El Popular quiere sacar a Bolsa una filial con 6.000 millones en inmuebles
La clave de la operaci¨®n ser¨¢ la valoraci¨®n que haga el mercado de los activos da?ados
El Banco Popular estudia la f¨®rmula para sacar a Bolsa una filial que aglutine 6.000 millones en activos inmobiliarios da?ados, seg¨²n fuentes del mercado. La entidad quiere sacar de sus cuentas estos activos improductivos para limpiar el balance y elevar la solvencia y los resultados del grupo. El objetivo es tener preparada la empresa para antes de que acabe el a?o y empezar a resolver as¨ª su mayor problema.
La empresa no tendr¨ªa actividad bancaria, por lo que no consolidar¨ªa en el grupo. Se tratar¨ªa de una inmobiliaria que adquiere, promociona, explota y comercializa productos de este tipo. Se trata de una sociedad independiente, desligada de Popular y gestionada por expertos en esta ¨¢rea.
Seg¨²n estas fuentes, las propiedades inmobiliarias est¨¢n provisionados en algo menos del 50%. La clave de la operaci¨®n ser¨¢ el valor de mercado que tendr¨¢ esta filial ya que si es muy bajo exigir¨ªa una gran inyecci¨®n de capital. Tambi¨¦n contar¨¢ con deuda subordina que adquirir¨¢ el Popular. La entidad buscar¨¢ socios externos.
En enero pasado el banco planeaba sacar del balance 8.000 millones en activos procedentes del ladrillo. Tras la ampliaci¨®n de capital de 2.500 millones, lograda en mayo pasado, la entidad ha reconocido un negocio inmobiliario problem¨¢tico de 15.643 millones. El banco cree que con esta f¨®rmula optimizar¨¢ el valor de los activos por la maximizaci¨®n del precio de venta y la diversificaci¨®n de las fuentes de ingresos. El banco tiene previsto dar un valor cero a las acciones de esta firma para los accionistas del Popular.
El que menos ha reducido el ladrillo
Pese a la mejor¨ªa de la econom¨ªa, las seis mayores entidades financieras ¡ªSantander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Popular y Sabadell¡ª acumulan cr¨¦ditos destinados a la financiaci¨®n de promociones inmobiliarias (incluido suelo) por 48.526 millones hasta junio pasado. A esta cantidad hay que sumar otros 63.132 millones de los inmuebles recibidos o adjudicados en pago de deudas que est¨¢n ahora en la cartera de activos de los bancos. De esta forma, la exposici¨®n al riesgo inmobiliario de los principales bancos superar¨ªa los 110.000 millones de euros.
Por entidades, la peor parada es el Banco Popular. Acumula cr¨¦ditos inmobiliarios por 15.049 millones, de los que el 59,6% son de dudoso cobro. Y adem¨¢s, de los seis grandes bancos, es el que menos ha podido reducir esta exposici¨®n, tan solo un 5,3%. Para empeorar la situaci¨®n, mientras que sus rivales reduc¨ªan la cartera de suelos e inmuebles por impago, la del Popular creci¨® un 1% hasta los 15.773 millones de euros, de los que 7.593 millones corresponde a suelo, un 4,4% m¨¢s que hace un a?o.
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