Ferrovial vende a Portobello su negocio de servicios de conservaci¨®n por 236 millones

Ferrovial ha vendido a Portobello su ¨¢rea de conservaci¨®n y mantenimiento de infraestructuras por una cifra aproximada de 236 millones de euros, lo que supone culminar el proceso de venta de su negocio de Servicios en Espa?a. La compa?¨ªa presidida por Rafael del Pino ya se desprendi¨® en verano de su negocio de Medioambiente en Espa?a y Portugal, vendido a PreZero International ¨Cempresa de Grupo Schwarz¨C, una operaci¨®n que le report¨® unas plusval¨ªas de 317 millones de e...

Ferrovial ha vendido a Portobello su ¨¢rea de conservaci¨®n y mantenimiento de infraestructuras por una cifra aproximada de 236 millones de euros, lo que supone culminar el proceso de venta de su negocio de Servicios en Espa?a. La compa?¨ªa presidida por Rafael del Pino ya se desprendi¨® en verano de su negocio de Medioambiente en Espa?a y Portugal, vendido a PreZero International ¨Cempresa de Grupo Schwarz¨C, una operaci¨®n que le report¨® unas plusval¨ªas de 317 millones de euros.

La constructora ha explicado que el valor de la empresa vendida asciende a 186 millones de euros aproximadamente, incluyendo capital y deuda, un importe al que se suman otros 50 millones de euros que la compa?¨ªa recibir¨¢ por otros conceptos variables. La suma de ambos conceptos asciende a 236 millones de euros, aunque se trata de una cifra estimada, sujeta todav¨ªa a precisi¨®n. Si se cumplen determinados requisitos tras el cierre de la transacci¨®n, el contrato prev¨¦ la entrega de estos 50 millones de euros.

As¨ª, el precio final pagadero al cierre de la transacci¨®n se ajustar¨¢ por referencia a la cifra de deuda neta y capital circulante que resulte de un balance preparado a diciembre de 2021. El precio estimado de las acciones en esa fecha es de aproximadamente 171 millones de euros. Esta ¨¢rea de negocio de Ferrovial ofrece servicios de mantenimiento y conservaci¨®n de infraestructuras de transportes, atenci¨®n de servicios sanitarios y sociales, soluciones de gesti¨®n y servicios industriales. La operaci¨®n, adem¨¢s de Espa?a, incluye algunos contratos en Portugal.

Compra del 24,99%

El acuerdo prev¨¦ que Ferrovial adquiera el 24,99% del capital de la sociedad compradora por unos 20 millones de euros, cantidad variable que depender¨¢ del precio que finalmente pague Portobello por hacerse con esta parte de su negocio de servicios. Se espera que la transacci¨®n, excluyendo los earn-outs (cobro variable por beneficios futuros), no produzca un impacto relevante en las cuentas consolidadas de Ferrovial, ya que el valor en libros de este negocio es similar al valor estimado de las acciones a diciembre de 2021.

Portobello Capital defiende que esta compra tiene como objetivo consolidar la posici¨®n de Ferrovial Servicios en la prestaci¨®n de gesti¨®n de infraestructuras en Espa?a para apoyar a la compa?¨ªa durante la siguiente fase de crecimiento.

El ¨¢rea de Infraestructuras de Ferrovial Servicios report¨® en 2020 unas ventas anuales de 822 millones de euros, un resultado bruto de explotaci¨®n de 29 millones de euros y su cartera de pedidos alcanz¨® los 1.565 millones de euros a septiembre de 2021.

Como complemento de la operaci¨®n, el consejo de administraci¨®n de Ferrovial ha nombrado a Gonzalo Nieto, hasta ahora director de las divisiones de Internacional y de Transformaci¨®n, nuevo consejero delegado del ¨¢rea de Infraestructuras Energ¨¦ticas y Movilidad. Nieto, que sustituye a Fidel L¨®pez Soria tras la venta del negocio de Medio Ambiente de Espa?a y Portugal, tambi¨¦n asumir¨¢ la divisi¨®n de Servicios hasta completar la desinversi¨®n de este segmento.

Resultados hasta septiembre

El grupo present¨® este jueves sus resultados de los nuevos primeros meses en los que registr¨® unas p¨¦rdidas de 100 millones de euros, lo que supone recortar en un 80% los n¨²meros rojos de 513 millones que se anot¨® en el mismo periodo del a?o pasado, fuertemente afectado por la pandemia de coronavirus. Tras la normalizaci¨®n de la econom¨ªa, sus ingresos, que alcanzaron los 4.807 millones de euros en este periodo, ya superan a los que obten¨ªa antes del estallido de la crisis sanitaria, gracias a la recuperaci¨®n del tr¨¢fico en las autopistas y la actividad en el sector de la construcci¨®n.

En concreto, sus autopistas en Texas ya crecen a doble d¨ªgito y algunas de ellas ya han superado el tr¨¢fico que se registraba en 2019, al mismo tiempo que sus carreteras en Canad¨¢ (407 ETR) y en Carolina del Norte tambi¨¦n siguen recuperando todo la afluencia perdida. Su divisi¨®n de autopistas creci¨® un 35,4%.

Respecto a la construcci¨®n, el impulso de las obras en Polonia y Estados Unidos multiplic¨® por m¨¢s de cuatro veces el resultado bruto de explotaci¨®n de esta ¨¢rea de negocio, cuya cartera de proyectos consigui¨® registrar una cifra r¨¦cord de 12.297 millones de euros y a la que todav¨ªa hay que sumar 380 millones m¨¢s de proyectos reci¨¦n adjudicados. Por el contrario, el aeropuerto londinense de Heathrow, cuyo tr¨¢fico no solo no se ha recuperado sino que se han reducido en m¨¢s de la mitad en los nueve primeros meses del a?o, hizo que los ingresos de su divisi¨®n de Aeropuertos retrocediera un 26,9%.

Los ingresos del conjunto de la divisi¨®n de Servicios, en proceso de desinversi¨®n, ascendieron en el trimestre a 3.898 millones de euros, mientras que el resultado bruto de explotaci¨®n se situ¨® en 311 millones de euros.