El BBVA pierde 1.157 millones hasta junio por el saneamiento contable en EE UU y las provisiones por la pandemia

El BBVA perdi¨® 1.157 millones de euros durante el primer semestre del a?o tras encajar un impacto de 2.084 millones por el ajuste contable en el fondo de comercio de Estados Unidos y por las provisiones efectuadas ante potenciales deterioros por la crisis de la covid-19, que en el segundo trimestre ascendieron a 644 millones.

En abril pasado el BBVA anunci¨® un ajuste del valor de su filial en Estados Unidos, con un cargo de 2.084 millones, que todav¨ªa marca la cuenta de resultados. El Santander lo hizo p¨²blico este mi¨¦rcoles por una cantidad mucho mayor. El motivo fue ¡°el impacto negativo¡± en su valoraci¨®n ¡°por la actualizaci¨®n del escenario macroecon¨®mico afectado por la pandemia. Este impacto no afecta ni al patrimonio neto tangible, ni al capital, ni a la liquidez del Grupo BBVA.¡±, explica la entidad en una nota. Tras la presentaci¨®n de resultados, el BBVA cay¨® un 8% en Bolsa.

Sin contabilizar el ajuste en el fondo de comercio de la filial estadounidense, el banco presidido por Carlos Torres se anotar¨ªa un beneficio de 928 millones, lo que supone una ca¨ªda del 62% en la comparativa interanual por las dotaciones extraordinarias efectuadas por la pandemia, seg¨²n el banco. En el segundo trimestre, su beneficio ascendi¨® a 636 millones, cifra que supera en un 118% la del primer trimestre si se a¨ªsla el efecto Estados Unidos, pero que tambi¨¦n cae un 49,5% interanual tras incorporar las dotaciones por valor de 644 millones realizadas por la covid-19. Estos beneficios han permitido reducir las p¨¦rdidas presentadas en marzo, cuando el BBVA tuvo n¨²meros rojos de 1.792 millones.

En la rueda de prensa de presentaci¨®n de resultados, Onur Gen?, consejero delegado, afirm¨®: ¡°Claramente esperamos tener un resultado positivo al final del a?o en el grupo y en Espa?a¡± tras descartar tener que realizar m¨¢s saneamientos de las filiales y como efecto de la recuperaci¨®n de la econom¨ªa que est¨¢n experimentando. No obstante, Gen? coment¨® que hay que ser ¡°cautos porque existe una gran incertidumbre por la posibilidad de que lleguen nuevos confinamientos¡±. Seg¨²n sus c¨¢lculos, por cada semana de confinamiento estricto, como el de abril, el PIB de los pa¨ªses cae entre 0,5 y 1 punto. ¡°Espero que no sean necesarios porque creo que ya estamos aprendiendo a convivir con el virus¡±, a?adi¨®.

Como consecuencia de la crisis, la rentabilidad del banco ha ca¨ªdo a la mitad. Las entidades tienen dos m¨¦tricas para medir este par¨¢metro: la m¨¢s conocida es el ROE (rentabilidad sobre recursos propios, por sus siglas en ingl¨¦s), que ha ca¨ªdo desde el 10% a final de 2019 al 4,4% en junio de 2020. Tambi¨¦n se mide por el ROTE, que excluye elementos intangibles como el fondo de comercio y las emisiones de deuda convertibles en acciones y las acciones preferentes. Este indicador tambi¨¦n ha ca¨ªdo del 12% hace seis meses al 4,6% en junio pasado.

El efecto directo del ajuste de fondo de comercio (que mide el valor de mercado actual respecto al precio pagado por un activo) se refleja en el patrimonio de la entidad. El BBVA lo ha reducido en un 9,5% en lo que va de a?o, al pasar de los 55.000 millones a los 49.555 millones en junio.

En cuanto a la evoluci¨®n del negocio, la cartera bruta de cr¨¦ditos aument¨® un 1,5% con respecto a la de junio del pasado a?o. Mientras, los dep¨®sitos de clientes crecieron un 4,7% a tipos corrientes. Con las medidas excepcionales de los Gobiernos, el BBVA ha concedido cuatro millones de moratorias, lo que supone el 9% de la cartera y ha prestado 20.000 millones a trav¨¦s de l¨ªneas de cr¨¦dito.

Sin dividendo con cargo a 2020

A diferencia de lo anunciado este mi¨¦rcoles por el Santander, que dijo querer repartir dividendo contra los resultados de este ejercicio pese a presentar p¨¦rdidas contables de 10.800 millones, el BBVA record¨® que el Banco Central Europeo, ¡°recomend¨® que, al menos hasta el 1 de octubre de 2020, las entidades de cr¨¦dito se abstengan de repartir dividendos. Consecuentemente, el consejo de administraci¨®n de BBVA ha acordado modificar, para el ejercicio 2020, la pol¨ªtica de retribuci¨®n al accionista del grupo, que fue anunciada el 1 de febrero de 2017, determinando no realizar ning¨²n pago de dividendos a cargo del ejercicio 2020 hasta que las incertidumbres causadas por la covid-19 desaparezcan y, en todo caso, nunca antes de la finalizaci¨®n del ejercicio¡±.

En la rueda de prensa, el n¨²mero dos del banco dijo estar de acuerdo con la pol¨ªtica de vetar los dividendos, algo que critic¨® con dureza el Santander. Adem¨¢s, el director financiero del grupo, Jaime S¨¢enz de Tejada, record¨® que el BBVA fue uno de los pocos bancos que pag¨® completamente el dividendo con cargo a 2019, mientras que el que ir¨¢ contra los resultados de 2020 lo decidir¨¢ el consejo de administraci¨®n en 2021. ¡°En absoluto descartamos la posibilidad de pagar un dividendo con cargo a 2020¡±, afirm¨®.

Onur Gen? descart¨® que la entidad est¨¦ considerando volver al pago de dividendos en acciones. ¡°Dijimos hace a?os que ¨ªbamos a ser coherentes y previsibles con los dividendos, nuestra pol¨ªtica es pagar 100% en efectivo un porcentaje del resultado y vamos a mantener esa pol¨ªtica¡±, afirm¨®. El Santander tambi¨¦n dijo que no pagar¨ªa el dividendo con acciones, pero el mi¨¦rcoles anunci¨® que lo har¨ªa sobre el ejercicio de 2019.

Respecto a las fusiones y su posible acercamiento a Bankia, negado tajantemente por el banco p¨²blico, Gen? no quiso realizar comentarios. Dijo que no hablaba de casos espec¨ªficos y que el BBVA est¨¢ centrado en el crecimiento org¨¢nico: ¡°Aunque nuestra obligaci¨®n es explorar todas las posibilidades si suponen una mejora para la entidad¡±, se?al¨®.

Como an¨¢lisis general, coment¨®: ¡°En este entorno sin precedentes, continuamos generando un s¨®lido resultado antes de provisiones. Afrontamos esta crisis desde una posici¨®n de fortaleza, gracias a la solidez de nuestros ingresos, nuestro modelo de negocio diversificado y nuestras capacidades digitales. Asimismo, destaca la fuerte generaci¨®n de capital en el trimestre¡±, asegur¨® Onur Gen?, consejero delegado de BBVA, en la nota de prensa.

El banco tambi¨¦n destaca que la ratio de capital CET1 fully loaded, el de m¨¢s calidad, se situ¨® en el 11,22% a 30 de junio de 2020, aunque supone una ca¨ªda desde el 11,74% que registr¨® en el cierre de 2019. El control de los gastos de explotaci¨®n ha permitido mejorar la ratio de eficiencia, que mide lo que gasta la entidad por cada 100 euros que ingresa, ya que ha pasado desde el 48,7 de diciembre de 2019 al 45,8 en junio de 2020, mientras que la tasa de morosidad se mantuvo estable en el 3,7%.

Ca¨ªdas en todas las ¨¢reas de negocio

Los efectos del confinamiento se han reflejado en una fuerte ca¨ªda de la actividad comercial durante este trimestre en todos los puntos de la geograf¨ªa en los que trabaja el BBVA.

M¨¦xico sigue siendo el motor del grupo, pero ha perdido fuerza. Hasta junio gan¨® 654 millones, un 49% menos que hace un a?o. Esto se explica por las mayores provisiones por la crisis ocasionada por el virus que ha afectado a los clientes y al escenario macroecon¨®mico. El coste del riesgo, es decir la posible morosidad de los cr¨¦ditos, est¨¢ en el 4,95%, lo que supone casi cinco veces m¨¢s que en Espa?a.

Precisamente en Espa?a el resultado obtenido ha sido de 88 millones en el semestre, un 88% menos. Seg¨²n el banco se debe ¡°al deterioro de activos financieros, que se increment¨® en 953 millones respecto al primer semestre de 2019 debido, principalmente, al impacto negativo del deterioro en el escenario macroecon¨®mico por la covid-19, que incorpora provisiones crediticias para aquellos sectores¡±. La partida de provisiones ¡°supuso 365 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 94,6% por encima del primer semestre del a?o anterior, debido parcialmente a dotaciones para hacer frente a potenciales reclamaciones¡±.

Turqu¨ªa, cuyo banco se present¨® como una de las grandes apuestas estrat¨¦gicas del grupo hace a?os, obtuvo un beneficio de 266 millones, un 5,5% menos que en junio de 2019. Esta ca¨ªda se debe a la depreciaci¨®n de la lira turca, ¡°las mayores provisiones para clientes espec¨ªficos de la cartera comercial y, fundamentalmente, al ajuste en el escenario macro por los efectos negativos de la covid-19¡å, indica el banco. El coste de riesgo acumulado a cierre de junio se situ¨® en el 2,71% tras el repunte de marzo, con unas provisiones de 61 millones de euros.

En Estados Unidos la ca¨ªda ha sido la m¨¢s pronunciada: un 91% menos de resultados tras obtener 26 millones. El banco lo justifica por el ¡°incremento del deterioro de activos financieros (+109,2% interanual), explicado por el ajuste en el escenario macro por los efectos negativos de la pandemia y a las provisiones realizadas en el primer trimestre del a?o para cubrir clientes espec¨ªficos de la cartera de petr¨®leo y gas. Por su parte, el coste de riesgo acumulado a junio de 2020 se situ¨® en el 1,80%¡±.

En cuanto a Am¨¦rica del Sur, los bancos de esta regi¨®n ¡ªArgentina, Colombia y Per¨²¡ª tambi¨¦n se han visto afectados por la situaci¨®n y presentan un beneficio conjunto de 159 millones, un 60,6% menos que hace un a?o. La causa es tambi¨¦n ¡°el incremento en el deterioro de los activos financieros provocado por la crisis¡±, as¨ª como ¡°el impacto acumulado en el primer semestre de 2020 de la inflaci¨®n en Argentina en el resultado atribuido del ¨¢rea¡±, con unas p¨¦rdidas de 58 millones de euros frente a los 94 millones de n¨²meros rojos en el primer semestre de 2019.