La educaci¨®n financiera es una de las herramientas m¨¢s eficaces para acortar la desigualdad

EL PA?S ofrece en abierto la secci¨®n Am¨¦rica Futura por su aporte informativo diario y global sobre desarrollo sostenible. Si quieres apoyar nuestro periodismo, suscr¨ªbete aqu¨ª.

Actualmente, los niveles de educaci¨®n financiera en Am¨¦rica Latina y el Caribe son bajos. De acuerdo con los resultados de las encuestas de capacidades financieras de CAF realizadas en siete pa¨ªses de la regi¨®n, menos de la mitad de la poblaci¨®n conoce conceptos financieros b¨¢sicos como tasa de inter¨¦s simple y compuesta, el valor del dinero en el tiempo y la relaci¨®n entre riesgo y rentabilidad.

La educaci¨®n financiera es una de las herramientas m¨¢s eficaces para cerrar brechas de conocimiento financiero y mejorar h¨¢bitos financieros. La evidencia reciente muestra que el conocimiento financiero adquirido en la escuela tiene efectos inmediatos sobre el comportamiento de los estudiantes que se reflejan en efectos duraderos sobre el comportamiento crediticio durante la adultez.

Pr¨¢cticamente todos los Gobiernos de Am¨¦rica Latina y el Caribe que han desarrollado una estrategia de inclusi¨®n financiera han incluido la educaci¨®n financiera como un componente clave. Sin embargo, persiste el desaf¨ªo de llegar a las poblaciones adultas vulnerables con programas que sean capaces de garantizar asistencia y tener impactos importantes.

Un estudio reciente en Per¨² evidencia que los programas de educaci¨®n financiera pueden generar beneficios significativos m¨¢s all¨¢ de las aulas, especialmente en hogares vulnerables. Cuando los ni?os aprenden sobre finanzas personales en la escuela, a menudo llevan este conocimiento a casa, compartiendo lo aprendido con sus familias. Estas potenciales externalidades positivas sugieren que la educaci¨®n financiera impartida en la escuela no s¨®lo beneficia a los estudiantes, sino que tambi¨¦n puede tener un impacto positivo en los adultos que los rodean.

El estudio, ganador del premio MAIA en la categor¨ªa de mejor proyecto acad¨¦mico, se apoya en los datos de la evaluaci¨®n de impacto experimental de un piloto de educaci¨®n financiera en escuelas secundarias p¨²blicas en el Per¨². El piloto, implementado durante el a?o escolar 2016, incluy¨® a casi 20.000 estudiantes de secundaria de 300 escuelas de seis regiones del pa¨ªs. Si bien los padres no fueron la poblaci¨®n objetivo de la intervenci¨®n, se rastrearon a m¨¢s de 10.000 tutores de los ni?os en la muestra experimental en la base de datos de la central de riesgos privada Equifax. Los registros brindan informaci¨®n sobre el acceso al cr¨¦dito y la morosidad de cada individuo m¨¢s de tres a?os despu¨¦s del inicio del piloto.

Cuando se mide el efecto promedio de las lecciones de educaci¨®n financiera sobre los padres, se encuentran efectos indirectos limitados. Sin embargo, los efectos indirectos intergeneracionales de ni?os a padres son particularmente importantes entre los hogares m¨¢s vulnerables. Entre las madres o padres de nivel socioecon¨®mico bajo, las lecciones de finanzas personales que recibieron sus hijos tienen efectos importantes sobre su comportamiento, incluyendo una reducci¨®n del 26% en su probabilidad de morosidad, un incremento en su puntaje crediticio del 5% y un incremento del 40% en los niveles de deuda.

Estos efectos spillover positivos sobre comportamiento financiero contribuyen a cerrar brechas existentes, pues los padres de segmentos socioecon¨®micos m¨¢s bajos suelen tener poco acceso a una educaci¨®n financiera formal y enfrentan desaf¨ªos significativos para manejar sus finanzas. Al recibir indirectamente educaci¨®n financiera a trav¨¦s de sus hijos, estos padres pueden empezar a adoptar pr¨¢cticas financieras m¨¢s saludables. Este nuevo conocimiento no s¨®lo ayuda a mejorar la estabilidad financiera del hogar, sino que tambi¨¦n puede reducir el estr¨¦s financiero, un factor clave que afecta la calidad de vida de muchas familias en la regi¨®n.

En l¨ªnea con estudios previos sobre el rol de las hijas sobre la salud de los padres, madres y padres son m¨¢s receptivos hacia las ni?as en relaci¨®n con los consejos sobre finanzas personales. Las lecciones de educaci¨®n financiera tienen efectos indirectos m¨¢s fuertes entre los tutores de hijas, que presentan un significativo aumento del 6,7% en su puntuaci¨®n crediticia y una disminuci¨®n del 28% en el tama?o de su cartera en mora. Los efectos spillover entre los tutores de ni?os varones son en su mayor¨ªa moderados.

El debate sobre la costo-efectividad de la educaci¨®n financiera se centra en si los beneficios a largo plazo de estos programas justifican la inversi¨®n inicial. Al demostrar que los efectos positivos no se limitan a los estudiantes, sino que tambi¨¦n alcanzan a sus padres, se refuerza la idea de que estos programas pueden generar un retorno social significativo.

Asimismo, siendo los padres m¨¢s vulnerables quienes m¨¢s se benefician de estas externalidades positivas, la educaci¨®n financiera tiene el potencial de reducir la desigualdad en la regi¨®n. Al mejorar las habilidades financieras de los padres, se promueve una mayor estabilidad econ¨®mica en los hogares, lo que a su vez puede tener efectos positivos en la educaci¨®n y bienestar de los propios hijos.