La italiana Atlantia llan?a una opa per Abertis a 16,5 euros per acci¨®

La concession¨¤ria italiana d'autopistes i aeroports Atlantia ha llan?at finalment una oferta p¨²blica d'adquisici¨® (opa) per la totalitat del capital del grup espanyol Abertis, a un preu de 16,5 euros per acci¨® i que implica valorar l'empresa que dirigeix Francisco Reyn¨¦s en 16.341 milions d'euros. La fusi¨® amistosa de les dues companyies donar¨¤ origen al major concessionari europeu d'autopistes de pagament, amb un valor a la borsa de 36.000 milions d'euros. L'accionista de refer¨¨ncia d'Abertis ¨¦s Criteria Caixa, i Atlantia oferir¨¤ tants diners com accions als posse?dors dels t¨ªtols de la companyia espanyola.

L'oferta posa fi a un mes d'especulacions despr¨¦s que l'empresa transalpina confirm¨¦s el seu inter¨¨s en el grup de concessions. D'acord amb la informaci¨® enviada aquest mat¨ª per Fabio Cerchiai, el president d'Atlantia, a la Comissi¨® Nacional del Mercat de Valors (CNMV), es pagaran 16,5 euros per cada acci¨® que es compri en efectiu. En el cas d'intercanvi per accions de la companyia italiana, per cada t¨ªtol d'Abertis es donar¨¤ el 0,697 d'una de les ¡°accions especials d'Atlantia (AEA)¡±, fins a un m¨¤xim de 230 milions.

Fonts de Criteria Caixa han assegurat aquest mat¨ª que valoraran l'oferta dels italians "amb deteniment, cura i sense presses". El 77% de les accions d'Abertis estan en circulaci¨® al mercat de renda variable (free float), i les participacions m¨¦s significatives s¨®n Capital Group (12,03%); Lazard Asset Management LLC (3,54%) i BlackRock, Inc (3,306%). Tamb¨¦ hi ha una autocartera del 8,25% del capital social.

Seguir¨¤ la seu social

Atlantia tamb¨¦ aclareix en la seva comunicaci¨® que malgrat que sorgeixi aquesta nova empresa t¨¦ la ¡°intenci¨® de mantenir la denominaci¨® i seu social de les dues companyies¡± per garantir el benefici comercial. Sobre Cellnex, de la qual Abertis t¨¦ el 33% de t¨ªtols i ¨¦s el seu accionista de refer¨¨ncia, el grup transalp¨ª assegura que ¡°no t¨¦ intenci¨® de fer una oferta obligat¨°ria de compra¡±. En el moment que correspongui, assegura, la nova Atlantia ¡°es plantejar¨¤ la venda de la participaci¨®¡± perqu¨¨ est¨¤ per sota d'una tercera part de l'accionariat.

El grup capitanejat per la fam¨ªlia Benetton, que continuar¨¤ tenint el control de la companyia, va proposar inicialment a Abertis pagar 16 euros per t¨ªtol, per¨° Criteria Caixa va sol¡¤licitar 17 euros. Els italians finalment han optat per un valor intermedi, despr¨¦s que les ¨²ltimes adquisicions anunciades per Abertis obligaven a fer una oferta a l'al?a. L'operaci¨® es produeix tot just dues setmanes despr¨¦s que Abertis acord¨¦s amb minoritaris l'adquisici¨® per 125 milions d'euros d'un altre 22,52% d'A4 Holding, la seva filial a It¨¤lia.

La proposta de fusi¨® d'Atlantia i Abertis es planteja m¨¦s d'una d¨¨cada despr¨¦s que el mar? del 2006 acordessin una integraci¨® que finalment no va prosperar per raons pol¨ªtiques. Aix¨° va portar el grup espanyol a vendre la participaci¨® del 6,6% que llavors tenia en l'empresa italiana i deixar aix¨ª el pa¨ªs transalp¨ª.

La concession¨¤ria italiana va anunciar divendres un benefici net atribu?t de 176 milions d'euros el primer trimestre, la qual cosa representa un increment del 7% respecte al mateix per¨ªode de l'any anterior.