Las ventas latinoamericanas a EE UU, en riesgo por el proteccionismo de Trump

Las proclamas de Donald Trump en favor de imponer aranceles a las importaciones se ciernen como una amenaza sobre la econom¨ªa latinoamericana. En 2015, la regi¨®n vendi¨® 400.000 millones de d¨®lares (casi un 8% de su PIB) en materias y productos a su gran vecino del Norte, con el que adem¨¢s mantiene super¨¢vit comercial. El efecto de medidas anunciadas por el presidente ha suscitado los temores de los pa¨ªses m¨¢s pr¨®ximos y m¨¢s dependientes del intercambio comercial con EE UU, como ocurre en M¨¦xico ante la imposici¨®n de aranceles a los autom¨®viles, pero tambi¨¦n inquietan a econom¨ªas m¨¢s alejadas y menos exportadoras a Estados Unidos; es el caso de Argentina, que ya ha sufrido el veto a la venta de limones. Otros pa¨ªses, en cambio, pueden presumir de una exposici¨®n menor a los arrebatos neoproteccionistas de la nueva Administraci¨®n estadounidense, que tambi¨¦n ha puesto en cuesti¨®n los acuerdos de libre comercio.

As¨ª afectar¨ªan las medidas a los sectores y productos de las econom¨ªas de Latinoam¨¦rica:

Argentina | Bolivia | Brasil | Chile | Colombia | Costa Rica | Cuba | Ecuador | El Salvador | Guatemala | Honduras | M¨¦xico | Nicaragua | Panam¨¢ | Paraguay | Per¨² | Rep¨²blica Dominicana | Uruguay | Venezuela

M¨¦xico

Si un pa¨ªs debe temer el giro proteccionista que ha anunciado Donald Trump, ese es M¨¦xico. M¨¢s de la cuarta parte de su PIB depende directamente de la venta de productos al pa¨ªs norte?o y el grueso de ellas se concentra en dos sectores que est¨¢n en el punto de mira del nuevo presidente de la primera potencia mundial: la manufactura de aparatos electr¨®nicos y otro tipo de maquinaria (casi el 40% total) y la de veh¨ªculos (el 25%). En el lado contrario, la parte m¨¢s resiliente de sus ventas a EE UU ser¨ªan las materias primas, fundamentalmente petr¨®leo (9%) y oro (1%).

Sin embargo, M¨¦xico se guarda varias balas en la rec¨¢mara si la Administraci¨®n Trump opta finalmente por imponer un arancel del 20% sobre las manufacturas mexicanas, tal y como ha sugerido en las ¨²ltimas semanas. La Organizaci¨®n Mundial del Comercio (OMC) impedir¨ªa de plano un gravamen de esa cuant¨ªa. Incluso con el Tratado de Libre Comercio de Am¨¦rica del Norte (TLCAN) hecho trizas, el arancel m¨¢ximo que podr¨ªa imponer EE UU sobre la media de los productos mexicanos ¡ªvar¨ªa en funci¨®n de cada categor¨ªa¡ª ser¨ªa del 3,5%. Adem¨¢s, las cuantiosas inversiones de grandes empresas estadounidenses en su territorio y la elevada integraci¨®n de M¨¦xico en las cadenas de valor de su vecino del norte juegan claramente a su favor.

El impacto de las medidas proteccionistas estadounidenses, en todo caso, no ser¨ªa uniforme en suelo mexicano. Los Estados m¨¢s impactados ser¨ªan, por mucho, los del Norte: Chihuahua, Baja California, Tamaulipas y Coahuila, todos ellos muy dependientes de la venta de productos a EE UU. En el lado contrario, Quintana Roo, Baja California Sur, Colima y Ciudad de M¨¦xico apenas ver¨ªan tambalearse su PIB directamente. Sin embargo, s¨ª sufrir¨ªan indirectamente los efectos de la ralentizaci¨®n econ¨®mica del conjunto del pa¨ªs.

Guatemala

Aunque casi cuatro de cada diez quetzales que obtiene por la v¨ªa exportadora proceden de EE UU, su dependencia en t¨¦rminos de PIB (algo m¨¢s del 6%) es inferior a las de El Salvador, Honduras, Nicaragua y, por supuesto, M¨¦xico. El grueso de sus ventas a la primera potencia mundial se concentra en productos alimenticios ¡ªbananas (16%), caf¨¦ (7,7%) y melones (4,2%)¡ª, pero materias primas como metales preciosos de toda ¨ªndole (8,3%), oro (8,4%), petr¨®leo (5,1%) y az¨²car (3,1%) tienen amplia presencia en la cesta exportadora guatemalteca hacia la primera potencia mundial. Tambi¨¦n los textiles de todo tipo, que suman casi el 20% del total. Los v¨ªnculos comerciales entre ambos pa¨ªses se rigen, desde hace 11 a?os, por el tratado de libre comercio CAFTA.

Honduras

Con pr¨¢cticamente la cuarta parte de su PIB (23%) dependiente de las ventas a Washington, Tegucigalpa tiene razones para temer el giro en la pol¨ªtica comercial estadounidense. La mejor noticia hasta la fecha es, quiz¨¢, que nadie en la Administraci¨®n Trump ha abogado p¨²blicamente por la renegociaci¨®n del tratado que simplifica la llegada de productos hondure?os a EE UU. M¨¢s all¨¢ de ese factor, emergen las dudas: la mitad de sus ventas a EE UU son textiles ¡ªsusceptibles de ser afectadas por un crecimiento de las restricciones comerciales¡ª y cualquier medida proteccionista sobre M¨¦xico, como la ruptura o renegociaci¨®n del TLCAN, le pasar¨ªa factura por la v¨ªa indirecta: casi el 6% de sus exportaciones acaban en el principal l¨ªder regional.

El Salvador

Estados Unidos copa el 45% de las ventas exteriores salvadore?as, pero estas apenas suponen el 10% de su PIB, una cifra muy inferior a la de sus pares regionales. Sin embargo, los riesgos para el pa¨ªs centroamericano tienen m¨¢s que ver con la distribuci¨®n sectorial de las exportaciones a la primera potencia mundial: m¨¢s del 60% son textiles, un nicho susceptible de verse afectado por las restricciones a las importaciones que promete Donald Trump. Sin embargo, la escasa atenci¨®n que el nuevo presidente de EE UU ha dedicado al resto del mundo ¡ªsus diatribas han tenido a M¨¦xico y China como objetivos prioritarios¡ª juega a su favor. Hasta ahora, la Administraci¨®n Trump no ha prometido ning¨²n cambio en el CAFTA, el tratado comercial que permite a El Salvador y otros pa¨ªses de la regi¨®n vender sus productos en EE UU.

Nicaragua

El pa¨ªs centroamericano es, junto con M¨¦xico, el m¨¢s vulnerable al giro anunciado en la pol¨ªtica comercial estadounidense. Pese a su compleja situaci¨®n pol¨ªtica, su econom¨ªa lleva dos a?os creciendo a tasas del 5%, la envidia para pr¨¢cticamente cualquier pa¨ªs de la regi¨®n. Pero la llegada de Trump a la Casa Blanca supone un riesgo de entidad para el Gobierno de Managua: su PIB depende en m¨¢s de un 25% de las ventas de productos a Estados Unidos. Dentro del cap¨ªtulo exportador destaca el sector textil ¡ªque supone pr¨¢cticamente la mitad de sus exportaciones al pa¨ªs norteamericano¡ª, seguido por la carne de bovino (8,8%), el caf¨¦ (7,8%) y el oro (7%). De esas categor¨ªas de productos, la m¨¢s afectada por un crecimiento del proteccionismo estadounidense ser¨ªa la manufactura textil, donde los aranceles tienen mayor impacto.

Costa Rica

Con una dependencia de las exportaciones a EE UU superior al 8% de su PIB, el pa¨ªs tico ser¨ªa, tras M¨¦xico, Nicaragua y sus vecinos del tri¨¢ngulo del Norte de Centroam¨¦rica (Guatemala, Honduras y El Salvador), el m¨¢s afectado por el giro proteccionista estadounidense. El grueso de las exportaciones se corresponde, sin embargo, con alimentos como frutas tropicales (19%), bananas (17%) o caf¨¦ (6,8%), una categor¨ªa menos golpeada que las manufacturas por las medidas proteccionistas que se vislumbran con la llegada de Trump a la presidencia de EE UU. Costa Rica es miembro del CAFTA, el tratado de libre comercio entre EE UU y los pa¨ªses centroamericanos al que, por el momento, Trump no se ha referido ni en su campa?a ni en sus primeros d¨ªas de presidencia.

Panam¨¢

El pa¨ªs centroamericano es una rara avis regional. Muy intensivo en el sector servicios, la venta de productos a EE UU aporta menos de un punto porcentual a su PIB. Dentro de ese peque?o nicho, destacan los productos del mar (pescado fresco y crust¨¢ceos), que suponen pr¨¢cticamente la mitad de las ventas a la primera potencia mundial. El resto es, en su mayor¨ªa, materias primas como el oro o el az¨²car en bruto, lo que le convierte en uno de los pa¨ªses de Iberoam¨¦rica que menos da?o sufrir¨ªa en caso de un cerrojazo comercial estadounidense. EE UU es solo el cuarto m¨¢ximo importador de productos del istmo, a mucha distancia de pa¨ªses como Ecuador, Guatemala o Corea del Sur.

Cuba

El pa¨ªs caribe?o es una de las econom¨ªas m¨¢s cerradas del planeta, con un nivel de exportaciones sobre PIB solo ligeramente superior al 7%. Adem¨¢s, el embargo (o bloqueo, como se le denomina en la isla) impuesto por Washington en la d¨¦cada de los sesenta ¡ªla primera exportaci¨®n con destino a EE UU en casi 60 a?os fue hace tres semanas¡ª inmuniza a Cuba frente al nuevo paradigma comercial estadounidense. El ¨²nico impacto podr¨ªa venir por la v¨ªa indirecta: su primer socio comercial es China, a su vez uno de los m¨¢ximos enemigos de la Administraci¨®n Trump.

Rep¨²blica Dominicana

El pa¨ªs caribe?o es uno de los Estados latinoamericanos que m¨¢s diversificadas tiene sus exportaciones a EE UU por grupos de productos. Los instrumentos ¨®pticos y m¨¦dicos suponen el 18% de las ventas totales a la primera potencia mundial, seguidos del tabaco (11%), los equipos de protecci¨®n contra variaciones de voltaje (8,6%), las camisetas (5,6%), las zapatillas de piel (5,2%) y la joyer¨ªa (4,9%). Las ventas a EE UU suponen menos del 7% del PIB, lo que le encuadra en el grupo de pa¨ªses de dependencia media. Las relaciones comerciales entre ambos pa¨ªses se rigen por el tratado de libre comercio con Am¨¦rica Central: el CAFTA.

Venezuela

En el caso de Venezuela, las exportaciones suponen el 4% del PIB de su maltrecha econom¨ªa. El petr¨®leo, con un 85% en 2014 (una cifra que fue del 89% en 2010), es el principal y casi ¨²nico intercambio con Estados Unidos, pero los cambios en el precio del crudo han hecho variar los ingresos. En 2009 se recibieron 26.500 millones de d¨®lares en ese concepto, que subieron hasta 40.000 en 2011 y bajaron hasta 28.200 en 2014.?A gran distancia, la segunda materia m¨¢s exportada son los qu¨ªmicos (496 millones de d¨®lares en 2014). Venezuela importa electr¨®nica (sobre todo telefon¨ªa)?

Colombia

Al igual que en la vecina?Venezuela, el crudo desempe?a un papel importante en la relaci¨®n de EE UU con Colombia: en 2014, supon¨ªa el 52% de las exportaciones, justo antes de que el precio del oro negro se desplomara. El pasado a?o, el pa¨ªs dej¨® de percibir entre 15 y 20 miles de millones de pesos por ese motivo.

El otro oro, el metal precioso, es la segunda materia prima en la canasta exportadora y supuso el 7,5% de las ventas en 2014. El auge de la miner¨ªa ilegal, dominada por el narco y los grupos herederos del paramilitarismo, ha reorientado el negocio de la droga a este preciado metal. Seg¨²n el ¨²ltimo Informe Mundial de Drogas de la ONU, los c¨¢rteles colombianos obtienen cada a?o entre 941 y 1.411 millones de euros por las exportaciones de coca¨ªna y hero¨ªna. Solo la mitad que sus ingresos por el oro ilegal: entre 1.787 y 2.446 millones.

Ecuador

El pa¨ªs andino que m¨¢s depende de las exportaciones con Estados Unidos es Ecuador. Al vecino del Norte lleg¨® un 41% de todo lo exportado en 2014. El 67% del intercambio tiene que ver con el petr¨®leo, aunque destaca el 7,7% de crust¨¢ceos y un casi 4% de pl¨¢tanos. El oro tambi¨¦n sale en grandes cantidades del pa¨ªs suramericano y aporta 808 millones de d¨®lares en ingresos.?

Per¨²

La decisi¨®n de Trump tambi¨¦n ha golpeado al otro pa¨ªs sudamericano, junto a Chile, que integra el Acuerdo Transpac¨ªfico de Cooperaci¨®n Econ¨®mica (TTP). Per¨² ver¨¢ complicadas las relaciones con su segundo mayor cliente despu¨¦s de China. En 2014, su cuenta con Estados Unidos alcanz¨® los 6.300 millones de d¨®lares, el 16,15% de los 39.000 millones que sumaron en 2014 sus ventas al exterior. La cuarta parte de las exportaciones peruanas a Estados Unidos corresponde a crudo o refinados de petr¨®leo.

Bolivia

A diferencia de otros pa¨ªses del ¨¢rea andina, el pa¨ªs que no depende tanto de las exportaciones con el gran socio americano es Bolivia (3% del PIB), uno de los Estados que m¨¢s ha crecido en los ¨²ltimos a?os, desde la llegada de Evo Morales al poder. El 66% del intercambio tiene que ver con el oro, a lo que se suman los productos de joyer¨ªa, plata y los desechos de metales preciosos, pero tambi¨¦n el esta?o en bruto, casi un 10% de todo lo exportado.

Chile

Chile export¨® en 2014 productos por 77.000 millones de d¨®lares, de los cuales 9.340 millones fueron a parar a Estados Unidos, el 12,12% del total. Estados Unidos es el segundo mayor comprador de exportaciones chilenas despu¨¦s de China, lo que hace suponer que una eventual reducci¨®n de las ventas no pasar¨¢ desapercibida en el pa¨ªs suramericano, sobre todo porque en 2014 el 24% de las ventas a Washington fueron de cobre refinado, principal fuente de divisas para Chile, adem¨¢s de pescado (15%) y uvas (15%).

Las relaciones comerciales entre Chile y Estados Unidos se rigen bajo el paraguas de un Tratado de Libre Comercio (TLC) vigente desde el 1 de enero de 2004. Pero el canciller chileno, Heraldo Mu?oz, ya advirti¨® en noviembre pasado, apenas confirmado el triunfo electoral de Trump, que est¨¢ en las facultades del republicano "derogar unilateralmente acuerdos de libre comercio, incluso el de Chile".

Aunque Trump no se ha referido al TLC con Chile, ya ha dado un paso concreto en el deterioro de las relaciones comerciales con ese pa¨ªs cuando cumpli¨® su promesa de retirar a Estados Unidos del TTP, un acuerdo con once pa¨ªses de la cuenca del Pac¨ªfico promovido por Barack Obama, del que tambi¨¦n forma parte Per¨².

Argentina

El Gobierno argentino insiste en que su pa¨ªs est¨¢ muy protegido de una posible ola proteccionista de Trump. Despu¨¦s de 13 a?os de kirchnerismo, muy enfrentado a EEUU, la relaci¨®n comercial entre ambos pa¨ªses se ha reducido mucho. Las exportaciones a Estados Unidos no son tan claves para Argentina como para M¨¦xico. A¨²n as¨ª, algunos productores est¨¢n inquietos. Nada m¨¢s llegar al poder, Trump ha bloqueado la importaci¨®n de limones argentinos que Obama hab¨ªa autorizado. Es solo un gesto, y no es clave, porque los limones argentinos llevaban 15 a?os sin poder entrar en EEUU, pero supone un aviso de lo que puede venir.

Las exportaciones de Argentina a EEUU solo suponen el 0,6% del PIB del pa¨ªs austral, frente a un 25% de M¨¦xico. A¨²n as¨ª, EEUU no deja de ser un mercado importante. Es el tercer destino de las exportaciones argentinas, despu¨¦s de Brasil y China (adonde va buena parte de la soja, que es producto estrella nacional). Pero Argentina no supone una amenaza comercial para Trump, porque el pa¨ªs austral importa m¨¢s de lo que exporta a la gran potencia: las exportaciones a EEUU suponen un 6% del total, mientras las importaciones llegan al 14%.

En 2014 Argentina export¨® por valor de 69.000 millones de d¨®lares, pero de ellos solo 4.100 fueron a EEUU. Buena parte de esas exportaciones, la mitad, es petr¨®leo que despu¨¦s se refina en este pa¨ªs y acaba de nuevo en Argentina (supone el 23% de las importaciones), un pa¨ªs que tiene unos graves problemas de suministro energ¨¦tico pese a tener un gran potencial petrolero y gas¨ªstico.

Uruguay

Una realidad bien distinta enfrenta Uruguay. Sus exportaciones sumaron 9.200 millones de d¨®lares en 2014, pero s¨®lo 466 millones correspondieron a ventas destinadas a Estados Unidos (5% del total), pese a ser su tercer principal cliente despu¨¦s de Brasil y China. M¨¢s del 50% de los env¨ªos correspondieron a carne vacuna o derivados.

Paraguay

El impacto de un posible mayor proteccionismo en Washington tambi¨¦n ser¨¢ apenas perceptible en Paraguay. Estados Unidos no figura entre sus cinco principales clientes (un listado que lideran Brasil, Rusia y Chile), con compras por 209 millones de d¨®lares. La cifra representa solo el 2,7% de los 7.700 millones de d¨®lares que Paraguay recibi¨® de ingresos por sus ventas al exterior en 2014. El 28% de las exportaciones paraguayas a Estados Unidos corresponden a az¨²car en bruto, el 22% a granos de soja y el 3% a otras oleaginosas.

Brasil

Para la primera potencia latinoamericana, su hom¨®loga del Norte es un miembro destacado de su variada cartera de clientes, pero no el que m¨¢s: en 2014 le vendi¨® petr¨®leo crudo por valor de 3.850 millones de d¨®lares, materiales aeron¨¢uticos valorados en casi 2.000 millones y productos derivados del metal por 1.500 millones. En total, hicieron negocios por valor de 30.000 millones de d¨®lares, un porcentaje peque?o de los casi 200.000 millones que factur¨® Brasil, pero aun as¨ª, Estados Unidos volvi¨® a ser su segundo socio comercial m¨¢s importante. Solo China le superaba.

Aquel fue el ¨²ltimo a?o en el que ambos pa¨ªses se encontraron a la vez en una situaci¨®n estable. Desde entonces, la econom¨ªa brasile?a ha venido encogi¨¦ndose a un ritmo a veces preocupante (entra ahora en su tercer a?o de la recesi¨®n m¨¢s grave en 30 a?os) y Estados Unidos se ha convertido en un cliente impredecible en manos de Donald Trump. El volumen y los productos exportados se ha mantenido relativamente id¨¦ntico (32.000 millones en 2015) hasta ahora, cuando esos d¨®lares significan m¨¢s que antes para el PIB brasile?o, pero nadie se atreve a afirmar a que siga as¨ª en el futuro.

Sin embargo, eso no quiere decir que la industria est¨¦ necesariamente preocupada: para unos, porque es probable que la Casa Blanca no llegue a desconfiar de su socio comercial n¨²mero 12; para otros, porque ven factible vender a China todo lo que Estados Unidos ya no quiera. Cambiar una tradici¨®n americana m¨¢s est¨¢, tambi¨¦n esta vez, en manos de la Casa Blanca.

Con informaci¨®n de Jos¨¦ Manuel Abad Li?¨¢n (Madrid), Ignacio Fariza (Ciudad de M¨¦xico), Tom C. Avenda?o (S?o Paulo), Javier Lafuente y Ana Marcos (Bogot¨¢), y Carlos E. Cu¨¦ y Federico Rivas Molina (Buenos Aires). Gr¨¢ficos de David Alameda.