El regalo de Navidad m¨¢s caro para Am¨¦rica Latina: inflaci¨®n m¨¢s altas tasas de inter¨¦s
Los consumidores de esta parte del mundo se enfrentan a las fiestas m¨¢s caras de los ¨²ltimos a?os, pero la cena familiar y los regalos siguen siendo sagrados en la regi¨®n; as¨ª se ajustar¨¢n los gastos navide?os de los latinoamericanos
Retumba como un eco por la regi¨®n, pero ahora con esteroides: ¡°Todo est¨¢ car¨ªsimo¡±. Si el a?o pasado la inflaci¨®n ya golpeaba la compra de gastos navide?os, este a?o los latinoamericanos sufren, adem¨¢s, de altas tasas de inter¨¦s que impactan en los pr¨¦stamos e hipotecas. Para estas fiestas muchos se apretar¨¢n el cintur¨®n y tendr¨¢n que sacrificar la compra de ropa nueva o intercambiar vuelos por viajes en autob¨²s para priorizar la cena familiar y los regalos a sus seres queridos. En algunos pa¨ªses, se prev¨¦ que miles aumenten sus deudas de consumo: abusar¨¢n de la tarjeta de cr¨¦dito o buscar¨¢n pagar a plazos, postergando la inevitable cuesta de enero. Muchos otros, los que no cuentan con el privilegio del ¡°tarjetazo¡±, tendr¨¢n fiestas austeras.
Se espera que la inflaci¨®n promedio en Am¨¦rica Latina cierre el a?o en 11,2%, su nivel m¨¢s alto desde 1992, de acuerdo con datos del Fondo Monetario Internacional. Algunos pa¨ªses ya superaron esa marca: en Colombia est¨¢ en 12,5% y Chile en 13,3%. Desde hace m¨¢s de un a?o que los bancos centrales iniciaron un ciclo de alzas en su tasa de inter¨¦s, el indicador de referencia en contratos y cr¨¦ditos. En Brasil est¨¢ en 13,75%, mientras que en Chile se sit¨²a en 11,25%: su nivel m¨¢s alto en 24 a?os.
En base a encuestas, la consultora Deloitte lleva tres a?os estudiando el consumo de los latinoamericanos durante la Navidad y, consistentemente, la cena de Nochebuena y los regalos aparecen como los gastos prioritarios. Es una marca distintiva de quienes habitan en esta regi¨®n que el pago de deudas, los arreglos del hogar, la ropa, los viajes y hasta los productos electr¨®nicos para uso propio sean gastos secundarios. Por lo tanto, ser¨¢n los primeros en salir por la ventana este a?o. Los pa¨ªses que enfrentan la combinaci¨®n m¨¢s alta de inflaci¨®n + tasas de inter¨¦s elevadas, se preparan para adaptar sus tradiciones.
M¨¦xico: patear el problema para enero
Este a?o, y por primera vez, Mayra (36 a?os) y su pareja no viajar¨¢n fuera de Ciudad de M¨¦xico, donde viven, para pasar Navidad con sus familias. Su aguinaldo, como se le conoce al bono navide?o en M¨¦xico, se destinar¨¢ por completo al pago adelantado de su departamento, el cual compraron cuando las tasas de inter¨¦s estaban bajas en 2020.
¡°Nosotros proyectamos pagar una hipoteca con una tasa de inter¨¦s de 8,5% en ese momento, que para nosotros era muy viable¡±, cuenta Mayra, que trabaja como administradora y es del Estado sure?o de Oaxaca,¡±pero las cosas empezaron a cambiar muy r¨¢pido¡±. Para contener la inflaci¨®n, el Banco de M¨¦xico empez¨® a subir las tasas y ahora Mayra no encuentra una hipoteca con una tasa menor al 11%. ¡°Pr¨¢cticamente no compraremos nada de Navidad, solo lo m¨¢s necesario¡±, comparte.
El consumo en M¨¦xico sigue relativamente fuerte, dice Erick Calvillo, analista de la industria del consumo en Deloitte, porque los negocios est¨¢n haciendo esfuerzos por no subir mucho sus precios durante las fiestas decembrinas. Pero, ¡°para este ¨²ltimo mes de 2022, podemos proyectar ansiedad en el comportamiento de los consumidores mexicanos¡±, dice Calvillo, ¡°esto tiene como principal causa el estr¨¦s financiero¡±. De acuerdo con encuestas realizadas por la empresa, 48% de los mexicanos que dice sentir ansiedad lo atribuye a sus finanzas. De acuerdo con informaci¨®n de Oracle, empresa que administra bases de datos, casi un tercio de los mexicanos est¨¢ preocupado porque no tendr¨¢n suficiente dinero para los regalos y la gran mayor¨ªa buscar¨¢ oportunidades para pagar en plazos.
¡°El mexicano gasta mucho en regalos, m¨¢s que en otros pa¨ªses en Latinoam¨¦rica¡±, dice Calvillo. ¡°Este a?o hay mucha presi¨®n inflacionaria, entonces las tiendas est¨¢n batallando mucho para no subir precios pero sabemos que en enero van a subir precios. Eso va a afectar negativamente hacia adelante, y para mediados del pr¨®ximo a?o se va a desacelerar mucho el consumo en M¨¦xico¡±.
Brasil: a la costa pero en autob¨²s
Una de las tradiciones de la Nochevieja en Brasil es saltar siete olas en la playa e ir pidiendo un deseo para el nuevo a?o con cada una de ellas. Se espera que en esta ocasi¨®n muchos de los que se desplacen a la costa para dar la bienvenida a 2023 lo hagan en autob¨²s, en vez de en avi¨®n, porque los billetes a¨¦reos est¨¢n entre ¡°los villanos de la inflaci¨®n: han subido un 52% en los ¨²ltimos doce meses¡±, explica el economista Andr¨¦ Braz, de la Fundaci¨®n Getulio Vargas.
Este analista especializado en inflaci¨®n explica que la tendencia es que los brasile?os gasten estas Navidades ¡°algo m¨¢s que las pasadas debido a la mejora de la actividad econ¨®mica¡±. Detalla que la previsi¨®n es que el Producto Interno Bruto (PIB) cierre el a?o en casi un 3%, que ¡°es mucho¡±, y el desempleo, que alcanz¨® el 12% un a?o atr¨¢s, ha ca¨ªdo al 8%. A ello hay que sumarle el impacto de la paga gubernamental que cada mes reciben 21 millones de pobres.
Por eso, la amenaza de la inflaci¨®n persiste. La primera econom¨ªa de Am¨¦rica Latina con una inflaci¨®n que se ha moderado, pero a¨²n es alta. La acumulada es del 6,4% tras cerrar el a?o pasado en un 10%. Para contenerla, el Banco Central mantiene la tasa de inter¨¦s en 13,75% por tercer mes consecutivo tras las alzas sostenidas desde marzo de 2021, cuando estaba en m¨ªnimos (2%).
¡°Independientemente del nivel de renta, el principal gasto de las familias ser¨¢ en comida¡±, dice Braz, seguido de los regalos, sobre todo ropa o aparatos electr¨®nicos. La buena noticia es que lo esencial de los platos navide?os m¨¢s t¨ªpicos en Brasil, como el pollo especial, la carne de cerdo o el bacalao, han subido, pero menos que complementos culinarios como las hortalizas, o las legumbres. Y como estos acompa?amientos suelen costar menos, el impacto en la cuenta final es menor.
Colombia: la Navidad no se negocia
La navidad en Colombia tradicionalmente implica comprar, y regalar, mudas de ropa o anchetas (canastas con licores y alimentos, usualmente enlatados). La alta inflaci¨®n, que para noviembre lleg¨® al 12,5% y es la m¨¢s elevada en lo que va del siglo, aparentemente no va a afectar esas compras. O no por ahora.
As¨ª lo explica el experto en consumo Camilo Herrera, cabeza de la consultora Raddar, para quien los hogares ya llevan meses encajando el impacto de las altas tasas. ¡°Todos los hogares ya han tomado decisiones durante los ¨²ltimos, m¨¢s o menos 18 meses, para ir ajustando su canasta de gasto¡±, cuenta. Explica que el golpe es desigual porque mientras aumentan la inflaci¨®n y las tasas, se ha reducido el desempleo, y por eso probablemente esta Navidad no muestre un impacto en las compras, si se mira su agregado, pero s¨ª en algunas familias.
¡°Los hogares que han tenido empleo por un tiempo han recibido un golpe muy grande por ese aumento de precios, pero otros hogares est¨¢n comenzando a recibir ingresos porque son nuevos empleados. Entonces, lo que vamos a ver a final de a?o son decisiones mixtas de los hogares, no todas van a ser iguales: seguramente algunos hogares van a premiarla el momento de la Navidad, la celebraci¨®n, los regalos, las vacaciones. Porque es una cosa que de una u otra manera no es negociable¡±.
En esa misma l¨ªnea se ha expresado Jaime Alberto Cabal, cabeza del gremio de los comerciantes (Fenalco), que recuerda que en diciembre se suele vender un 30% a 35% m¨¢s de los otros meses, y que eso no cambiar¨¢. ¡°Este a?o habr¨¢ seguramente un crecimiento positivo en la temporada decembrina¡±, dice, pero aclara que preocupa el pr¨®ximo a?o.
Chile: menos compras o m¨¢s deudas de consumo
La Navidad en Chile ser¨¢ muy diferente este 2022. Hasta el a?o pasado, una buena parte de los hogares chilenos ten¨ªa disponible mayor liquidez a causa de las ayudas fiscales por la pandemia y los retiros parciales de los fondos de las pensiones que se aprobaron en el Congreso. Entre 2020 y 2021, los futuros pensionados pudieron sacar hasta el 10% de sus ahorros para la vejez en tres ocasiones, por lo que las fiestas del a?o pasado estuvieron marcadas por la abundancia. Fue una medida popular, pero fuertemente criticada por t¨¦cnicos de todos los sectores pol¨ªticos, no solo por su impacto en las jubilaciones, sino porque influy¨® en la inflaci¨®n.
Chile, un pa¨ªs acostumbrado a tener sus cuentas ordenadas, donde al menos desde el retorno a la democracia en 1990 la inflaci¨®n no hab¨ªa representado gran problema, en estos ¨²ltimos meses ha vuelto a sufrir por el aumento del costo de la vida, lo que marcar¨¢ la forma de festejar las fiestas de fin de a?o. La inflaci¨®n acumulada en los ¨²ltimos 12 meses llega a 13,3% y para 2023 se proyecta una recesi¨®n econ¨®mica. Entre lo que m¨¢s ha aumentado los precios son los alimentos y las bebidas no alcoh¨®licas.
La Navidad es la fecha m¨¢s importante del a?o para el comercio minorista, porque en Chile se acostumbra a comprar mucho en estas fechas (se hacen regalos para todos, no solo a los ni?os). Es una tradici¨®n arraigada, aunque para ello la gente tenga que tirar de las tarjetas de cr¨¦dito bancarias o de tiendas de departamentos, de uso muy extendido entre la poblaci¨®n.
De acuerdo a un estudio del Banco Central, un 42% de los hogares chilenos tienen deudas de consumo. Y otro estudio reciente, esta vez de la C¨¢mara Nacional de Comercio (CNC), ha mostrado que la situaci¨®n econ¨®mica que enfrenta Chile tendr¨¢ un efecto en el comportamiento de los consumidores en estas fechas: un 44% de los encuestados comprar¨¢ menos regalos y un 41% gastar¨¢ menos esta Navidad. Entre las principales razones de los consultados para realizar un menor gasto est¨¢n la situaci¨®n econ¨®mica familiar (61%) y la inflaci¨®n (55%). No ayudan las altas tasas de inter¨¦s. Hace algunos d¨ªas, el Banco Central por primera vez en 17 meses acord¨® mantenerla en un 11,25%, porque en el ¨²ltimo a?o y medio hab¨ªa subido consecutivamente, impactando en todos los ¨¢mbitos de la vida de la gente.
Argentina: sidra y compras mayoristas
En Argentina el Mundial ha alterado la rutina de las compras navide?as m¨¢s que la alta inflaci¨®n, a la que ya est¨¢n acostumbrados. ¡°Cuando juega Argentina, para todo. Imagin¨¢ que esta tarde, que es viernes y feriado, esto tendr¨ªa que explotar, pero como hay partido va a estar desierto¡±, comenta el vendedor de una importante cadena de ropa y calzado deportivo. En las jugueter¨ªas coinciden: las ventas se mueven al ritmo de la fiebre mundialista. Tuvieron un pico de ventas antes de que comenzase ¡ªcerca de un 20% m¨¢s que en 2021¡ª y conf¨ªan en que los clientes vuelvan despu¨¦s.
La inflaci¨®n de este 2022 es la m¨¢s alta de las ¨²ltimas tres d¨¦cadas y podr¨ªa rozar el 100% al terminar el a?o. Para hacerle frente, los argentinos repiten la misma estrategia de a?os previos: endeudarse con la tarjeta de cr¨¦dito. Los negocios ofrecen pagar en tres y hasta seis cuotas sin inter¨¦s. Existe tambi¨¦n la opci¨®n de pagar en 12, incluso a veces en 18 plazos, aunque con un recargo. ¡°Menos la comida lo tarjeteo todo, sino ser¨ªa imposible¡±, admite Catalina, una docente de 38 a?os que est¨¢ de compras por la avenida Cabildo.
¡°Cuando era chica, el ¨¢rbol de Navidad estaba muy decorado y hab¨ªa tres, cuatro regalos para cada uno. Era una gran celebraci¨®n. Ahora para muchas familias la Navidad es m¨¢s una preocupaci¨®n, porque no saben c¨®mo lo van a pagar, que una fiesta¡±, se?ala esta maestra de primaria.
Los m¨¢s precavidos optaron por adelantarse y hacer las compras en octubre y noviembre. Recurren tambi¨¦n a comercios mayoristas. ¡°Compramos las botellas de champ¨¢n hace un par de meses a poco m¨¢s de mil pesos y ahora ya salen m¨¢s de 1.500¡å, dice Juli¨¢n, entrenador de f¨²tbol en un club de barrio. Otra estrategia es reemplazar productos caros por otros m¨¢s econ¨®micos. ¡°Muchos ya no toman champ¨¢n sino sidra y compran otros cortes [de carne], tortuguita por peceto para el vitel ton¨¦¡±, pone como ejemplo, refiri¨¦ndose a uno de los platos infaltables de la mesa argentina.