El juez imputa por estafa a Blesa en el caso de las preferentes

La venta de las participaciones preferentes y la deuda subordinada se ha convertido en las subprime espa?olas. Entre los que suscribieron los productos que emiti¨® en 2009 Caja Madrid, entonces presidida por Miguel Blesa, estuvo Jos¨¦ Mar¨ªa Bella, un empresario que coloc¨® en preferentes todo lo obtenido con la venta de su sociedad: 340.000 euros, convencido de que era renta fija. Inici¨® un proceso penal y tras muchas discusiones judiciales, ayer el juez de la Audiencia Nacional Fernando Andreu ech¨® a andar el caso al citar a declarar como querellados por estafa a Blesa y a otros 14 consejeros y directivos de la caja madrile?a y de Bancaja.

La venta masiva e incorrecta, en muchos casos, de estos productos alcanzaron los 42.500 millones de euros, aunque la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) cree que solo 6.000 millones se comercializaron incorrectamente, como productos t¨®xicos. Solo Caja Madrid emiti¨® 3.000 millones. Se han conocido casos de ni?os, ancianos, personas con deficiencias mentales y analfabetos que adquirieron estos arriesgados productos. Los clientes m¨¢s afectados han sido los de las entidades nacionalizadas, porque al quebrar provocaron que las preferentes emitidas perdieran entre el 38% y el 60% de su valor.

Bankia lleg¨® a tener 300.000 clientes afectados por los productos vendidos por Caja Madrid y Bancaja. Tras meses de proceso de arbitraje, se ha determinado que 49.000 clientes no recibir¨¢n compensaci¨®n. Esta decisi¨®n abre un nuevo proceso judicial de grandes proporciones.

La Audiencia Nacional investiga ahora si los ejecutivos de Caja Madrid y Bancaja intentaron ¡°paliar, retrasar u ocultar de alguna manera¡± el deterioro patrimonial de las cajas ¡°utilizando la emisi¨®n de deuda subordinada y/o participaciones preferentes como una manera de captar activos y disfrazar la situaci¨®n de insolvencia¡± en la que se encontraban, especialmente Caja Madrid y Bancaja. Es decir, si se aprovecharon de la credibilidad que ten¨ªan ante su clientela para reforzar el capital de las cajas aun a sabiendas de que el futuro de la entidad era m¨¢s que complicado. La Audiencia ha decidido no investigar el proceso de comercializaci¨®n ni a los responsables directos.

La clave es si sab¨ªan de la insolvencia de la caja al vender estos productos

Jordi Ruiz de Villa, socio responsable de litigaci¨®n bancaria del despacho Jausas, que representa al empresario Bella, cree que ¡°se puede demostrar que la agencia Moody¡¯s calific¨® las preferentes de Caja Madrid como bono basura en mitad del periodo de comercializaci¨®n, en junio de 2009, pero los directivos de la caja no lo advirtieron ni suspendieron su venta, enga?ando a los compradores¡±. La calificaci¨®n de la agencia de rating especificaba que las preferentes con esa nota, Ba2, ¡°son propias de inversores especuladores¡±.

Esta situaci¨®n ha producido, seg¨²n Ruiz de Villa, ¡°un enga?o y un enorme perjuicio al querellante, as¨ª como un desproporcionado lucro a las entidades gobernadas por los querellados¡±. La raz¨®n es que la acusaci¨®n cree que las cajas utilizaron el dinero de las preferentes para recomprar deuda senior de las propias entidades con grandes beneficios propios.

Esta y otras cuestiones son a las que Blesa deber¨¢ responder el pr¨®ximo 3 de marzo, as¨ª como los exconsejeros de Caja Madrid Gonzalo Mart¨ªn Pascual y Gerardo D¨ªaz Ferr¨¢n, a su vez expresidente de la CEOE. Este ¨²ltimo est¨¢ en la prisi¨®n de Soto del Real, en Madrid, por otra causa. El 4 de marzo est¨¢n citados los exconsejeros de Caja Madrid Jes¨²s Pedroche, Rodolfo Benito, Jos¨¦ Manuel Fern¨¢ndez Norniella y Jos¨¦ Mar¨ªa Arteta. El 5 de marzo ser¨¢ el turno de Fernando Cuesta Bl¨¢zquez, responsable del contenido de folletos en nombre del garante, Caja Madrid; Carlos Contreras, director de negocio de finanzas corporativas de Caja Madrid, y Manuel Fern¨¢ndez Navarro, director de cumplimiento normativo. El jueves 6 de marzo, el juez instructor del caso Bankia ha citado a Carlos Stilianopoulos, expresidente del consejo de administraci¨®n de Caja Madrid Finance Preferred; Jos¨¦ Luis S¨¢nchez Bl¨¢zquez, vocal del consejo de esta entidad, y ?lvaro Canosa Castillo, consejero delegado de la filial de las preferentes de la entidad crediticia madrile?a. El 7 de marzo el magistrado interrogar¨¢ a los responsables de Bancaja Aurelio Izquierdo, responsable del contenido del folleto de venta de preferentes en nombre de la entidad valenciana, y Fernando Garc¨ªa-Checa, exdirector general de Bancaja.

La raz¨®n de incluir a directivos de la entidad valenciana se debe a que tambi¨¦n se ha admitido una querella por preferentes de Bancaja. En el auto de instrucci¨®n cuatro de la Audiencia, se recuerda que la CNMV en febrero de 2013 emiti¨® un informe que conclu¨ªa que de la forma en que Bancaja y Caja Madrid casaban sus operaciones sobre participaciones preferentes y deuda subordinada, pod¨ªa desprenderse la comisi¨®n de un delito de maquinaci¨®n para alterar el precio de las cosas previsto en el art¨ªculo 284 del C¨®digo Penal.

Moody¡¯s calific¨® como ¡®bono basura¡¯ las preferentes y no lo advirtieron

El paso dado ayer por el juez Andreu llega despu¨¦s de que el 12 de diciembre la Audiencia diera luz verde a investigar a Blesa y a otros antiguos consejeros de la entidad por planificar la venta de las preferentes, como solicit¨® Bella.

La Audiencia ha rechazado la comparecencia del expresidente de la CNMV Julio Segura, que al final no tendr¨¢ que acudir a dar explicaciones ante Andreu. Tampoco Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, exgobernador del Banco de Espa?a, tendr¨¢ que declarar, algo en lo que Andreu s¨ª ha coincidido con el fiscal anticorrupci¨®n que se opon¨ªa a investigar las preferentes en la Audiencia.

Ruiz de Villa recoge en la querella declaraciones del ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, del comisario europeo Joaqu¨ªn Almunia e incluso del propio presidente Mariano Rajoy, donde reconocen la ¡°incorrecta¡± actuaci¨®n ¡°de los bancos y cajas¡± y ¡°el enga?o¡± cometido. Ahora llega la hora de los jueces en el caso m¨¢s sangrante de la crisis financiera.