Criptomonedas: todo lo que hay que saber antes de invertir en ellas

El bitcoin, la criptomoneda m¨¢s popular, est¨¢ en una enloquecida monta?a rusa. Ha pasado recientemente de tocar m¨¢ximos hist¨®ricos, hasta los 42.000 d¨®lares (34.500 euros), seis veces m¨¢s que en el ejercicio anterior, a caer a los 29.000 d¨®lares (24.000 euros) una semana despu¨¦s. Todo es misterio en torno a un producto que nadie ha visto y nadie ha podido tocar. Pero pese al v¨¦rtigo de los vaivenes y el desconocimiento general son muchas las personas y las empresas que apuestan por las criptomonedas. El DUX Internacional de Madrid, un club de f¨²tbol que compite en la Segunda Divisi¨®n B, protagoniz¨® el primer fichaje con cibermoneda el 15 de enero y cada vez son m¨¢s los negocios que la aceptan como medio de pago. ?Qu¨¦ es lo que sabemos del bitcoin y del resto de criptomonedas? ?Podemos confiar en ellas? Estas son algunas de las preguntas que los inversores se formulan.

?Qu¨¦ es una criptomoneda?

Es una moneda virtual basada en la tecnolog¨ªa blockchain, que act¨²a como un libro de contabilidad en el que se registran las operaciones y que cuenta con programadores independientes como verificadores. De esta forma, las transacciones no pasan por un ¨²nico lugar central, sino que se aprueban desde diferentes sitios. La criptomoneda se compone de un archivo digital con un c¨®digo ¨²nico que se lee a trav¨¦s de diferentes programas que sirven para visualizarlo, conservarlo y realizar transacciones. Jorge Soriano, cofundador y director ejecutivo de Criptan, plataforma de compraventa de criptomonedas con servicio de custodia, anuncia que se trata ¡°de una nueva forma de dinero que trae un modo distinto de interactuar con ¨¦l¡±.

El bitcoin fue una de las primeras criptomonedas en aparecer en el mercado. Lo hizo de la mano del japon¨¦s Satoshi Nakamoto tras la crisis financiera de 2008. Un misterioso personaje del que no se conoce su identidad, incluso se sospecha que pudiera ser el nombre de un colectivo. Ese a?o public¨® un art¨ªculo sobre bitcoin y gener¨® un debate que desemboc¨® en la creaci¨®n de un software para realizar transacciones.

Se trataba de la creaci¨®n de una moneda digital descentralizada, es decir, sin un banco central que la controlara, sin comisiones en sus transacciones y sin ning¨²n grupo de ¨¦lite que tomara decisiones sobre su uso o valor.

?Cu¨¢ntas criptomonedas diferentes existen en el mercado?

Se cuentan m¨¢s de 7.000 tipos de criptomonedas, seg¨²n datos de CoinMarketCap, una web en la que se muestra su mercado de capitalizaci¨®n. Cinco son las m¨¢s extendidas: bitcoin, ethereum, litecoin, dash y ripple. El bitcoin acapara el mercado de las criptomonedas, seguido de ethereum.

?Para qu¨¦ se usan las criptomonedas?

La inversi¨®n es uno de sus puntos fuertes, pero se crearon como medio de pago. Empresas como Criptan tienen en proyecto lanzar una tarjeta de d¨¦bito y una pasarela de pagos en bitcoins para m¨¢s de 10.000 hoteles y para una cadena de supermercados. Existen inmobiliarias que permiten pagar viviendas en bitcoins y en noviembre del a?o pasado PayPal anunci¨® que permitir¨ªa pagos con este tipo de monedas en 2021. El 15 de enero, adem¨¢s, se realiz¨® el primer fichaje de un jugador de f¨²tbol con criptomonedas: David Barral, ex del Real Madrid Club de F¨²tbol, el Real Sporting de Gij¨®n y el Real Racing Club de Santander, fichado a los 37 a?os por el DUX Internacional de Madrid, un club de f¨²tbol de Segunda Divisi¨®n B, del que Criptan es patrocinador. La cantidad a¨²n no se ha revelado.

?C¨®mo y d¨®nde se pueden comprar las criptomonedas?

Para acceder a ellas las opciones son comprarlas, aceptarlas como pago o crearlas. El sistema est¨¢ dise?ado para que los llamados mineros resuelvan problemas matem¨¢ticos con los que se generan m¨¢s criptomonedas. Su trabajo es remunerado con esta misma moneda.

Grandes equipos inform¨¢ticos controlados por potentes grupos econ¨®micos, a los que se conoce como ballenas, son los principales productores. ¡°Hay aut¨¦nticas granjas de ordenadores dedicadas a este trabajo¡±, reconoce Jes¨²s P¨¦rez, fundador de Crypto Plaza, un centro que funciona como ecosistema de emprendedores sobre encriptaci¨®n y finanzas, y director de la consultora Digital Assets Institute.

Otra forma m¨¢s segura y f¨¢cil es hacerlo a trav¨¦s de una plataforma de compra o un intermediario financiero. Se pueden adquirir tambi¨¦n en cajeros creados exclusivamente para ello. Antes de hacerlo, conviene leer las condiciones, ya que cada entidad cobra comisiones diferentes. Una vez compradas, se les asigna una contrase?a ¨²nica y personal, que conviene tener a buen recaudo.

?Cu¨¢l es el valor de la criptomoneda m¨¢s popular: el bitcoin?

No tiene un valor ¨²nico ni estable, ya que este fluct¨²a seg¨²n la oferta y la demanda. Por ejemplo, a principios de 2020, el bitcoin cotizaba a poco m¨¢s de 7.000 d¨®lares (5.760 euros) y al comienzo de 2021 marc¨® un r¨¦cord hist¨®rico de 42.000 d¨®lares (34.500 euros), mientras que, en la semana del 18 de enero, el bitcoin hab¨ªa perdido hasta un 30% de su valor llegando a cotizar en algo menos de 29.000 d¨®lares (24.000 euros). El viernes 22, sin embargo, protagonizaba una recuperaci¨®n hasta los 31.000 d¨®lares (25.500 euros). Para conocer el valor de cada criptomoneda en cada momento conviene consultar p¨¢ginas especializadas.

?Puedo invertir en criptomonedas?

S¨ª, pero es un mercado arriesgado y especulativo donde es posible ganar y perder grandes cantidades en poco tiempo. Las m¨¢s rentables y menos peligrosas son, seg¨²n apuntan los expertos, el bitcoin y ethereum.

El bitcoin es en la actualidad el s¨¦ptimo activo que m¨¢s capitaliza en el mundo, alrededor de unos 700.000 millones de d¨®lares (casi 575.000 millones de euros), por detr¨¢s de Amazon o Google. Es importante tener presente el dicho que circula en Bolsa: rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

?D¨®nde se guardan las criptomonedas?

Se almacenan en los llamados monederos (wallet en ingl¨¦s) que hay que crear ex profeso, de los que seg¨²n Statista hay unos 64 millones en todo el mundo. Se trata de un software que se puede almacenar en un ordenador, en un m¨®vil o en cualquier otro dispositivo digital, pero la forma m¨¢s c¨®moda es dejarlos en custodia en un banco de criptomonedas.

?Existe una regulaci¨®n para las criptomonedas?

No, pero desde 2015 la Uni¨®n Europea (UE) considera el bitcoin y otras criptomonedas como forma de pago, con la misma validez que el euro. Pese a esto, Christine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), muestra sus reticencias y ha declarado que es necesaria una regulaci¨®n del bitcoin por ser ¡°un activo muy especulativo¡±. El BCE ha anunciado la creaci¨®n de un euro digital, una forma electr¨®nica de dinero que los europeos podr¨ªan usar para realizar sus pagos diarios como complemento al efectivo. No se tratar¨ªa de una nueva divisa ni una criptomoneda, sino que un euro digital tendr¨ªa el mismo valor que un euro en efectivo.

El modelo se centrar¨¢ en probar la creaci¨®n de tokens, que representan de forma digital el dinero, y su distribuci¨®n sectorial por parte de los bancos a sus clientes a trav¨¦s de la Red-i, un entorno de pruebas controlado ya disponible. Se pretende experimentar con los aspectos pr¨¢cticos y posibles opciones de dise?o, analizando su posible impacto en el sector, adem¨¢s de fomentar la innovaci¨®n en pagos y la digitalizaci¨®n de la econom¨ªa, preparando nuevos servicios digitales basados en dinero digital programable e inteligente.

Esta prueba se produce como una continuaci¨®n de la iniciativa sectorial de pagos programables Smart Payments llevada a cabo tambi¨¦n por las grandes entidades espa?olas, como Banco Sabadell, que se complet¨® con ¨¦xito en julio de 2020, y que permiti¨® validar la viabilidad de iniciar transferencias inmediatas programadas en contratos inteligentes (smart contracts) desde redes blockchain, mediante su conexi¨®n con el Sistema Nacional de Compensaci¨®n Electr¨®nica (SNCE). De esta manera, se logr¨® completar m¨¢s de 20.000 transferencias inmediatas.

En Espa?a, cualquier gasto o ingreso derivado de operaciones de compraventa con criptomonedas debe incluirse en la declaraci¨®n de la Renta. En octubre de 2020 se public¨® el Proyecto de Ley de Medidas de Prevenci¨®n y Lucha contra el Fraude Fiscal en el que se introduce la obligaci¨®n de suministrar informaci¨®n sobre los saldos y los titulares de las criptomonedas y de las operaciones de compra, cobros, pagos, transferencias, entre otras transacciones.

Fuera de la UE, a medida que se extiende su uso se regula. El cant¨®n de Zug, en Suiza, aceptar¨¢ desde febrero el pago de impuestos con bitcoins. Jap¨®n tambi¨¦n ha reconocido esta moneda como medio de pago, Estados Unidos (EEUU) ha abierto un mercado de futuros (donde se especula con materias primas, monedas¡­) para bitcoins y en China apuestan m¨¢s por el yuan digital que por las criptomonedas, salvo en Hong Kong donde el uso de bitcoins es habitual.

?Cu¨¢les son las ventajas de las criptomonedas?

Para Jes¨²s P¨¦rez, de Crypto Plaza, los principales beneficios son la descentralizaci¨®n, no dependen de ning¨²n banco,¡ª¡±solo el comprador tiene la contrase?a para acceder¡±¡ª, el env¨ªo a cualquier parte del mundo r¨¢pidamente y sin coste y la imposibilidad de falsificarlo.

La escasez es otra de las ventajas, ya que no sujeta la criptomoneda a la inflaci¨®n. De hecho, bitcoin (no as¨ª el resto) est¨¢ limitado a 21 millones (hasta ahora se han emitido unos 18,6 millones) y se calcula que se llegar¨¢ al tope en 2140, fecha establecida por el creador. Los poco m¨¢s de dos millones de bitcoins que restan se ir¨¢n minando a un ritmo mucho menor que hasta ahora.

?Qu¨¦ riesgos conlleva la inversi¨®n en criptomonedas?

El principal riesgo es la volatilidad (fuertes subidas y bajadas de valor) que puede provocar grandes p¨¦rdidas en horas. ¡°Aunque tambi¨¦n hay criptomonedas estables que tienen paridad con el d¨®lar o el euro como el USD Coin (USDC) o el DAI¡±, aseguran desde Criptan.

Otro nada desde?able es la p¨¦rdida de la clave del monedero. ¡°Es irrecuperable¡±, apunta P¨¦rez. Seg¨²n los datos de Chainalysis, empresa experta en blockchain, entre un 17% y un 23% de los bitcoins est¨¢n perdidos. Varios casos han saltado a la prensa. El m¨¢s reciente es el de un programador de San Francisco (EEUU) que perdi¨® el papel donde hab¨ªa anotado la contrase?a del monedero donde almacenaba 7.002 bitcoins, que hoy alcanzan m¨¢s de 220 millones de euros. Aunque no sea un riesgo, cabe se?alar que las transacciones son fijas, es decir, si se realiza un env¨ªo a otra persona no se puede parar ni deshacer. El riesgo de estafas asociado a las criptomonedas tambi¨¦n debe tenerse en cuenta: seg¨²n se?ala un informe de la compa?¨ªa Cipher Trace, dedicada al desarrollo, la seguridad y el rastreo de divisas digitales, los ciberdelincuentes se han embolsado m¨¢s de 4.260 millones de d¨®lares (3.501 millones de euros) en 2020.