OHL relevar¨¢ a ACS como tercer accionista de referencia de Abertis

Primero CVC. Despu¨¦s OHL. En menos de dos a?os La Caixa ha pasado de pugnar con ACS por ser el primer accionista de Abertis a ver c¨®mo se incorporaban dos nuevos socios de referencia en la concesionaria catalana y desaparec¨ªa la constructora de Florentino P¨¦rez, que ayer vend¨ªa el paquete de acciones que le quedaba, de un 10%, por 875,3 millones de euros. El paulatino repliegue de ACS, necesitado de recursos para reducir endeudamiento y cubrir p¨¦rdidas, ha marcado el ritmo del proceso, que situar¨¢ ahora a OHL como el tercer mayor accionista y permitir¨¢ a Abertis dar un salto cuantitativo en su negocio de autopistas.

El grupo que controla Juan Miguel Villar Mir controlar¨¢ el 10% de Abertis tras traspasarle los 3.569 kil¨®metros de autopistas que controla en Brasil y Chile y cederle tambi¨¦n una deuda de 530 millones que acumulan sus concesionarias brasile?as. Adem¨¢s, ingresar¨¢ 200 millones de euros en l¨ªquido que le servir¨¢n tambi¨¦n para enjugar cr¨¦ditos. Pero adem¨¢s de este 10% que adquiere de Abertis, OHL compra otro 4,7% a ACS mediante un contrato de equity swap, con lo que alcanza una participaci¨®n total en la concesionaria del 14,7%.

Elena Salgado se incorpora al consejo asesor del grupo catal¨¢n

Es esa necesidad de Abertis de ofrecer un 10% de acciones a OHL la que permit¨ªa dar entrada a ACS en la operaci¨®n. La concesionaria ¨²nicamente cuenta con un 4,3% del capital en autocartera, por lo que le era indispensable conseguir como m¨ªnimo el 5,7% de acciones restantes. De ah¨ª que Abertis accediera ayer a hacerse con todo el capital y cerrar la operaci¨®n.

ACS ya vendi¨® en agosto de 2010 un 15,5% de sus acciones de Abertis por 2.300 millones de euros a CVC (a trav¨¦s de la instrumental Trebol Holding). Entonces vendi¨® a 15 euros el t¨ªtulo. El precio pactado ahora es un 69% inferior al de 2010, pese a lo cual ACS obtiene una plusval¨ªa estimada antes de impuestos de 165,1 millones. La cotizaci¨®n bordeaba al cierre de la sesi¨®n los 11,6 euros, tras un alza de un 3,68%.

La rocambolesca operaci¨®n llevar¨¢ a Abertis a situarse como l¨ªder mundial en gesti¨®n de autopistas, por delante del franc¨¦s Vinci. Atesorar¨¢ m¨¢s de 7.500 kil¨®metros de v¨ªas de pago y la integraci¨®n de las concesionarias brasile?a y chilena rebajar¨¢n la vida media de sus concesiones. En facturaci¨®n, los nuevos negocios le aportar¨¢n alrededor de 1.000 nuevos millones de euros, un 25% m¨¢s de la cifra de negocio de 2011, y otros 480 millones de euros de Ebitda.

El consejero delegado del grupo, Francisco Reyn¨¦s, asegur¨® ayer que esta adquisici¨®n solo es el principio de un plan para hacerse fuertes en el mercado americano, donde buscan oportunidades en Canad¨¢, Estados Unidos, Puerto Rico y M¨¦xico. As¨ª seguir¨¢ la senda de internacionalizaci¨®n que le ha llevado a reducir el peso de Espa?a en sus negocios, que ahora se situar¨¢ en el 33%.

Seg¨²n public¨® ayer La Vanguardia, Abertis ha integrado en su consejo asesor a la exvicepresidenta Elena Salgado, que antes de entrar en el Gobierno de Jos¨¦ Luis Rodr¨ªguez Zapatero ya hab¨ªa sido consejera de Abertis Telecom.