Ahorrar e invertir, no es lo mismo

Si has logrado ahorrar algunos cientos de euros y deseas moverlos, vamos a ense?arte c¨®mo sacarle partido mediante la inversi¨®n. Para empezar, es necesario entender la diferencia entre ahorrar e invertir. Ahorrar es diferir el consumo, es decir, reservar parte del dinero que tenemos hoy para usarlo en el futuro. Invertir, en cambio, consiste en poner a trabajar el dinero que ya tenemos para que genere un rendimiento, es decir, m¨¢s dinero.

Ahorrar e invertir suponen aplazar el consumo, pero difieren en la intenci¨®n. ¡°Con el ahorro, esperamos disponer del capital guardado en un tiempo futuro, mientras que invirtiendo esperamos disponer de ello adem¨¢s de una rentabilidad, un extra. Algo que no siempre est¨¢ garantizado¡±, resume Diego Morales, del departamento financiero de Aspain 11 Asesores Financieros EAF, una de las empresas que gu¨ªan a inversores.

Primero: ?cu¨¢l es tu objetivo?

Paula Satr¨²stegui, socia de la entidad de asesoramiento patrimonial Abante, menciona una palabra clave: objetivos. Es esencial que sepas qu¨¦ quieres conseguir. No es lo mismo que est¨¦s ahorrando para irte de viaje el pr¨®ximo verano, que para dar la entrada de un piso en un par de a?os, pagar la carrera para tu hijo a medio plazo o preparar con tiempo tu jubilaci¨®n. Cada prop¨®sito tiene unas peculiaridades que condicionan el tipo de inversi¨®n m¨¢s apropiada. De igual manera, cada inversi¨®n requerir¨¢ una cantidad m¨ªnima para empezar que oscilar¨¢ entre los 500 y los 1000 euros aproximadamente.

En estos objetivos hay dos factores esenciales: la cantidad que quieres alcanzar y el plazo de tiempo que est¨¢s dispuesto a esperar para lograrla. A ellos hay que a?adir otros tres:

• Tu tolerancia o aversi¨®n al riesgo ?Te puedes permitir perder parte del dinero en alg¨²n momento del proceso o prefieres ganar menos y reducir las posibilidades de perder? Descubre tu perfil de inversor aqu¨ª.
• Las necesidades de liquidez. ?Crees que vas a necesitar sacar el dinero durante el tiempo de inversi¨®n?
• El momento de tu vida. ?Cu¨¢nto tiempo real dispones para el ahorro?

La contestaci¨®n a esas preguntas, y la interpretaci¨®n por parte de un asesor, te ayudar¨¢n a elegir bien el producto m¨¢s adecuado a tus posibilidades.

?Es imprescindible invertir para ganar?

¡°La ventaja de ahorrar es que nuestro dinero est¨¢ seguro y f¨¢cilmente disponible en caso de que nos surja alguna necesidad y, adem¨¢s, sabemos de antemano el inter¨¦s que vamos a cobrar. El inconveniente es que, actualmente, se obtiene una rentabilidad muy baja o casi nula y normalmente menor que la inflaci¨®n¡±, lamenta Francisco Palomino, asesor de inversiones de Renta 4 Banco. Por tanto, hay que invertir para ganar. Averigua cu¨¢l es el coste de tener tus ahorros parados con esta calculadora.

Hasta hace unos a?os las entidades financieras ofrec¨ªan cuentas corrientes remuneradas o dep¨®sitos con una rentabilidad asegurada cumplido un plazo fijo. Esto permit¨ªa dejar el dinero quieto en el banco y lograr un rendimiento no muy alto, pero aceptable.

Hoy, la pol¨ªtica de bajos tipos de inter¨¦s del Banco Central Europeo ha provocado que esos productos de ahorro no den apenas rentabilidad, por lo que no son muy aconsejables. ¡°Hay que tener claro que si solo ahorramos, si metemos el dinero en una hucha o en una cuenta que no nos d¨¦ rentabilidad, el dinero perder¨¢ valor por el efecto de la inflaci¨®n a medida que pase el tiempo¡±, recuerda la experta de Abante.

?En qu¨¦ puedo invertir?

Junto a las mencionadas cuentas remuneradas y los dep¨®sitos a plazo fijo, hoy en desuso por su nula rentabilidad, los productos m¨¢s t¨ªpicos para sacar rendimiento al ahorro son:

Renta fija

Aunque ninguna inversi¨®n est¨¢ exenta de riesgo, la renta fija es, en principio, un tipo de apuesta utilizada sobre todo por ahorradores conservadores que se conforman con ganancias limitadas, normalmente, conocidas de antemano, a cambio de reducir el peligro de p¨¦rdida. Hablamos de comprar deuda p¨²blica (en funci¨®n de los plazos y los importes pueden ser letras, bonos u obligaciones del Estado) o privada (es la deuda emitida por las empresas). La renta fija no cuenta con ventajas fiscales destacables.

Renta variable

Se trata comprar y vender acciones en el mercado. Es para inversores que est¨¢n dispuestos a arriesgar m¨¢s, tanto para lograr mejores rendimientos como, si las cosas van mal, perder m¨¢s dinero. La ganancia puede venir por dos v¨ªas: la subida del valor y por el cobro de dividendo, es decir, la parte del beneficio que distribuyen las empresas que cotizan en Bolsa entre sus accionistas. Al igual que la fija, no ofrece ventajas fiscales.

Fondos de inversi¨®n

Este veh¨ªculo invierte en distintos activos a la vez. Los fondos de inversi¨®n m¨¢s comunes se centran en renta fija, renta variable o en una mezcla de ambas estrategias, pero hay muchas m¨¢s clases en funci¨®n del riesgo que se quiera asumir y el tipo de activos que componga la cartera. ¡°Diversifican nuestra inversi¨®n de una forma sencilla a trav¨¦s de un ¨²nico producto, son l¨ªquidos (es posible recuperar el dinero cuando se quiera), permiten el acceso a una gesti¨®n profesional y tienen importantes ventajas fiscales¡±, resume la experta de Abante. Esto quiere decir que el inversor puede mover el dinero de un fondo a otro las veces que desee sin tributar. Entre esas ventajas figura que solo har¨¢ cuentas con Hacienda cuando venda los fondos. Esa es una gran ventaja respecto a, por ejemplo, la inversi¨®n en Bolsa, donde, cada vez que vendes tus acciones, tiene que pagar impuestos.

Planes de Pensiones

La inversi¨®n es a largo plazo, ya que est¨¢n concebidos para ahorrar de cara a complementar la pensi¨®n de jubilaci¨®n. Al igual que ocurre en los fondos de inversi¨®n, los hay de renta fija, variable, monetarios, etc. La gran ventaja es el tratamiento fiscal, ya que las aportaciones realizadas rebajan nuestra base imponible, lo que ocurre es que la cantidad m¨¢xima que se aporta cada a?o est¨¢ limitada y no se pueden rescatar cuando se quiera, solo pasados al menos 10 a?os o bien cuando se da alguno de los supuestos de liquidez determinados por ley: jubilaci¨®n, invalidez, desempleo, enfermedad grave, entre otros.

Fondos cotizados o ETF (exchange-traded fund en ingl¨¦s)

Son un producto en el que se mezclan los fondos de inversi¨®n y las acciones. Como los primeros, cuenta con una cartera variada de activos, que en este caso suelen ser la copia de los valores que componen un ¨ªndice, por ejemplo el Ibex 35. Y son como acciones porque, como estas, cotizan en Bolsa y se pueden comprar en cualquier momento en el mercado. Los hay de renta variable, fija o que replican ¨ªndices de materias: oro, petr¨®leo, carb¨®n, paladio o litio.