Santander tendr¨¢ dos tipos de acciones en la bolsa Sao Paulo tras la compra en Brasil

El Banco Santander espa?ol tendr¨¢ a finales de este a?o dos tipos de acciones en la bolsa de Sao Paulo, tras la conclusi¨®n de la operaci¨®n para adquirir parte de las acciones del Santander Brasil que a¨²n no controla y que corresponden al 25 % del total, informaron hoy fuentes de la entidad.

"Vamos a mantener el Santander Brasil como compa?¨ªa abierta y dos cotizaciones en el mercado brasile?o. Esa es nuestra intenci¨®n para el futuro. No tenemos planes para cerrar el capital", dejo el presidente del Santander Brasil, Jes¨²s Zabalza, en una teleconferencia con periodistas.

El grupo Santander anunci¨® hoy una oferta por el 25 % de las acciones que no controla de su filial en Brasil, por las que puede pagar, en caso de una adhesi¨®n total, el equivalente a 6.360 millones de d¨®lares.

Los accionistas minoritarios que acepten la oferta recibir¨¢n a cambio de sus acciones en el Santander Brasil papeles de emisi¨®n del Santander Espa?a que se emitir¨¢n en la bolsas de Sao Paulo y de Nueva York, a un cambio de 0,70 acciones del Santander Espa?a por cada acci¨®n del Santander Brasil.

Mientras que los accionistas brasile?os recibir¨¢n como pago por sus papeles Brazilian Depositary Receipts (BDRs), que son t¨ªtulos representativos de acciones de emisi¨®n de la matriz del Santander en la bolsa de Sao Paulo, los inversores con papeles del Santander Brasil en la bolsa de Nueva York recibir¨¢n American Depositary Recipts (ADRs) cotizadas en Wall Street.

Seg¨²n Zabalza, en caso de una adhesi¨®n total, el Banco Santander tend¨ªa que emitir cerca de 665 millones de nuevas acciones, equivalentes al 5,8 % de su actual capital.

"Como esperamos cerrar la operaci¨®n en octubre pr¨®ximo, lo m¨¢s probable es que a finales de a?o el Santander tenga dos acciones cotizadas en la bolsa de Sao Paulo: las del Santander Brasil de los minoritarios que no acepten la oferta y las BDRs del Santander Espa?a que ser¨¢n emitidas", explic¨® Zabalza.

Los actuales accionistas del Santander Brasil que acepten la oferta se convertir¨¢n en accionistas del Santander Espa?a, agreg¨®.

El dirigente explic¨® que la oferta es voluntaria tanto en Brasil como en Estados Unidos y que no est¨¢ condicionada a un nivel m¨ªnimo de aceptaci¨®n, por lo que algunos accionistas podr¨¢n mantener sus papeles si lo desean.

Pese a que el Grupo Santander ofreci¨® a los minoritarios una prima del 20 % sobre la cotizaci¨®n de las acciones del Santander Brasil al cierre del lunes, lo que equivale a 6,95 d¨®lares por acci¨®n, los expertos han advertido que ese valor est¨¢ por debajo del precio original de la acci¨®n.

Esto se debe a que, cuando el Santander Brasil abri¨® su capital en el pa¨ªs en 2009, las acciones se colocaron al equivalente a 10,7 d¨®lares por unidad.

"Cuando hicimos la IPO (oferta p¨²blica inicial de acciones) era otro momento en Brasil y otro momento en la bolsa", afirm¨® Zabalza.

Zabalza asegur¨® que la operaci¨®n beneficia tanto a los accionistas de la filial brasile?a, que recibir¨¢ una significativa prima por sus papeles, como a los de la matriz espa?ola, que podr¨¢n recibir un mayor beneficio por acci¨®n.

El dirigente explic¨® que, seg¨²n expertos, el Santander Brasil podr¨¢ obtener en 2015 un beneficio neto equivalente a 2.910 millones de d¨®lares, de los que un 75 % podr¨¢ convertirse en dividendos para los accionistas en Espa?a.

"En caso de que el Santander Espa?a controle todo el Santander Brasil, el beneficio por acci¨®n para los accionistas en Espa?a podr¨¢ ser elevado en un 1,3 % en 2015 y en un 1,1 % en 2016", afirm¨®.