Un impuesto m¨ªnimo global del 15% duplicar¨ªa la carga fiscal de las mayores multinacionales
Un informe de Morgan Stanley concluye que los grupos ubicados en EE UU, las Islas Caim¨¢n, Canad¨¢, Bermudas, Taiwan y Jap¨®n ser¨¢n los m¨¢s afectados
Las mayores multinacionales del mundo ver¨ªan casi duplicar la carga fiscal que soportan en su conjunto si se aplicara un impuesto m¨ªnimo de sociedades del 15%. Esta es una de las conclusiones de un informe del banco de inversi¨®n Morgan Stanley, que analiza el potencial impacto del acuerdo recientemente alcanzado por los pa¨ªses del G-7 para gravar m¨¢s a las grandes corporaciones. El co...
Las mayores multinacionales del mundo ver¨ªan casi duplicar la carga fiscal que soportan en su conjunto si se aplicara un impuesto m¨ªnimo de sociedades del 15%. Esta es una de las conclusiones de un informe del banco de inversi¨®n Morgan Stanley, que analiza el potencial impacto del acuerdo recientemente alcanzado por los pa¨ªses del G-7 para gravar m¨¢s a las grandes corporaciones. El consenso alcanzado por los Siete ¨DEE UU, Canad¨¢, Alemania, Reino Unido, Francia, Italia y Jap¨®n¨D pasa por fijar un impuesto m¨ªnimo de ¡°al menos el 15%¡± y un sistema para que los mayores grupos tributen all¨ª donde generan beneficio aunque no tengan presencia f¨ªsica en el territorio.
El informe del banco de inversi¨®n estima que unas 400 compa?¨ªas que actualmente abonan un tipo medio efectivo en el impuesto de sociedades del 8% podr¨ªan estar sujetas al nuevo suelo del 15%, que tiene el objetivo de frenar la carrera fiscal a la baja que desde hace tres d¨¦cadas afecta a este tributo y que merma la recaudaci¨®n de los Estados. Las multinacionales m¨¢s afectadas ser¨¢n las que operan en los sectores de internet, marketing directo y hardware. ¡°En teor¨ªa, un tipo m¨ªnimo del 15% casi duplicar¨ªa la carga fiscal agregada de este grupo, sin considerar otras variables, exenciones, etc¨¦tera¡±, se?ala el estudio. Desde un punto de vista territorial, los grupos m¨¢s expuestos ser¨¢n los ubicados en EE UU, las Islas Caim¨¢n, Canad¨¢, Bermudas, Taiwan y Jap¨®n.
La entidad, sin embargo, matiza que a¨²n faltan por conocer muchos detalles t¨¦cnicos del nuevo marco internacional as¨ª como su alcance. ¡°Hay un n¨²mero de factores que podr¨ªan determinar el resultado final¡±, se?ala el informe, que intenta calcular el impacto potencial de una futura reforma a ra¨ªz de la informaci¨®n disponible. ¡°Si bien la mayor parte de la atenci¨®n de la prensa se centra en el tipo, la forma en que se determina la base imponible [cantidad sobre la que se tributa] es posiblemente el componente m¨¢s importante de la ecuaci¨®n¡±, a?ade.
A principios de julio, los pa¨ªses del G-20 se reunir¨¢n en Venecia en una cita que se considera clave para lograr un consenso m¨¢s amplio. Por lo menos pol¨ªtico. En octubre habr¨¢ otra cumbre del bloque, una fecha que la Organizaci¨®n para la Cooperaci¨®n y el Desarrollo Econ¨®mico (OCDE) considera m¨¢s realista para conseguir el pacto. Este organismo, que junto al G-20 acord¨® hace a?os trabajar en la reforma del orden tributario internacional ante el reto de la digitalizaci¨®n y la globalizaci¨®n, lleva tiempo intentando poner de acuerdo a m¨¢s de 130 pa¨ªses sobre unas nuevas reglas fiscales.
Dos pilares
El acuerdo del G-7, en l¨ªnea con los dos pilares del marco inclusivo de la OCDE y el G-20 sobre BEPS (erosi¨®n de la base imponible y el traslado de beneficios), tambi¨¦n prev¨¦ un esquema para que las multinacionales tributen ah¨ª donde generan beneficios aunque no tengan presencia f¨ªsica en el territorio, el elemento en torno al cual gira el actual sistema fiscal internacional y que se ha dado de bruces con un mundo cada vez m¨¢s digitalizado y globalizado. Los siete han propuesto que los pa¨ªses podr¨¢n gravar a los grupos que operen en su territorio y tengan un margen de beneficio superior al 10%, para que paguen al menos el 20% de la parte que exceda ese margen. EE UU hab¨ªa propuesto anteriormente que bajo este paraguas entraran las 100 multinacionales m¨¢s grandes del mundo.
Seg¨²n el informe de Morgan Stanley, una f¨®rmula de este tipo abarcar¨¢ a un espectro m¨¢s amplio de sectores, y afectar¨ªa sobre todo a las empresas que operan en pa¨ªses de baja tributaci¨®n. Las actividades tecnol¨®gicas y sanitario-farmac¨¦uticas sufrir¨¢n el mayor incremento en el tipo efectivo que pagan. Desde un punto de vista de recaudaci¨®n, los mayores impactos los tendr¨ªan Estados Unidos (48%), Francia (8%), Alemania (7%) y Jap¨®n (7%).
La OCDE calcul¨® ¨Den este caso considerando un tipo m¨ªnimo del 12,5%¨D que ambos pilares podr¨ªan aumentar los ingresos del impuesto de sociedades a nivel mundial entre 50.000 y 80.000 millones de d¨®lares al a?o. Los pa¨ªses con tipos impositivos nominales bajos ser¨ªan los m¨¢s afectados. Entre ellos se incluyen Estados como Irlanda, que se ha convertido en la puerta trasera de las grandes multinacionales para trasladar beneficios a jurisdicciones de baja tributaci¨®n y tiene una tasa legal del 12,5%, inferior al suelo del 15% propuesto por el G-7. Seg¨²n un reciente informe del EU Tax Observatory, tan solo la UE recaudar¨ªa 48.000 millones adicionales en 2021 con un tipo del 15%.
¡°Si bien la voluntad pol¨ªtica de lograr un acuerdo para julio parece clara, se trata de problemas complejos y un acuerdo retrasado (posiblemente en octubre o m¨¢s tarde) parece m¨¢s realista¡±, se?ala el informe del banco de inversi¨®n. Y apunta a varios desaf¨ªos: desde los detalles t¨¦cnicos sobre la definici¨®n de la base imponible del impuesto hasta el alcance de las medidas, as¨ª como el apoyo pol¨ªtico y la p¨¦rdida potencial de recaudaci¨®n de determinados pa¨ªses. El tiempo lo dir¨¢.