La gran banca necesita 374.100 millones para cubrir futuras exigencias de capital

Tras a?os de debates, la respuesta del G-20 a la crisis financiera de 2008, la reforma de las normas que regulan el sector, est¨¢ a punto de comenzar a recorrer una de sus principales v¨ªas de actuaci¨®n: la exigencia a la banca de mayores reservas de capital de m¨¢xima calidad (acciones y reservas) para aumentar su capacidad de encajar p¨¦rdidas y limitar, de forma indirecta, su apetito por operaciones demasiado arriesgadas. Los nuevos requisitos empiezan a aplicarse en 2013, pero el grupo de pa¨ªses ricos y emergentes acept¨® graduar la reforma, que solo estar¨¢ a pleno rendimiento en 2019. Y, seg¨²n los supervisores, los principales bancos del mundo est¨¢n a¨²n a 374.100 millones de cumplir con los l¨ªmites de capital fijados para entonces.

Como norma general, la reforma obliga a elevar el ratio de capital del 2% al 7% de los activos ponderados por riesgo. El an¨¢lisis publicado por el comit¨¦ de Basilea, que re¨²ne a los bancos centrales supervisores, diferencia entre los dos principales hitos de esta reforma gradual, que entra en vigor en apenas tres meses. Para la meta m¨¢s cercana, alcanzar un ratio de capital del 4,5% antes de 2015, el centenar de grandes entidades analizado tiene los deberes casi hechos, con datos a cierre de 2011: un 95% cumple con este requisito, y al resto les falta por captar unos 11.900 millones de euros.

Pero si la mirada se eleva a la meta m¨¢s distante, el ratio del 7% a finales de 2018, a muchos grandes bancos todav¨ªa les queda un buen trecho. Solo un 71% de las entidades cumplir¨¢ ya con este requisito m¨¢s exigente. Y es aqu¨ª donde el desfase de capital se estira hasta 374.100 millones de euros. En estos c¨¢lculos se incluyen los recargos a una treintena de bancos sist¨¦micos globales (como el Santander), aquellos que, por su dimensi¨®n, amenazar¨ªan la estabilidad de todo el sector si tienen problemas. En estos casos, el ratio exigible a finales de 2018 var¨ªa entre el 8% y el 9,5%.

El ratio de capital debe pasar del 2% al 4,5% antes de? 2015 y llegar al 7% en 2019

El informe del comit¨¦ de Basilea destaca que el desfase de capital respecto a lo que se exigir¨ªa al final de la reforma se ha reducido un 23% desde la ¨²ltima vez que se hizo este ejercicio de simulaci¨®n, en junio de 2011. Tambi¨¦n, que la meta es alcanzable, ya que los beneficios despu¨¦s de impuestos de los grandes bancos rondaron, solo el a?o pasado, los 356.000 millones ¨Cconstituir reservas con beneficios no distribuidos es la forma m¨¢s directa de atesorar capital-.

El informe facilita un an¨¢lisis general de la gran banca -entre ellas, dos entidades espa?olas, presumiblemente Santander y BBVA-, pero al no desagregar los resultados por entidades o nacionalidades, no permite calibrar hasta que punto esas conclusiones enmascaran problemas puntuales de falta de capital en algunos bancos.

El grado de cumplimiento tambi¨¦n est¨¢ condicionado por el calendario en el caso de los nuevos requisitos de liquidez. En este caso, las nuevas reglas obligan a los bancos a poseer activos que puedan venderse con facilidad en los mercados. En 2015, las entidades deber¨ªan tener activos muy l¨ªquidos (deuda p¨²blica y corporativa de la m¨¢xima calidad) que le permita cubrir la devaluaci¨®n de otros t¨ªtulos durante un periodo cr¨ªtico de 30 d¨ªas. Aqu¨ª las necesidades no cubiertas se valoran en 1,8 billones, aunque lograr estos activos es m¨¢s f¨¢cil que captar capital. En 2019, los bancos tambi¨¦n deben demostrar que tienen liquidez suficiente para cubrir la financiaci¨®n de sus inversiones a largo plazo: el desfase estimado respecto a este requisito ronda los tres billones.