Las necesidades de cada entidad no se conocer¨¢n hasta septiembre

Las estimaciones de necesidades de capital de 51.000 a 62.000 millones publicadas este jueves por Roland Berger y Oliver Wyman son solo el primer paso para medir el dinero que hace falta para sanear el sector financiero. Tampoco bastar¨¢ con el examen de cuatro auditoras que ya est¨¢ en marcha. Adem¨¢s, el Banco de Espa?a ha decidido encargar a una de las dos consultoras una nueva ronda de pruebas de resistencia entidad por entidad, de modo que las necesidades de capital de cada uno de los bancos y grupos de cajas no se conocer¨¢n hasta septiembre, seg¨²n la informaci¨®n facilitada por el Ministerio de Econom¨ªa y el Banco de Espa?a.

En paralelo a las pruebas presentadas ayer, las cuatro auditoras contratadas por el Banco de Espa?a (Deloitte, Ernst & Young, KPMG y PwC) trabajan desde finales de mayo en el an¨¢lisis exhaustivo de las carteras de los bancos, y deber¨¢n presentar los resultados preliminares el 31 de julio.

El Banco de Espa?a ha contratado a Boston Consulting Group para que dirija este proyecto, en el que las auditoras verificar¨¢n la situaci¨®n real de cada una de las entidades, con especial atenci¨®n a la correcta clasificaci¨®n de los pr¨¦stamos, tanto por segmento de negocio como por su calificaci¨®n (al corriente de pago, en riesgo de impago o moroso), as¨ª como la identificaci¨®n de los pr¨¦stamos que sean refinanciaciones o reestructuraciones de deuda y los niveles de provisiones.

El trabajo de estas auditoras se usar¨¢ luego para una nueva ronda de pruebas de resistencia entidad por entidad m¨¢s amplia y detallada (bottom-up o de abajo arriba, en la jerga financiera). El Banco de Espa?a ha contratado para esta nueva prueba a una de las dos consultoras que presentaron ayer su trabajo. Las nuevas pruebas se centrar¨¢n en las entidades que necesiten capital, para afinar m¨¢s con el perfil de riesgo de las carteras de cada una. Por ejemplo, se diferenciar¨¢ la antig¨¹edad y distribuci¨®n geogr¨¢fica de los pr¨¦stamos inmobiliarios y de las garant¨ªas, de modo que se pueda ajustar m¨¢s la cifra de necesidades de capital de cada una de las entidades.

El resultado de esta evaluaci¨®n individualizada se publicar¨¢ ¡°a mediados de septiembre¡±, seg¨²n una nota de prensa difundida ayer por Econom¨ªa, y ¡°para final de septiembre¡±, seg¨²n un documento publicado por el Banco de Espa?a en su p¨¢gina web, suscrito tambi¨¦n por el Ministerio.

Planes detallados para mediados de octubre

Tras ese anuncio, los bancos deber¨¢n presentar sus planes de recapitalizaci¨®n detallados para mediados de octubre, los cuales ser¨¢n examinados por el Banco de Espa?a y la Comisi¨®n Europea, en colaboraci¨®n con el Banco Central Europeo (BCE).

Los planes que contengan una estrategia de recapitalizaci¨®n cre¨ªble que se base solo en fuentes de financiaci¨®n privadas se aprobar¨¢n sin m¨¢s exigencias. Las entidades que no puedan asumir las necesidades de capital por s¨ª solas podr¨¢n acceder al Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) con la condicionalidad requerida. Es en ese momento cuando se sabr¨¢ de verdad la necesidad de dinero europeo para sanear la banca. Por eso, aunque de las pruebas de ayer se deduce que bastar¨ªan unos 50.000 millones (descontando la parte de capital privado), lo normal es que el Gobierno pida mucho m¨¢s para evitar cualquier sorpresa.

Los bancos que reciban la aprobaci¨®n de sus planes tendr¨¢n nueve meses para aplicarlos

Los bancos que reciban la aprobaci¨®n de sus planes tendr¨¢n nueve meses para aplicarlos. Los que reciban ayudas p¨²blicas ser¨¢n objeto de planes de reestructuraci¨®n. El Banco de Espa?a y la Comisi¨®n, con ayuda del BCE, vigilar¨¢n los planes de recapitaliza-ci¨®n, mientras que la Comisi¨®n supervisar¨¢ las reestructuraciones. Los bancos estar¨¢n obligados a separar los activos normales de los t¨®xicos como paso previo a sacar estos ¨²ltimos del balance. Se estudiar¨¢ la creaci¨®n de un banco malo que compre los activos t¨®xicos a su valor econ¨®mico real. La transferencia de activos al banco malo ser¨¢ obligatoria para los bancos que reciban ayudas p¨²blicas. Para las cuatro entidades ya participadas por el FROB se tomar¨¢n medidas para acelerar todo lo posible la reestructuraci¨®n.