La excelente salud de la sanidad privada

La sanidad p¨²blica espa?ola pasa por momentos dif¨ªciles, pero lo que es la privada goza de buena salud. Despu¨¦s de haber duplicado su tama?o en los ¨²ltimos 10 a?os, el sector, repartido en dos subsectores ¡ªlas aseguradoras y los grupos hospitalarios¡ª, sigue aumentando facturaci¨®n y clientes. ¡°Las cl¨ªnicas privadas somos ya el 30% de toda la sanidad en valor econ¨®mico¡±, asegura Jos¨¦ Ram¨®n Rubio, vicepresidente de Quir¨®n, l¨ªder del sector hospitalario en Espa?a. Pese a la crisis, los seguros de salud han crecido un 29% entre 2007 y 2011, desde los 5.140 hasta los 6.589 millones de euros, y las cl¨ªnicas privadas, un 16% en el mismo periodo.

Estos resultados explican el inter¨¦s del capital riesgo, que hace cola cada vez que se anuncia una oportunidad. Estos ¨²ltimos a?os hemos asistido a operaciones de calado en el sector, como la fusi¨®n de Quir¨®n con USP (con la entrada de Doughty Hanson) y la compra de los hospitales de Adeslas por los Gallardo (Almirall), de MD Anderson por Hospiten o de Xanit Hospital por N+1. En camino est¨¢n otras operaciones, como la compra de varios hospitales por Capio Sanidad o la puesta a la venta de Ruber.

Todo esto es as¨ª porque la sanidad privada est¨¢ lejos de haber alcanzado su madurez. Con un 20% de la poblaci¨®n espa?ola ya acogida a esta oferta, como clientes directos o a trav¨¦s de las aseguradoras, el sector a¨²n tiene mucho recorrido. ¡°Estamos lejos del 30% habitual en algunos pa¨ªses de Europa, como Francia o Alemania¡±, dice Francisco Marcos, consejero delegado de Mapfre Familiar.

Pese a la crisis, los seguros de salud han crecido un 29% entre 2007 y 2011

Los problemas de la sanidad p¨²blica son vistos por las aseguradoras y sus suministradores, los grupos hospitalarios, como una oportunidad. ¡°Es evidente que la sanidad p¨²blica es mejorable y presenta ciertas ineficiencias, lo cual es la clave del crecimiento del sector sanitario privado¡±, reconoce V¨ªctor Madera, presidente de Capio Sanidad, l¨ªder en conciertos con las Administraciones p¨²blicas. Otra palanca de crecimiento ser¨¢n sin duda los proyectos de colaboraci¨®n p¨²blico-privada ¡ªel modelo Alzira¡ª, impulsados tambi¨¦n por la necesidad de las Administraciones auton¨®micas de ahorrar en gasto sanitario. Madrid privatizar¨¢ en breve seis hospitales, y Castilla-La Mancha, otros cuatro.

¡°Se ha visto que los hospitales p¨²blicos con gesti¨®n privada son m¨¢s eficientes¡±, asegura David Santos, director de inversiones de N+1, la sociedad de capital riesgo propietaria del Xanit Hospital, de Benalm¨¢dena. Rubio, de Quir¨®n, sostiene que la sanidad privada est¨¢ atendiendo a los usuarios por un coste que no llega al 60% del p¨²blico. ¡°Mientras que el coste por persona en la p¨²blica es de 1.250 euros, en la privada es de 700¡±, sostiene.

Antonio Jim¨¦nez, director del ¨¢rea de salud de Axa, no cree que ello se deba a un milagro, sino a que la privada es m¨¢s eficiente. ¡°Utilizan los equipos tecnol¨®gicos m¨¢s horas, son m¨¢s flexibles y no sufren los esquemas funcionariales de la sanidad p¨²blica, con sueldos m¨¢s altos y menos productividad¡±, asegura.

Los problemas de la sanidad p¨²blica est¨¢n disparando un nuevo segmento de clientela, los que buscan un servicio complementario debido a que, explica Jim¨¦nez, ¡°las reformas de la sanidad van a dejar gente fuera, o con menos prestaciones¡±. El que las listas de espera en patolog¨ªas no cr¨®nicas se est¨¦n disparando en algunas comunidades, puntualiza Rubio, de Quir¨®n, ¡°har¨¢ que crezca el n¨²mero de personas interesadas en contratar una p¨®liza de salud complementaria¡±. Esta nueva necesidad ha obligado a las aseguradoras a ofrecer al p¨²blico la posibilidad de contratar solo las prestaciones que deseen, para los temas m¨¢s cotidianos. ¡°Hay personas que no quieren gastar mucho dinero en un paquete completo ni necesitan hacerlo al tener la cobertura p¨²blica¡±, explica Marcos, de Mapfre.

La sanidad privada no hubiera podido registrar este ¨¦xito de no haber logrado cuotas de eficiencia muy altas motivadas por la fuerte competencia en el sector asegurador (con muchos entrantes nuevos), presi¨®n que se ha ido trasladando a las cl¨ªnicas. Aun cuando las aseguradoras han reducido sus costes de transformaci¨®n (m¨¢s tel¨¦fono, m¨¢s Internet), el grueso del trabajo lo han hecho las cl¨ªnicas. La sanidad privada espa?ola ser¨ªa la m¨¢s barata de Europa, con precios la mitad de los de Portugal.

La industria se prepara

¡°En Axa, una persona de 65 a?os puede tener el paquete completo por 130 euros¡±, afirma Jim¨¦nez. ¡°En Europa cuesta cuatro veces m¨¢s¡±. Esto pese a que, como reconoce Te¨®timo S¨¢ez, secretario general de SegurCaixa Adeslas, l¨ªder en seguros de salud, ¡°los costes sanitarios no paran de crecer, debido al envejecimiento, las nuevas prestaciones o el coste de los equipos¡±. ?D¨®nde est¨¢ el secreto? Seg¨²n parece, en la concentraci¨®n corporativa, a trav¨¦s de adquisici¨®n de cl¨ªnicas o empresas, que ha dado lugar a grupos ya con unas dimensiones muy respetables, un elemento cr¨ªtico a la hora de conseguir competitividad.

Espa?a cuenta con grupos hospitalarios como Quir¨®n, con 46 unidades, 2.250 camas, 6.500 m¨¦dicos y una facturaci¨®n de 650 millones de euros; o Capio Sanidad (participado por CVC), con 30 hospitales, 7.500 m¨¦dicos y 1.856 camas. Y otros como HM Hospitales, Ribera Salud o la propia divisi¨®n de hospitales de Sanitas, que factur¨® el a?o pasado 205 millones de euros, un 14,5% m¨¢s que en el a?o anterior. Esta potencia de fuego les ha permitido invertir no solo en edificios, sino tambi¨¦n en tecnolog¨ªa y cuadros m¨¦dicos de prestigio. ¡°Hemos invertido entre Quir¨®n y USP, con la que nos hemos fusionado este a?o, 400 millones de euros en cinco a?os¡±, explica Rubio, quien subraya que el sector privado hace el 60% de las pruebas de PET TAC (para detectar el c¨¢ncer) de la sanidad espa?ola y lleva a cabo el 40% de la investigaci¨®n m¨¦dica en hospitales (10 de ellos son universitarios).

En el sector no ocultan que se enfrenta a retos en los pr¨®ximos a?os; entre ellos, la tendencia al crecimiento imparable de los costes sanitarios. Por eso se cuenta con que la ¨²nica soluci¨®n para mantener la eficiencia pasa por proseguir con la concentraci¨®n. Lo hecho hasta ahora, si bien importante, es visto como insuficiente. ¡°Mientras que en seguros se ha logrado un alto nivel de concentraci¨®n (las ocho primeras tienen el 80%), en las cl¨ªnicas el sector sigue fragmentado¡±, apunta Carlos Barallobre, socio de Mercapital, la empresa de capital riesgo pionera en sanidad privada (Dexeus, USP, Hospiten, Quir¨®n¡­). Las ocho primeras empresas tienen apenas el 30% del mercado. Un tema decisivo, seg¨²n Barallobre, ya que aqu¨ª ¡°el tama?o es lo que te permite acometer inversiones, adquirir equipamiento m¨¦dico a mejor precio, reducir los costes de back office, tener marca o atraer a los mejores profesionales¡±. Y este es el factor que encandila al capital riesgo, esa posibilidad de generar un sector m¨¢s eficiente, con empresas m¨¢s grandes, capaces de hablar de t¨² a t¨² con las aseguradoras o las Administraciones auton¨®micas, interesadas en ceder sus hospitales bajo el sistema de colaboraci¨®n p¨²blico-privada.