Quiero invertir bien, ?por d¨®nde empiezo?

Si dispones de un dinero que no necesitas en este momento, quiz¨¢ creas que puedes sacarle un rendimiento. Invertir consiste en eso, en utilizar tu dinero para, a trav¨¦s de determinadas transacciones, obtener m¨¢s. Si deseas dar tus primeros pasos en la inversi¨®n, pero no cuentas con los conocimientos financieros necesarios, te interesa continuar leyendo.

El capital se puede invertir en inmuebles mediante la compra de una casa, con la perspectiva de que valga m¨¢s dentro de unos a?os ¨Clo que hace buena parte de los espa?oles¨C; tambi¨¦n se puede invertir en la creaci¨®n de un negocio con el objetivo de que reporte beneficios a medio plazo. Pero otra opci¨®n muy buena es emplear ese remanente en la adquisici¨®n de productos financieros ¨Ccomo acciones, fondos de inversi¨®n o letras del Tesoro que nos den rentabilidad, es decir, que hagan aumentar ese capital¨C. Sin embargo, no siempre ocurre as¨ª. En ocasiones, ese capital se reduce. El inversor debe ser consciente de que no todas las veces se gana.

1. ?Qu¨¦ debes valorar antes de lanzarte a invertir?

Es imprescindible que te hagas ciertas preguntas antes de actuar. Debes plantearte tu situaci¨®n financiera y tus objetivos de inversi¨®n. Despu¨¦s de esta valoraci¨®n, puedes ya evaluar si est¨¢s preparado para invertir y si ahora es un buen momento.

Toni Conde, responsable de gesti¨®n de activos de Renta 4, entidad financiera especializada en productos y servicios de inversi¨®n, recomienda hacerse estas preguntas:

?Cu¨¢nto dinero tengo ahorrado?

?Cu¨¢l es mi capacidad de ahorro mensual?

?Qu¨¦ cantidad de ese patrimonio no voy a necesitar en los pr¨®ximos dos o tres a?os?

?Cu¨¢nta p¨¦rdida puedo tolerar?

?Qu¨¦ tipo de rentabilidad persigo?

?Qu¨¦ productos financieros conozco?

?He operado con esos activos en alguna ocasi¨®n?

"Con la respuesta a estas preguntas y a otras que se crea conveniente formularse ya se estar¨ªa iniciando el plan inversor", asegura Conde. Esta experta recomienda, no obstante, dejarse ayudar por un asesor financiero para dise?ar ese plan.

2. ?Qu¨¦ tipo de inversor soy?

Seguramente el asesor que tienes m¨¢s pr¨®ximo sea el de tu banco, pero tambi¨¦n hay profesionales independientes a los que puedes acudir. Unos y otros te ayudar¨¢n a determinar tu perfil de riesgo en funci¨®n del nivel de beneficio/p¨¦rdida que est¨¢s dispuesto a asumir y en qu¨¦ plazo. Por ejemplo, si no quieres perder mucho dinero tienes que considerarte un inversor conservador, pues asumes poco riesgo. "En este caso deber¨ªas estar dispuesto a aceptar un rendimiento bajo, ya que riesgo y rentabilidad suelen estar directamente relacionados: cuanto mayor sea la rentabilidad esperada, mayor ser¨¢ el riesgo asumido", resumen desde la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en su gu¨ªa Conozca su perfil como inversor.

A la hora de fijar el perfil riesgo/rentabilidad "afectan, entre otros factores, la edad, la psicolog¨ªa de la persona, el per¨ªodo decidido para la inversi¨®n y la cantidad de renta disponible para el ahorro", a?aden en el manual C¨®mo invertir en Bolsa de Bolsas y Mercados Espa?oles (BME).

3. ?En qu¨¦ puedo invertir?

Bolsa y acciones

Puede que lo primero que te venga a la cabeza sea invertir en Bolsa, es decir, comprar directamente acciones en el mercado. "Si conoces la operativa en acciones, si no vas a necesitar tu patrimonio en al menos tres a?os y toleras las variaciones importantes en la valoraci¨®n de tus inversiones, quiz¨¢s entonces est¨¦s preparado para solicitar ideas de inversi¨®n en acciones", resume Toni Conde. Y es que "las compa?¨ªas no solo tienen que ser conocidas; tenemos que comprobar con el asesor si el precio de mercado al que vamos a comprar las acciones de esas compa?¨ªas es adecuado, ya que no queremos hacerlo a un precio caro, debido a las oscilaciones del mercado. Tambi¨¦n nos indicar¨¢n si por las perspectivas futuras de la empresa podemos esperar que el precio aumente o si es interesante por su dividendo".

?De d¨®nde proviene la ganancia? Cuando uno invierte en Bolsa, esta puede generarse por las oscilaciones en el precio de cotizaci¨®n o directamente porque la compa?¨ªa distribuye parte de su beneficio entre sus accionistas. La mayor¨ªa de las empresas cotizadas reparte dividendo una o dos veces al a?o; hay algunas m¨¢s generosas que otras.

Carlos Garc¨ªa Ciriza, miembro de la Asociaci¨®n Europea de Asesor¨ªa y Planificaci¨®n Financiera (EFPA) en Espa?a, recomienda contar con asesoramiento o suscribir un contrato de gesti¨®n de carteras, es decir, que un profesional decida los movimientos m¨¢s adecuados en cada momento seg¨²n el perfil del inversor.

Fondos de inversi¨®n

La compra de acciones no es, sin embargo, la ¨²nica opci¨®n ni necesariamente la m¨¢s recomendable para alguien novato, pues requiere cierto nivel de conocimientos.

Los expertos proponen comenzar invirtiendo en fondos de inversi¨®n ¡°tanto desde un punto de vista fiscal como por su gesti¨®n profesional", explica Garc¨ªa Ciriza. Este experto se refiere a que, en las operaciones en Bolsa, se paga impuestos por las ganancias o p¨¦rdidas cada vez que vendemos las acciones. En los fondos, en cambio, se pueden realizar traspasos de dinero entre un fondo y otro ¨Cpueden ser de la misma gestora o diferente¨C sin tributar hasta que finalmente deshagas la inversi¨®n y el dinero vuelva a tu cuenta corriente. En cuanto a la profesionalidad, mientras que la decisi¨®n de comprar o vender tales acciones la tomas t¨² ¨Caunque puedas estar asesorado¨C, en un fondo es el profesional al frente de la gesti¨®n de tu inversi¨®n quien necesariamente decide los movimientos m¨¢s adecuados en cada momento.

Renta fija

Otros productos populares en el mercado son los de renta fija, generalmente asociada al inversor conservador. A diferencia de la renta variable, en la que no sabemos cu¨¢nto ganaremos o perderemos, aqu¨ª el rendimiento, aunque moderado, est¨¢ determinado de antemano: sabemos en qu¨¦ fecha recibiremos tal cantidad de dinero. Hay renta fija p¨²blica (la deuda que emiten Estados, comunidades aut¨®nomas y dem¨¢s administraciones y organismos p¨²blicos con el objetivo de financiar sus gastos) y privada (la emitida por empresas que buscan financiaci¨®n para afrontar proyectos o ampliar capital). Seg¨²n sea a corto o a largo plazo, hablaremos de letras del Tesoro y pagar¨¦s corporativos, o de bonos y obligaciones.

Recuerda, no obstante, que los fondos pueden invertir tanto en renta variable, es decir, en Bolsa, como en renta fija, los mencionados bonos o letras, o en una mezcla de ambos tipos de activos.

4. ?D¨®nde acudo para invertir?

Bolsa

Si decides invertir en Bolsa, puedes contactar con un intermediario autorizado. Nos referimos, por ejemplo, a tu propia entidad financiera o a una agencia de valores ¨Chay muchos brokers que funcionan online¨C. Da igual una u otra, pero comprueba siempre que ese intermediario financiero est¨¦ registrado en la CNMV. Te pedir¨¢n abrir una cuenta de valores que servir¨¢ para administrar la cartera de valores, gestionar las ¨®rdenes de compraventa o suscripciones de acciones, el cobro de dividendos y asistencia a juntas de accionistas, entre otras cosas.

Fondo de inversi¨®n

Si optas por ¨¦l, puedes acudir tambi¨¦n a tu banco, a la gestora que m¨¢s te interese, espa?ola o internacional; a la propia Bolsa, que comercializa un peque?o pu?ado de fondos, o a los llamados supermercados de fondos, plataformas que ofrecen la mayor variedad en marcas y tipos.

Renta fija

En este caso, puede comprarse a trav¨¦s de tu banco, de cualquier sucursal del Banco de Espa?a o, lo m¨¢s f¨¢cil, hacerlo a trav¨¦s de la p¨¢gina del Tesoro P¨²blico.

5. ?Cu¨¢nto dinero necesito?

"Cada uno el suyo, cumpliendo esa m¨¢xima de que el dinero que invirtamos no lo deber¨ªamos necesitar en un corto espacio de tiempo", recuerda Javier Niederleytner, profesor del M¨¢ster en Bolsa y Mercados Financieros del Instituto de Estudios Burs¨¢tiles (IEB).

Para hacerse con deuda del Estado el m¨ªnimo son 1.000 euros. Hay fondos de inversi¨®n que ofrecen participaciones desde incluso 10 euros. No obstante, es necesario tener en cuenta que cualquier operaci¨®n conlleva gastos y comisiones. No tendr¨ªa mucho sentido comprar, por ejemplo, una acci¨®n que cueste 1 euro si vamos a tener que desembolsar 3 euros en gastos y comisiones. Una cifra orientativa para comenzar estar¨ªa entre los 500 y los 1.000 euros con perspectiva de aumentarla ligeramente en los meses posteriores.

En cuanto a los gastos y comisiones, cada vez hay m¨¢s competencia y los precios est¨¢n bajando pero, para 1.000 euros, calcula entre el 1% y el 1,5% al a?o. No obstante, compara bien las tarifas y comisiones de cada entidad, ya que estas pueden comerse f¨¢cilmente la rentabilidad final de tu inversi¨®n.

6. ?Y cu¨¢nto puedo ganar... o perder?

La respuesta es muy variable y depende de cada veh¨ªculo de inversi¨®n en particular. De hecho, se puede llegar a perder todo, pero tambi¨¦n se puede multiplicar la cantidad invertida por varios d¨ªgitos. Para que te hagas una idea, seg¨²n los ¨²ltimos datos publicados por Inverco, que agrupa a las empresas del sector: