Los preferentistas de NCG y Catalunya Banc sufrir¨¢n quitas de hasta el 67%

El Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) inform¨® este lunes sobre las quitas que sufrir¨¢n aquellos ahorradores que adquirieron participaciones preferentes y deuda subordinada de las cajas de ahorros gallegas (agrupadas hoy en NCG Banco) y de Catalunya Banc (antiguas Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa) y que ahora recibir¨¢n acciones de ambas entidades. Las p¨¦rdidas que soportar¨¢n los clientes depender¨¢n del tipo de emisi¨®n, pero en el peor de los casos ascender¨¢n hasta el 66,7% del dinero invertido en estos productos.

En Bankia los afectados recibieron acciones de la entidad en una cuant¨ªa que supuso en el momento del canje p¨¦rdidas superiores al 70% del capital invertido inicialmente en preferentes. Como Bankia es una entidad cotizada los inversores pudieron vender en el mercado los t¨ªtulos recibidos desde el momento de su entrega (el pasado 28 de mayo). El problema de NGC Banco y Catalunya Banc, tambi¨¦n en manos del Estado, es que no est¨¢n en Bolsa. Por ello, el Gobierno estableci¨® un mecanismo por el que el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FDG) dar¨¢ liquidez a aquellos ahorradores que deseen venderle sus acciones. En este sentido, los clientes de NGC Banco y Catalunya Banc sufren una doble quita. La primera parte de la p¨¦rdida se produce cuando, al valorar las preferentes para calcular cu¨¢ntas acciones corresponde a cada uno la cuant¨ªa es muy inferior (var¨ªa seg¨²n los casos) al valor nominal de la inversi¨®n inicial. En segundo lugar, el FDG aplica un descuento de iliquidez del 13,8% (lineal para todos) en el momento de valorar el precio final al que comprar¨¢ a los ahorradores sus acciones. Muchos clientes han optado por el arbitraje o los tribunales para recuperar el dinero.

El saldo vivo de participaciones preferentes de NCG Banco supera los 900 millones y los inversores que m¨¢s dinero perder¨¢n (64%) son los que compraron este producto en la emisi¨®n del 29 de diciembre de 2003. La emisi¨®n de mayor cuant¨ªa de esta entidad, realizada por Caixa Galicia en mayo de 2005, con 237 millones, soportar¨¢ p¨¦rdidas del 44,5%.

En el caso de Catalunya Banc el saldo vivo de preferentes se sit¨²a en 411 millones de euros, seg¨²n los datos del FROB. Su emisi¨®n de mayor tama?o, realizada en noviembre de 2009, ser¨¢ la que sufra la quita m¨¢s alta (66,7% sobre capital invertido).

Por otra parte, Joaqu¨ªn Almunia, vicepresidente de la Comisi¨®n Europea y comisario de Competencia, calific¨® este lunes de ¡°lacerante¡± la situaci¨®n de los afectados por la comercializaci¨®n incorrecta de las preferentes, informa ??igo de Barr¨®n. Almunia coment¨® que, a pesar de que exist¨ªa la normativa de la Mifid (que protege a los inversores) ¡°se colocaron como dep¨®sitos, cuando a lo que m¨¢s se parecen estos productos es a acciones. Se garantiz¨® que se pod¨ªan vender f¨¢cilmente cuando ese mercado no exist¨ªa¡±.

Las quitas, seg¨²n la emisi¨®n

La conversi¨®n de participaciones preferentes perpetuas de Caixa Galicia 'Serie D', de 2009 y la m¨¢s grande con un valor total de 237,4 millones de euros, sufrir¨¢ un descuento del 45,5%. Por tanto y a modo de ejemplo, para quien en su d¨ªa invirtiesese 1.000 euros, ahora podr¨ªa recuperar 550 euros. Para los tenedores de t¨ªtulos de la 'Seria A' de 2003, la quita es del 64,5%; y para los de la emisi¨®n 'Clase E', del 39%.?

En las emisiones de Caixanova, los inversores en la 'Serie A' de 2005 tendr¨¢n que asumir un recorte del 60,35%, o del 39% en el caso de la 'Serie D' de 2009.?

Sin salir del conjunto de entidades que forman Novagalicia, la entidad ha acelerado de forma ostensible el proceso de arbitraje y est¨¢ resolviendo unos 300 casos al d¨ªa, seg¨²n fuentes de la entidad. De momento, se est¨¢n centrando en las cantidades inferiores a 10.000 euros. Seg¨²n las mismas fuentes, hasta ahora ya han recuperado todos sus ahorros unos 14.000 titulares de preferentes y subordinadas, y la intenci¨®n de NCG es llegar en los pr¨®ximos meses a m¨¢s de 36.000. El n¨²mero total de afectados por preferentes y subordinadas de la entidad gallega es de 75.000, aunque 19.000 de ellos no han solicitado el arbitraje.

En el caso de Catalunya Banc, la quita para las preferentes de la 'Serie A' de Catalunya Caixa de 1999 o de la 'Serie B' de 2001, ser¨¢ del 66,7%. Para las participaciones de Caixa Manresa de 2005, las p¨¦rdidas impuestas se quedan en el 64,7%.

El FROB recuerda en la nota que la imposici¨®n de estas p¨¦rdidas es fruto del Memor¨¢ndum de Entendimiento (MoU) suscrito por la UE a cambio del rescate financiero. El motivo de ello es que Bruselas obliga a que ¡°los planes de resoluci¨®n incluyan la adopci¨®n de medidas de reparto de la carga, con el ¨²nico fin, de aligerar la carga para el contribuyente¡±.