Abertis vuelve a Italia con la compra del 51% de una gestora de autopistas

Un lustro despu¨¦s de salir del capital de Atlantia, el grupo de infraestructuras Abertis ha vuelto a Italia tras adquirir por 594 millones de euros el 51,4% de la compa?¨ªa A4Holding. Esta sociedad controla la autopista A-4, que une Brescia y Padova, y la A-31. Seg¨²n inform¨® este martes la compa?¨ªa a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la operaci¨®n permitir¨¢ que Abertis consolide 600 millones en ingresos y 200 millones de Ebitda anuales.

El grupo participado por La Caixa y OHL anunci¨® ayer el acuerdo de compra que alcanz¨® con las sociedades Intesa y Astaldi y la familia Tabacchi, que controlan a trav¨¦s de dos empresas el 51,4% de A4Holding. La operaci¨®n empez¨® a fraguarse en agosto del a?o pasado, cuando Abertis firm¨® un acuerdo de exclusividad con la firma italiana para empezar una due dilligence para adquirirla.La operaci¨®n se ha firmado esta semana, aunque seg¨²n el grupo catal¨¢n est¨¢ sujeto a la aprobaci¨®n por parte del Gobierno italiano de la ampliaci¨®n de la autopista A31 dentro de un plan de inversiones de infraestructuras.

El acuerdo contempla que los 594 millones se abonen en enero de 2023, salvo cinco millones de euros que se pagar¨¢n al cierre de la operaci¨®n, que se prev¨¦ que cierre en los pr¨®ximos meses. A partir de entonces, Abertis tendr¨¢ el control sobre los 235 kil¨®metros de autopistas que A4Holding opera en la regi¨®n del Veneto, una de las m¨¢s pr¨®speras de Italia tanto por el tama?o de la econom¨ªa como por renta per c¨¢pita.

La compa?¨ªa gestiona el tramo de autopista A-4, conocida como La Serenissima, que une los 146 kil¨®metros que separan las ciudades de Brescia y Padova y registra una intensidad media de 91.000 veh¨ªculos al d¨ªa. La A31, la Autostrada della Valdastico, tiene una longitud de 89 kil¨®metros y la recorren unos 12.000 veh¨ªculos. Esta v¨ªa une las ciudades de Vicenza-Piovene Rochette y Vicenza-Badia Polenise. Ambas autopistas tienen establecido un plazo de la duraci¨®n de la concesi¨®n hasta 2026, sujeto a la aprobaci¨®n del proyecto de ampliaci¨®n de la A31.

La adquisici¨®n de las dos autopistas supone el retorno de Abertis en Italia, que representar¨¢ el 6% del Ebitda de Abertis. Se trata de la primera gran adjudicaci¨®n del grupo desde 2013. En los ¨²ltimos meses, el grupo se dedic¨® sobre todo a prolongar sus actuales concesiones. Abertis, adem¨¢s, ayer anunci¨® una emisi¨®n de bonos a diez a?os por 1.150 millones de euros, la mayor hecha jam¨¢s por la empresa. Desde 2014, el grupo ya ha realizado operaciones de refinanciaci¨®n por 5.000 millones. Las acciones de la compa?¨ªa se revalorizaron el 1,110%.