PRISA convoca junta extraordinaria el 18 de diciembre para aprobar la venta de Santillana Espa?a
La operaci¨®n permitir¨¢ amortizar 400 millones de deuda y fijar el marco para una futura separaci¨®n de los negocios de educaci¨®n y medios
PRISA, (grupo editor de EL PA?S) ha convocado una junta general extraordinaria de accionistas para aprobar la venta del negocio espa?ol de Santillana al grupo finland¨¦s Sanoma, que se celebrar¨¢, de manera telem¨¢tica, el pr¨®ximo 18 de diciembre.
El precio por la venta de Santillana Espa?a ha quedado establecido sobre un valor empresa de 465 millones de euros, lo ...
PRISA, (grupo editor de EL PA?S) ha convocado una junta general extraordinaria de accionistas para aprobar la venta del negocio espa?ol de Santillana al grupo finland¨¦s Sanoma, que se celebrar¨¢, de manera telem¨¢tica, el pr¨®ximo 18 de diciembre.
El precio por la venta de Santillana Espa?a ha quedado establecido sobre un valor empresa de 465 millones de euros, lo que supone un m¨²ltiplo de 9,6 veces sobre el ebitda medio (resultado bruto de explotaci¨®n) del ciclo educativo del periodo 2017/2019, por encima de los m¨²ltiplos de las principales transacciones comparables en el sector. El precio ser¨¢ satisfecho ¨ªntegramente en efectivo en la fecha de cierre de la operaci¨®n, una vez descontada la deuda neta a 30 de junio de 2020 del negocio objeto de la transacci¨®n, estimada en 51 millones de euros. La venta generar¨¢ una plusval¨ªa estimada en 385 millones de euros.
El cierre de la operaci¨®n est¨¢ condicionado a la aprobaci¨®n de la Junta Extraordinaria que acaba de ser convocada, a la preceptiva autorizaci¨®n de las autoridades de competencia espa?olas, as¨ª como a la formalizaci¨®n del acuerdo de refinanciaci¨®n recientemente alcanzado por PRISA y que cuenta con el 100% del apoyo de la banca acreedora. Este pacto supone extender el vencimiento de la deuda hasta marzo de 2025, con un coste inicial del 5,5% y un coste total medio del 7% durante la vida del contrato.
Contempla la amortizaci¨®n de 400 millones de deuda (con lo que la deuda neta total se recorta m¨¢s de un 30%) y establece el marco para una futura separaci¨®n efectiva de los negocios de Educaci¨®n y Media. Con esta refinanciaci¨®n, la compa?¨ªa contar¨¢ con alrededor de 275 millones para hacer frente a sus necesidades de liquidez y al desarrollo de los planes estrat¨¦gicos de sus negocios.
En el orden del d¨ªa de la Junta Extraordinaria tambi¨¦n se incluyen, con objeto de alinear al Grupo con las mejoras pr¨¢cticas de gobierno corporativo, la aprobaci¨®n de la pol¨ªtica de remuneraciones de los consejeros aplicable para los ejercicios 2020 y 2021, la modificaci¨®n de los art¨ªculos 15 y 24 (Formulaci¨®n y verificaci¨®n de las cuentas anuales) de los Estatutos Sociales de PRISA y cambios del Reglamento del Consejo de Administraci¨®n.