Mi empresa necesita financiaci¨®n, ?qu¨¦ alternativas tengo?

Las empresas necesitan recursos para ser m¨¢s competitivas, para seguir creciendo o para mantenerse a flote. Y la financiaci¨®n es una manera de obtenerlos. Los pr¨¦stamos bancarios son el medio m¨¢s habitual, pero cada vez m¨¢s compa?¨ªas recurren a soluciones complementarias, como el leasing y el renting. En vez de ofrecer capital, estas f¨®rmulas permiten a las empresas hacerse con infraestructura y equipamiento en r¨¦gimen de alquiler, lo que evita la compra y, por tanto, que tengan que asumir grandes inversiones.

Jos¨¦ Coronel de Palma, presidente de la Asociaci¨®n Espa?ola de Leasing y Renting (AELR), ofrece un dato sobre la importancia de estas figuras: llegan a financiar en las empresas hasta un tercio de sus inversiones. Son una alternativa ¨²til en un escenario de alta tensi¨®n econ¨®mica y geopol¨ªtica como la que se est¨¢ viviendo en la actualidad a consecuencia de la invasi¨®n de Ucrania y el incremento de la inflaci¨®n, comenta Carlos Delgado, director de convenios oficiales de Banco Sabadell, que participar¨¢ en el webinar Financiaci¨®n a medio y largo: tipolog¨ªas y ventajas para las empresas, organizado a trav¨¦s de HUB Empresa de Banco Sabadell: ¡°Se trata de un momento ¨®ptimo para solicitar financiaci¨®n para proyectos de inversi¨®n y as¨ª anticiparse a las subidas de tipos de inter¨¦s que los analistas prev¨¦n durante los pr¨®ximos meses¡±. Adem¨¢s, puntualiza Luis Garv¨ªa, director del m¨¢ster de Riesgos Financieros de la Universidad Pontificia Comillas ICAI- ICADE, otorgan flexibilidad a las cuentas, pues los empresarios no se atan a deuda.

Ambas soluciones proponen un contrato mediante el que un arrendador traspasa el derecho de uso de bienes, como equipos inform¨¢ticos, placas fotovoltaicas o veh¨ªculos, a un arrendatario, el empresario, a cambio del pago de rentas durante un determinado plazo, de acuerdo con la definici¨®n que ofrece la Direcci¨®n General del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. Sin embargo, existen varias particularidades que diferencian al renting del leasing.

El ¡®renting¡¯: un alquiler con ventajas

El renting es un modelo de financiaci¨®n que permite el alquiler de bienes durante un periodo determinado. Una vez finalizado el plazo, se devuelven a la compa?¨ªa arrendadora. El uso de esta figura es aconsejable para las empresas que necesitan un bien inmueble, como, por ejemplo, un almac¨¦n, o una flota de veh¨ªculos para su actividad diaria, pero no disponen del capital necesario para adquirirlos y no desean solicitar un pr¨¦stamo.

Este tipo de financiaci¨®n permite al empresario obtener servicios adicionales en el uso de esos bienes. En el renting de un veh¨ªculo, por ejemplo, se incluyen el seguro, las revisiones y la inspecci¨®n t¨¦cnica de veh¨ªculos (ITV). Y en caso de deterioro, se puede lograr un reemplazo por un modelo nuevo. Esto, afirma Delgado, da la posibilidad a las compa?¨ªas de estar siempre a la ¨²ltima en tecnolog¨ªa, ya que permite la renovaci¨®n de los equipos cuando quedan obsoletos. Adem¨¢s, esta figura, asegura Garv¨ªa, permite a las empresas contar con liquidez, ya que no deben realizar grandes desembolsos para hacer uso de estos bienes.

En el renting los plazos de los contratos van de los dos a los 10 a?os. El plazo medio es actualmente de 44 meses, tres a?os y ocho meses, explica el presidente de la AELR, que destaca el auge de esta figura: ¡°El colectivo de usuarios que recurren a esta soluci¨®n es grande y sigue creciendo¡±. El primer semestre ha sido favorable para el renting, con un crecimiento de m¨¢s del 80% respecto al de 2021, seg¨²n la AELR.

El de veh¨ªculos es uno de los m¨¢s comunes en el mercado. El peso de esta modalidad en el total de las matriculaciones espa?olas es del 25,95%, de acuerdo con la Asociaci¨®n Espa?ola de Renting de Veh¨ªculos (AER). Esta f¨®rmula cuenta, adem¨¢s, con ventajas fiscales, ya que es posible deducirse el impuesto sobre el valor a?adido (IVA) y el impuesto sobre la renta de las personas f¨ªsicas (IRPF) del bien.

El ¡®leasing¡¯: de arrendador a propietario

El leasing es un tipo de alquiler que tiene la particularidad de que permite la compra al finalizar el contrato. Al igual que el renting, se utiliza para financiar maquinaria, inmuebles y cualquier otra infraestructura comercial o industrial destinada a la actividad empresarial.

Existen dos modalidades de leasing. Por un lado, explica Juan Pedro Martorell, director de leasing de Banco Sabadell, que tambi¨¦n participar¨¢ en el webinar, est¨¢ el financiero, por el que el cliente elige el bien, el proveedor y el plazo del alquiler, luego el banco lo adquiere y este se lo arrenda. Al final del contrato, el cliente tiene la opci¨®n de qued¨¢rselo o sustituirlo por otro.

Por otro, est¨¢ el leasing operativo, que se realiza sin intermediarios. El empresario firma el contrato de alquiler y su posterior posibilidad de compra directamente con las empresas fabricantes o distribuidoras, que son las que reciben el pago mensual.

A diferencia del renting, los servicios y los desembolsos asociados al uso del bien, como las reparaciones, corren a cargo del arrendatario. Este modelo, adem¨¢s, no dispone de ventajas fiscales. Como contrapartida, las cuotas que se pagan en concepto de alquiler se descuentan del precio final cuando el contrato finaliza si el arrendatario elige adquirir el bien.

Dentro del leasing existe un caso especial denominado lease back. Una operaci¨®n por la que el cliente vende un inmueble a una sociedad de leasing pero mantiene su uso en calidad de arrendatario y con la opci¨®n de compra al final del contrato. De este modo, el cliente obtiene liquidez, es decir, capital para otras actividades. Los plazos en los contratos de leasing, especifica Coronel de Palma, est¨¢n en torno a los cuatro a?os y medio, aunque en el inmobiliario superan los 12 a?os y medio.

A la hora de decantarse por una f¨®rmula de financiaci¨®n, es recomendable contar con el asesoramiento profesional de un experto como el gestor de la entidad bancaria, que puede ayudar a los empresarios a tomar la decisi¨®n m¨¢s acertada y resolver sus dudas.