Sacyr cierra la refinanciaci¨®n de 2.264 millones de deuda asociada a Repsol

El grupo Sacyr ha cerrado definitivamente el acuerdo de refinanciaci¨®n de la deuda de 2.264 millones de euros vinculada a la participaci¨®n del 9% que tiene como segundo accionista de Repsol, seg¨²n inform¨® la constructora.

El acuerdo, que "es plenamente eficaz" desde este viernes, permite a Sacyr aplazar tres a?os, hasta el 31 de enero de 2018, el vencimiento de este pasivo, equivalente al 36% de la deuda total del grupo.

Sacyr logra cerrar definitivamente la reestructuraci¨®n de esta deuda tras alcanzar un acuerdo con una de las entidades financieras que participan en la misma, que hab¨ªa impugnado la refinanciaci¨®n que la constructora hab¨ªa pactado con el 98% restante de los bancos.

En concreto, la constructora alcanz¨® a finales del pasado mes de enero, una semana antes de que venciera la deuda, un acuerdo de refinanciaci¨®n con el 79,92% de sus bancos acreedores.

Este pacto permiti¨® al grupo que preside Manuel Manrique solicitar la homologaci¨®n judicial del acuerdo para extender as¨ª sus t¨¦rminos al resto de entidades financiadoras.

El Juzgado de lo Mercantil n¨²mero 7 de Madrid dict¨® la homologaci¨®n el pasado 12 de febrero, si bien un mes despu¨¦s, el 25 de marzo, el juez inform¨® de que una de las entidades acreedoras hab¨ªa impugnado la homologaci¨®n, pero cuando trascendi¨® esa informaci¨®n ya la compa?¨ªa confiaba en alcanzar pronto un acuerdo.

Tras lograr un acuerdo con esta entidad, Sacyr logra ahora cerrar definitivamente la reestructuraci¨®n del pasivo vinculado a su participaci¨®n en Repsol.

En virtud del pacto, Sacyr sigue teniendo que aportar su filial de patrimonio Testa y a su sociedad de servicios Valoriza como garant¨ªa de la financiaci¨®n, adem¨¢s de las propias acciones de Repsol.

No obstante, el nuevo pr¨¦stamo presenta un 'value to loan' (ratio entre el salo del cr¨¦dito y el valor del activo al que financia) m¨¢s "beneficioso", gracias a la generaci¨®n de valor que se espera en Testa ante su eventual salida a Bolsa mediante una oferta p¨²blica de suscripci¨®n (OPS).

Asimismo, Sacyr se beneficiar¨¢ de una reducci¨®n del margen del tipo de inter¨¦s de la deuda hasta el 30 de enero de 2017, "siempre que las acciones de Repsol no superen un determinado nivel y se cumplan determinadas condiciones".

Adem¨¢s, el acuerdo de refinanciaci¨®n contempla que los bancos cobren anticipadamente deuda mediante la venta por parte de Sacyr de acciones de Repsol "en caso de que su cotizaci¨®n fuera superar a un determinado importe y se cumplan una serie de condiciones".