El Banco Popular gana un 6% m¨¢s por la ca¨ªda de impuestos

El Banco Popular gan¨® 91,4 millones hasta marzo pasado, lo que supone un 6,1% m¨¢s que el primer trimestre de 2014. Los resultados se deben a la ca¨ªda de los impuestos en un 15% ¡°por ajustes internos¡±, seg¨²n el consejero delegado de la entidad, Francisco G¨®mez, as¨ª como los mayores ingresos financieros, que se elevan un 2,4%.

El resultado del primer trimestre no supone una enorme mejor¨ªa de las cuentas de resultados, pero ha superado las previsiones de los analistas, que apuntaban a un beneficio de 70 millones. Esta sorpresa se tradujo en una subida en Bolsa del 6,6%, con lo que las acciones del Popular fueron las que mejor se comportaron del Ibex 35, un ¨ªndice que ayer cerr¨® sin avances.

La subida de los ingresos comerciales y los menores gastos generales no compensaron la ca¨ªda de los resultados por operaciones financieras y la de las comisiones. As¨ª, el beneficio bruto descendi¨® un 0,4%.

G¨®mez alab¨® la cuenta de resultado ¡°que es buena, en un entorno econ¨®mico complejo. La demanda interna est¨¢ tomando el relevo a la fuerza de las exportaciones¡±. En su opini¨®n, los pr¨¦stamos baratos facilitados por el Banco Central Europeo al sector ¡°se est¨¢n transmitiendo a la econom¨ªa real, por primera vez en los ¨²ltimos siete a?os¡±.

El n¨²mero dos del Popular destac¨® el empuje de los nuevos cr¨¦ditos a las pymes, ¡°que han subido un 50%, lo que nos ha hecho ganar cuota de mercado¡±. G¨®mez espera que el impulso del cr¨¦dito con mayores m¨¢rgenes, la ca¨ªda de la morosidad al 13,32% ¡ªpor la mejora del mercado inmobiliario¡ª, as¨ª como la menor remuneraci¨®n de los dep¨®sitos permita a la entidad ganar 400 millones en 2015 frente a los 330 millones del a?o pasado.

No obstante, este directivo admiti¨®, como otros banqueros han hecho esta misma semana, que existe una fuerte competencia por el cr¨¦dito rentable. El Popular asegur¨® que podr¨¢ evitar la ca¨ªda de los m¨¢rgenes que supone esta guerra ¡°por la mayor fidelidad de nuestros clientes y porque les ofrecemos un buen servicio¡±.

Sin embargo, la rentabilidad ¡ªque antes fue la se?a de identidad del Popular¡ª se ha convertido ahora en su tal¨®n de Aquiles. Con un ROE (rentabilidad sobre recursos propios) del 2,86%, ocupa la parte baja del sector. El consejero delegado afirm¨® que ¡°en un plazo de tres a cinco a?os volveremos a un ROE del 7% u 8%, que es el coste del capital¡±.

G¨®mez se mostr¨® convencido de que en Espa?a se producir¨¢n nuevas operaciones fusiones en el sector financiero que reducir¨¢n todav¨ªa m¨¢s el n¨²mero de operadores. ¡°Con toda probabilidad, en Espa?a habr¨¢ menos de las 15 entidades financieras que hemos sobrevivido a la crisis¡±, coment¨®, ¡°pese a que antes hab¨ªa 50. Todos buscamos la rentabilidad¡±. Preguntado por si se camina hacia un oligopolio, respondi¨®: ¡°Habr¨¢ m¨¢s concentraci¨®n, pero supongo que las autoridades establecer¨¢n medidas para que siga habiendo la sana competencia necesaria¡±.

El Popular, asegur¨® G¨®mez, no ha recibido ninguna llamada de los competidores para participar en una fusi¨®n. Sin embargo, asegur¨® en varias ocasiones, que nunca se plantear¨¢n una fusi¨®n en la que el Popular ¡°no sea el l¨ªder de la operaci¨®n y suponga una mejora clara para la rentabilidad del accionista¡±. Consciente de la baja rentabilidad actual le sit¨²a en una posici¨®n de debilidad en una negociaci¨®n, G¨®mez coment¨® que las cifras del banco ¡°mejorar¨¢n pronto y se demostrar¨¢ el ¨¦xito que supone el modelo del Popular¡±. Ese es el gran reto.