas, puesto que esa integraci¨®n no permitir¨ªa contar con ayudas p¨²blicas. Se tratar¨ªa, adem¨¢s, de la primera operaci¨®n de calado de la caja que dirige Juan Mar¨ªa Nin en Espa?a, donde hasta ahora solo se ha quedado con Caixa Girona y con Bankpime. Hasta entonces, la caja catalana se hab¨ªa centrado sobre todo en crecer fuera de Espa?a.

Los t¨ªtulos de Caixabank repuntaron ayer el 2,02%, hasta los 3,326 euros, mientras que los de Banca C¨ªvica cedieron el 1,12%, hasta los 2,295 euros, a pesar de que lleg¨® a subir hasta un 4% durante la jornada burs¨¢til.