Campsa firmar¨¢ en febrero el mayor pr¨¦stamo exterior a una empresa espa?ola

El mayor pr¨¦stamo sindicado en d¨®lares con destino a una empresa espa?ola, la Compa?¨ªa Arrendataria del Monopolio de Petr¨®leos, Sociedad An¨®nima (Campsa), por importe de quinientos millones de d¨®lares, ser¨¢ firmado, el pr¨®ximo d¨ªa 12 de febrero, en Londres, seg¨²n informaron ayer fuentes cercanas a la operaci¨®n. Actu¨® como agente y lead wanager del eurocr¨¦dito el Banco Urquijo.

La operaci¨®n, que ofrece la novedad de ser una l¨ªnea de cr¨¦dito a tres a?os, se realiza con un tipo de inter¨¦s de 1/4 sobre el London Interest Bank Offered Rate (LIBOR), en el primer a?o, y 3/8, en los dos a?os restantes. Las comisiones son de 1/4 sobre el montante de una sola vez y de 1/8 sobre las cantidades no dispuestas.El dinero obtenido con la sindicaci¨®n ser¨¢ destinado por Campsa al pago de las cantidades no abonadas a las refiner¨ªas espa?olas por sus entregas de productos. energ¨¦ticos durante. el a?o 1980. En este sentido, la particularidad del cr¨¦dito est¨¢ en que no es una operaci¨®n cl¨¢sica. de financiaci¨®n exterior de inversiones a medio o largo plazo, y a este factor obedecen, en cierto sentido, las favorables condiciones que la empresa arrendataria ha obtenido. Seg¨²n informaron ayer fuentes cercanas a la operaci¨®n, la sindicaci¨®n del cr¨¦dito fue acogida en tan s¨®lo diez d¨ªas, una vez que ¨¦sta saliera al mercado el pasado noviembre. Este corto espacio de tiempo sorprende porque, en ese mismo momento, estaba tambi¨¦n en el mercado otra gran operaci¨®n de quinientos millones con destino al Reino de Espa?a.

Han participado, adem¨¢s del agente y lead manager (Banco Urquijo), otros dos bancos espa?oles -el Exterior de Espa?a y el Hispano Americano-, ambos tambi¨¦n como lead managers, pero con una cantidad asegurada inferior, de 45 millones de d¨®lares. Por su lado, el Banco Urquijo asegura cincuenta millones de d¨®lares. Junto a estos bancos espa?oles han entrado en la sindicaci¨®n un total de cuarenta bancos, incluido uno sovi¨¦tico.

Seg¨²n medios cercanos a la operaci¨®n, ?hay que destacar que,el cr¨¦dito es el de mayor importe que se ha realizado para un prestatario espa?ol, aparte del Reino de Espa?a?. Es, adem¨¢s, la primera operaci¨®n espa?ola con f¨®rmula de l¨ªnea stand by, y que las condiciones han sido muy competitivas.

Del cr¨¦dito, Campsa podr¨¢ disponer, dentro de los tres .a?os, del dinero sindicado en per¨ªodos de tres, seis y nueve meses, a su elecci¨®n, repagables a voluntad a su terminaci¨®n, si la situaci¨®n de tesor¨®r¨ªa as¨ª lo aconsejara.

En el memor¨¢ndum informativo que acompa?a al cr¨¦dito se hace constar la situaci¨®n econ¨®mica espa?ola y de la empresa prestataria. En lo que respecta a Espa?a, el informe se?ala una inflaci¨®n estimada en 1980 del 15,5%, un ¨ªndice de desempleo del 12%, un crecimiento del PIB del 0,5% (del 2,5%, en 1981) un super¨¢vit exterior por cuenta cerriente de 1.100 millones de d¨®lares, en 1979 (no hay datos sobre 1980), y una deuda exterior del orden de 16.000 millones de d¨®lares a finales de 1979.

Salvador S¨¢nchez-Ter¨¢n, presidente de la Compa?¨ªa Telef¨®nica Nacional de Espa?a, ha procedido, en nombre de la misma, a la firma de un contrato de cr¨¦dito por importe de cincuenta millones de d¨®lares (unos 4.000 millones de pesetas).

Los fondos del cr¨¦dito han sido aportados por un sindicato bancario, encabezado por el Banco Espa?ol de Cr¨¦dito y el Sumitomo Bartle Ltd.(Londres), en cuyo nombre firmaron Pablo de Garnica y F¨¦lix Muelas, por Banesto, y el se?or Okuyama, por Sumit-Dino. .

El cr¨¦dito, con un diferencial del 0,50% sobre el interbancario de Londres, tiene un plazo de diez a?os, siendo estas caracter¨ªsticas inmejorables en la actual situaci¨®n del mercado, seg¨²n la Compa?¨ªa Telef¨®nica.