D¨®lar, tasas y volatilidad, las amenazas para tu cartera en este a?o

2016 no pinta como un a?o financieramente f¨¢cil. Como si no fueran suficiente los incrementos de precios de cada a?o, las compras compulsivas, las comisiones ocultas de los servicios o las deudas fuera de control que pueden poner en riesgo nuestras finanzas, este a?o la econom¨ªa tiene algunos focos rojos que nadie deber¨ªa ignorar.

Si quieres proteger tu cartera es b¨¢sico estar atento a las tasas de inter¨¦s de EU (y luego a lo que pase con las de tu pa¨ªs), al d¨®lar y la volatilidad en los mercados. Quiz¨¢s suene un poco t¨¦cnico, as¨ª que v¨¢monos explicando:

?Por qu¨¦ importan tanto las tasas de inter¨¦s (y de paso¡­ qu¨¦ son)?

El a?o pasado la Fed hizo la primera subida de tasas de inter¨¦s desde que inici¨® la crisis financiera global del 2008 y este a?o se espera que lo haga entre 2 y 4 veces m¨¢s. Eso implicar¨ªa ir de 0.25- 50% anual que est¨¢n ahora, a dejarlas entre 1.25-1.50% anual y 2.25-2.50% anual.

?Qu¨¦ hacer? Lo primero es no salir corriendo a comprar d¨®lares justo el d¨ªa que anuncian que alcanz¨® un nuevo m¨¢ximo

Eso que parece muy t¨¦cnico tendr¨¢ que ver este a?o tanto con el costo de los cr¨¦ditos como con que los ahorradores en pagar¨¦s bancarios o cetes puedan recibir mayores rendimientos.

?Por qu¨¦? La tasa de inter¨¦s es el costo al que un banco central ¨Cen este caso el de EU- le presta dinero a los bancos del pa¨ªs, pero esa tasa es tambi¨¦n lo que paga a los inversionistas que le prestan dinero v¨ªa instrumentos de inversi¨®n, como los bonos del tesoro. Si la tasa de inter¨¦s sube, tambi¨¦n se incrementa el costo del cr¨¦dito a los consumidores y lo que se les paga a los ahorradores e inversionistas en instrumentos como dep¨®sitos a plazos o deuda gubernamental.

?C¨®mo protejo mi dinero de esto? Primero, teniendo las deudas bajo control, especialmente los de tasa variable como las tarjetas de cr¨¦dito o cr¨¦ditos revolventes para los negocios. Hay que insistir en que nuestras deudas no superen 30% de nuestros ingresos al mes.

En el caso de las inversiones en renta fija (dep¨®sitos a plazos bancarios, deuda gubernamental, fondos de deuda) hay que estar en plazos cortos porque cuando se revise la tasa de inter¨¦s lo ¨²ltimo que queremos es estar atrapado en una inversi¨®n que paga menos.

?Qu¨¦ va a pasar con el d¨®lar, euro y las monedas emergentes?

Aunque nadie tiene bola de cristal, lo m¨¢s probable es que este a?o las monedas emergentes como el peso mexicano, colombiano, chileno, argentino, real brasile?o, yuan, etc¡­ sigan debilit¨¢ndose frente al d¨®lar.

Esto por:

- Las tasas de inter¨¦s, otra vez. Conforme Estados Unidos vaya pagando m¨¢s en sus bonos, m¨¢s inversores levar¨¢n su dinero para all¨¢ en busca de seguridad.

- En parte porque los commodities (entre ellos el petr¨®leo) han ido bajando de precio, afectando a las monedas locales.

- Y porque en situaciones de volatilidad quienes m¨¢s sufren son los emergentes. Los inversionistas se ponen nerviosos y se refugian en monedas fuertes.

?Qu¨¦ hacer? Lo primero es no salir corriendo a comprar d¨®lares justo el d¨ªa que anuncian que alcanz¨® un nuevo m¨¢ximo. El mercado de divisas se mueve mucho, as¨ª que si quieres comprar un poco de estas monedas como protecci¨®n, vigila el tipo de cambio y hazlo un d¨ªa donde haya bajado un poco. Tampoco cambies todos tus ahorros a estas monedas de una vez porque eventualmente bajar¨¢ un poco y perder¨ªas.

?Vas a necesitar d¨®lares o euros pronto para un viaje? ?Promedia! Ve comprando de poco en poco para que no te toque la p¨¦sima suerte de comprar todo con el peor tipo de cambio.

Algunos analistas, como Roberto Ruarte, esperan que el d¨®lar comience a debilitarse m¨¢s adelante en el a?o. Incluso estiman que cuando el euro/ d¨®lar pase de estar parejo a estar a 1.20 d¨®lares por euro muchos inversionistas elegir¨¢n al euro o yen como moneda fuerte, en lugar de al billetito verde.

?Y respecto a la monta?a rusa de los mercados?

El a?o de por s¨ª no empez¨® bien. Las ca¨ªdas de China y la incertidumbre de si Estados Unidos se va a recuperar como debe han generado m¨¢s desplomes en enero que el pasado verano, que ya es bastante decir.

Y as¨ª va a estar. En esta situaci¨®n hay dos opciones: abrazar el p¨¢nico, tomar p¨¦simas decisiones y perder dinero o estar alerta a las oportunidades.

Para quienes ten¨ªan planeado entrar a Bolsa u oro este a?o hay que hacerlo muy paulatinamente en las ca¨ªdas, pero tambi¨¦n estar muy alerta de cu¨¢ndo tomar utilidades y salir¡­ porque volver¨¢n a caer. En twitter tarders como Steve Burns ya han utilizado GiFs de c¨®mo los inversionistas de ¡°Comprar y conservar¡± ir¨¢n al despe?adero este a?o.

No podemos controlar lo que pasa con la econom¨ªa, pero s¨ª qu¨¦ hacer con nuestro dinero. Tener un plan y entrar en modo ¡°No corro, no grito, no empujo¡± ser¨¢ vital para mantener nuestras finanzas a salvo.

Sof¨ªa Mac¨ªas es especialista en educaci¨®n financiera y autora de la serie de best-sellers Peque?o Cerdo Capitalista. Puedes encontrarla en twitter como @PeqCerdoCap y en www.pequenocerdocapitalista.com