C¨®mo evitar que el inter¨¦s cero reste valor a tus ahorros

Las huchas de los hogares espa?oles aumentaron el pasado a?o debido a la contenci¨®n del gasto ante la incertidumbre. La tasa de ahorro registr¨® un hist¨®rico 31,1%, seg¨²n datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE) en el segundo trimestre de 2020. Ocurri¨® durante los meses m¨¢s duros del confinamiento y el comienzo de la desescalada, cuando el consumo se redujo dr¨¢sticamente. Esta cifra, que indica el porcentaje de ingresos que no se gast¨®, baj¨® sensiblemente hasta situarse en el 4,8% en el tercer trimestre, siendo a¨²n as¨ª una cifra elevada y representativa de que hay un dinero reservado y que se puede ahorrar o invertir.

Tradicionalmente, las familias espa?olas han sido muy conservadoras y han depositado sus ahorros en cuentas. Esto se debe a que este tipo de dep¨®sitos ofrec¨ªan rentabilidades de alrededor del 5%. Hoy, en cambio, los tipos de inter¨¦s se sit¨²an en cero, lo que significa que no producen ning¨²n tipo de rentabilidad y no parece haber intenci¨®n por parte del Banco Central Europeo (BCE) de subir los tipos, al menos, en el medio plazo. En este contexto y ante el impacto de la inflaci¨®n se presenta la duda de qu¨¦ hacer con los ahorros para que estos no solo no pierdan valor, sino que incluso logren rentabilizarse.

?C¨®mo afectan al ahorrador los tipos de inter¨¦s cero?

Los tipos de inter¨¦s cero benefician a aquellos que buscan financiaci¨®n. ¡°Con tipos mucho m¨¢s bajos estamos ante una situaci¨®n ventajosa al pedir una hipoteca¡±, reflexiona Antonio Saiz, director de Oferta de Ahorro e Inversi¨®n de Banco Sabadell en el Podcast de Banco Sabadell. Es decir, los pr¨¦stamos pueden ser m¨¢s econ¨®micos.

Pero esa ventaja se convierte en desventaja cuando se aplica al ahorro. Los instrumentos m¨¢s tradicionales, como las cuentas corrientes y los dep¨®sitos a plazo fijo, ofrecen remuneraci¨®n cero. ¡°Por lo tanto, el dinero que se tiene en ese tipo de productos no renta nada, ni siquiera para recuperar el efecto de la inflaci¨®n¡±, explica Saiz. ¡°Se sale perjudicado porque si se tienen ahora 100 euros en una cuenta corriente, a final de a?o se seguir¨¢n teniendo esos 100 euros, pero no se podr¨¢ comprar lo mismo, porque los precios habr¨¢n subido¡±, explica el experto.

El dinero inmovilizado corre el riesgo de tener un valor menor. Dejarlo parado en una cuenta corriente puede significar que la subida de la inflaci¨®n haga perder en torno a un 30% de poder adquisitivo en 10 a?os, seg¨²n c¨¢lculos de Enrique Juan de Sentmenat de Soroa, delegado territorial en Baleares de la Asociaci¨®n Europea de Asesor¨ªa y Planificaci¨®n Financiera en Espa?a (EFPA).

En el contexto actual, para lograr que el dinero que se tiene ahorrado gane valor en vez de perderlo, la inversi¨®n es una opci¨®n. La diferencia entre ser ahorrador y ser inversor radica, seg¨²n de Sentmenat de Soroa, en los plazos de inversi¨®n y en el riesgo que se est¨¢ dispuesto a asumir: ¡°El ahorrador tiene unos objetivos m¨¢s centrados en sus necesidades a corto plazo y con un perfil de riesgo muy bajo, en cambio, el inversor mira a m¨¢s largo plazo, lo que le permite asumir un nivel de riesgo superior, y a larga, obtener rentabilidades m¨¢s elevadas¡±, describe. Sin embargo, el entorno de intereses actual ha acercado posiciones entre ambos.

Para acceder a una inversi¨®n que tenga cierta rentabilidad, pero que no suponga un gran riesgo, el director de Oferta de Ahorro e Inversi¨®n de Banco Sabadell recomienda poner a trabajar el dinero con un horizonte de medio plazo y hacer aportaciones de forma peri¨®dica y sistem¨¢tica. ¡°Dejando que estas inversiones acaben rentando, pero sin prisa¡±, puntualiza.

Los fondos de inversi¨®n: una opci¨®n para todos los perfiles

Los fondos de inversi¨®n se adaptan a los objetivos de cualquier tipo de ahorrador, por eso se han convertido en la herramienta financiera m¨¢s vers¨¢til. ¡°Hay fondos destinados a inversores con perfiles absolutamente conservadores, que no quieren asumir riesgos y que saben que optan a una rentabilidad baja, pero tambi¨¦n los hay para quien quiere la m¨¢xima rentabilidad posible sabiendo que va a asumir riesgo¡±, recuerda Antonio Saiz.

Los fondos de inversi¨®n son instrumentos financieros formados por aportaciones de muchos ahorradores que buscan obtener rendimiento a su patrimonio mediante una gesti¨®n profesionalizada. En vez de hacerlo cada uno de manera individual, son los gestores los que toman las decisiones de d¨®nde invertir el dinero gracias a su formaci¨®n especializada y a su conocimiento de los mercados. Al mover gran cantidad de patrimonio, suma de todos los individuales, los inversores se benefician de condiciones m¨¢s ventajosas, como menores comisiones y gastos.

Seg¨²n el estudio del Observatorio Inverco, foro de an¨¢lisis del comportamiento del inversor, el 76% de los part¨ªcipes recomendar¨ªa a un amigo invertir en un fondo, principalmente por la rentabilidad, la diversificaci¨®n y porque es un producto regulado y supervisado.

Hay muchas clases de fondos de inversi¨®n, pero los m¨¢s comunes son los de renta variable o fija y los fondos mixtos. Si son del primer tipo, el equipo gestor estudiar¨¢ qu¨¦ acciones de compa?¨ªas conviene adquirir. Si son de renta fija, elegir¨¢ principalmente entre diferentes clases de emisiones de deuda; mientras que, si es mixto, invertir¨¢ tanto en bolsa como en renta fija, por ejemplo, en emisiones de deuda. Que el fondo gane o pierda depender¨¢ del rendimiento de los activos que lo conforman.

?Qu¨¦ cantidad m¨ªnima se requiere para empezar a invertir?

Se puede empezar a invertir en fondos con muy poco dinero ¡ªhay productos con participaciones a partir de 10 euros¡ª y tienen liquidez total, lo que significa que es posible recuperar la inversi¨®n y sus posibles beneficios en el momento que se quiera. Tambi¨¦n gozan de una buena fiscalidad, ya que es factible traspasar el dinero de un fondo a otro sin tributar: solo se rinde cuentas con Hacienda cuando se vende.

Estos instrumentos, adem¨¢s, est¨¢n supervisados por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), lo que ofrece seguridad, y son transparentes, ya que sus responsables est¨¢n obligados a publicar informaci¨®n de manera peri¨®dica.

De todos modos, el asesoramiento de un experto es altamente recomendable en el contexto actual de tipos negativos. ¡°En esta situaci¨®n es muy dif¨ªcil que una persona sola, sin ir de la mano de profesionales, pueda conseguir una rentabilidad ¨®ptima para sus ahorros¡±, advierte Saiz.