Telef¨®nica planea reducir su deuda en 7.000 millones en 2012

Telef¨®nica planea reducir la ratio de deuda sobre el beneficio bruto operativo (Oibda) de 2,55 a 2,35 en este? a?o lo que supone una disminuci¨®n de alrededor de 7.000 millones de euros de la deuda neta financiera, que actualmente asciende a 57.000 millones. Esa reducci¨®n se producir¨¢ gracias a la salida a Bolsa de su filial alemana, el nuevo reparto del dividendo en acciones y la venta de activos no estrat¨¦gicos.

Estas son la principales conclusiones de la intervenci¨®n de ?ngel Vil¨¢, director financiero de Telef¨®nica, en su participaci¨®n en la conferencia anual sobre el sector de las telecomunicaciones en Londres organizada por Bank of America Merril Lynch.

La operadora ya ha obtenido para este fin 1.600 millones de euros mediante la reestructuraci¨®n societaria de su negocio en Colombia, la venta de torres no estrat¨¦gicas, y la de sus participaciones en Hispasat y Zon.

Adem¨¢s, espera conseguir otros 1.500 millones con la venta de activos no estrat¨¦gicos como Atento, Rumbo, la participaci¨®n en Portugal Telecom y otras ventas de torres no estrat¨¦gicas,

Pr¨®ximamente, y tal y como anunci¨® ayer, iniciar¨¢ los trabajos preparatorios para sacar a bolsa Telef¨®nica Alemania, as¨ª como negocios en Latinoam¨¦rica. Aunque Vila no ha cuantificado los ingresos potenciales de estas operaciones, algunos analistas como JP Morgan estiman que podr¨ªan significar unos fondos de 4.000 millones de euros, auqnue no todos ellos se computar¨¢n en este ejercicio puesto que las OPV de negocios latinoamericanos pueden demorarse.

Asimismo, Telef¨®nica espera tener tambi¨¦n otro alivio de liquidez mediante la flexibilizaci¨®n de la f¨®rmula retributiva a los accionistas, desdoblando el pago del dividendo en una parte en efectivo y otro en acciones (scrip dividend). Seg¨²n Morgan Stanley, los ahorros de caja por el scrip dividend de 2011 (ejecutado en mayo pasado) supondr¨¢n un ahorro de 2.500 millones de euros en salida de caja.

El director financiero de Telef¨®nica indic¨® que la compa?¨ªa cuenta con l¨ªneas de cr¨¦dito sin utilizar por valor de 11.400 millones de euros que incluyen m¨¢s de 1.300 millones de euros desde diciembre 2011 y 9.700 millones de euros a largo plazo.

Reorganizaci¨®n comercial

Por otra parte, Javier Aguilera, director de desarrollo de negocio en espa?a, abandonar¨¢ su cargo dentro de la reorganizaci¨®n comercial de Telef¨®nica de Espa?a que eliminar¨¢ 25 direcciones y suprimir¨¢ puestos directivos. Aguilera desempe?a este cargo desde el pasado a?o, cuando Telef¨®nica cre¨® dicha unidad (¨²nica unidad comercial), que opera a nivel central dando apoyo a las direcciones territoriales. El directivo tambi¨¦n desempe?¨® el cargo de consejero delegado de Telef¨®nica M¨®viles Espa?a.

La compa?¨ªa ya se?al¨® a principios de a?o en un comunicado interno que iba a implantar un nuevo modelo corporativo con un esquema de funcionamiento que tiene como objetivo avanzar de manera "¨¢gil, clara y eficiente" hac¨ªa la nueva estrategia de crecimiento anunciada en septiembre, en la que Telef¨®nica Espa?a se integr¨® en la unidad europea.