Telef¨®nica vende el 60% de su red de fibra en Chile a KKR para reducir su deuda en 400 millones

Telef¨®nica ha vendido al fondo de inversi¨®n KKR el 60% de su red de fibra ¨®ptica en Chile, a trav¨¦s de una nueva sociedad (InfraCo), que ser¨¢ la encargada de operar y desplegarla en el pa¨ªs andino y de la que la filial Telef¨®nica Chile mantendr¨¢ el 40% restante, seg¨²n el comunicado remitido a las autoridades burs¨¢tiles.

Aunque el importe de la operaci¨®n no ha trascendido, se estima en 500 millones de euros puesto que la operadora valora la transacci¨®n del 100% de InfraCo en 1.000 millones de d¨®lares (unos 820 millones de euros), y ha asegurado que reducir¨¢ su deuda financiera en aproximadamente 400 millones de euros. Se trata de un paso m¨¢s en el proceso de desinversi¨®n en Hispanoam¨¦rica anunciado en noviembre de 2019, y que ya se ha concretado en la venta de sus filiales de Costa Rica, NIcaragua y Panam¨¢.

KKR es ya un socio de Telef¨®nica en Telxius, la filial de infraestructuras de la operadora de la que posee el 40%, aunque ya se ha anunciado la venta de su principal activo -las torres de telefon¨ªa m¨®vil- a American Tower por 7.700 millones de euros. KKR es tambi¨¦n uno de los accionistas de referencia de M¨¢sM¨®vil tras la opa lanzada en 2020 junto a Cinven y Providence.

¡°KKR es un inversor de gran experiencia en plataformas de negocio mayorista en fibra ¨®ptica en otros pa¨ªses, complementando as¨ª la propia experiencia de Telef¨®nica en despliegue y operaci¨®n de fibra en los distintos pa¨ªses donde est¨¢ presente¡±, se?al¨® la operadora.

La operadora explica que la red de fibra de Telef¨®nica en Chile ser¨¢ transferida a InfraCo, que comenzar¨¢ sus operaciones con dos millones de hogares y oficinas (unidades inmobiliarias) para alcanzar los 3,5 millones de unidades en 2023. Telef¨®nica explic¨® que InfraCo est¨¢ preparada para operar y acelerar los despliegues locales de red de fibra ¨®ptica a trav¨¦s de Chile, y ofrecer¨¢ un acceso mayorista al negocio de fibra ¨®ptica a los dem¨¢s operadores de telecomunicaciones con presencia en Chile como VTR, Claro (Carlos Slim) o el grupo GTD. La transacci¨®n ser¨¢ sometida a consideraci¨®n de las autoridades de competencia y se espera que su cierre se concrete en la primera mitad de 2021.

Laura Abasolo, directora general de Finanzas y Control de Telef¨®nica, asegura que ¡°la transacci¨®n cumple los objetivos del grupo, que pasan por acelerar el despliegue de redes a trav¨¦s de una estructura de capital eficiente, y cristalizar el valor de los activos¡±. Seg¨²n la ejecutiva, Telef¨®nica puede monetizar parte de estos activos, contribuyendo a reducir su deuda, y cumpliendo la estrategia de desarrollar nuevos modelos que permitan modular la exposici¨®n a Latinoam¨¦rica.

Sentencia favorable en Per¨²

Por otra parte, la multinacional espa?ola de telecomunicaciones se evitar¨¢ pagar 729 millones de soles (unos 165 millones de euros) al fisco peruano gracias a una sentencia que reconoci¨® un exceso de cobro de intereses sobre una deuda tributaria.

El fallo del Tribunal Constitucional de Per¨² anul¨® parte de los intereses reclamados a Telef¨®nica, al considerar que la autoridad administrativa encargada de evaluar la impugnaci¨®n presentada por la empresa excedi¨® el plazo razonable para resolver el caso, lo que elev¨® notoriamente los intereses de la deuda. Si la deuda era de 582 millones de soles (130 millones de euros) por el impuesto de la renta de los a?os 2000 y 2001, el excesivo tiempo empleado en el litigio le agreg¨® otros 1.581 millones de soles (355 millones de euros) en intereses.