Con la publicaci¨®n del inter¨¦s preferencial entra en vigor la reordenaci¨®n del sistema financiero

La reordenaci¨®n del sistema financiero, aprobado por orden ministerial el pasado 17 de enero, entr¨® ayer en vigor con la publicaci¨®n de los distintos tipos de inter¨¦s preferencial a aplicar por los distintos bancos y cajas a sus mejores clientes. En su primera jornada, el inter¨¦s preferencial, seg¨²n datos recogidos por Europa Press, present¨® entre unas y otras entidades mayores diferencias de las esperadas.

En medios financieros se manten¨ªa la impresi¨®n de qu¨¦ el nuevo paso en la liberalizaci¨®n de los tipos de inter¨¦s pagados a los ahorradores supondr¨¢ inicialmente un aumento medio superior, al menos en un punto, a los tipos pagados hasta ahora, dentro de la multiplicidad de plazos, modalidad de cuentas e instituciones. En este sentido, se confirma que las cajas de ahorro proceder¨¢n a elevar en un punto los tipos de inter¨¦s.Las instituciones financieras, pese a algunas declaraciones en contra, parecen dispuestas a trasladar a sus clientes de activo (es decir, los destinatarios de sus cr¨¦ditos y descuentos) el encarecimiento de sus recursos. A este respecto se. recuerda que las compensaciones ofrecidas como ?colch¨®n? a la banca (mayor rentabilidad de c¨¦lulas para inversiones y de los coeficientes de inversi¨®n obligatoria, fundamentalmente) han sido calculadas por el presidente de la patronal bancaria (AEB), Rafael Termes, en 4.849 millones de pesetas al a?o, lo que representa un 0,06% sobre los 8,1 billones de su pasivo total.

?Si sube un punto el coste del dinero para la banca?, dijo la pasada semana Rafael Termes, ?de cada peseta s¨®lo habr¨¢n absorbido dichas medidas seis c¨¦ntimos. El Banco de Espa?a dice otra cosa. Pero hasta el momento presente lo que impera es lo que digo yo? (lo que dice el Banco de Espa?a y el Gobierno es que la reordenaci¨®n fue ponderada para que no justifique encarecimiento del dinero, y ¨¦ste, en su caso, tardar¨¢ meses en conocerse).

De todos modos, mientras los balances de fin de a?o no empiecen a reflejar lo que hasta ahora son meras estimaciones sobre el encarecimiento de pasivos y activos, la principal virtualidad de la reordenaci¨®n del sistema financiero es, a juicio de los medios empresariales, la publicaci¨®n de los tipos preferenciales de inter¨¦s.

Mayores diferencias que las esperadas

En cuanto a los tipos de inter¨¦s preferencial (los ?normales? o indicativos pueden suponer dos puntos m¨¢s), y a modo de ejemplo, sirvan los aplicados por los Bancos Hispano Americano, Popular y cajas de ahorro.El Banco Hispano Americano, en concreto, aplic¨® 15%, 17% y 18% para el descuento financiero, cr¨¦ditos y pr¨¦stamos (seg¨²n fuera hasta tres meses, a un a?o o a tres a?os). En descuento comercial aplic¨® un 11 % (a un mes), un 13% (a dos meses), un 15 % (a tres meses), un 17,5% (a un a?o) y un 18,5% (a tres a?os). En operaciones esppc¨ªficamente libres, los porcentajes aplicados fueron un 12 % (a tres meses) y un 13 % (a un a?o). Los descubiertos en cuenta corriente variaron desde un 18,5% (hasta quince d¨ªas) a un 22% (m¨¢s de treinta d¨ªas). Los, excedidos en cuentas de cr¨¦dito (recargo sobre el tipo contractual) se situaron en tres puntosy las operaciones de financiaci¨®n a largo plazo se realizaron entre el 17% y el 18%. El diferencial m¨¢ximo sobre el tipo de referencia son tres puntos en tres meses o menos.

El Banco Popular, por su parte, Aplic¨® al descuento comercial un 11% (hasta treinta d¨ªas), un 14% (hasta dos meses), un 15% (hasta tres meses), un 16,5% (un a?o) y un 18% (tres a?os). Los descuentos financieros, cr¨¦ditos y pr¨¦stamos coinciden con los del Hispano, a excepci¨®n de los relativos a tres a?os, que son inferiores en medio punto. A descubiertos en cuenta corriente y excedidos en la de cr¨¦ditos aplic¨® un 23%. Y a las operaciones de financiaci¨®n a largo plazo, entre 17% y 19%.

Las cajas de ahorro aI descuento comercial aplicaron un 14 % (hasta tres meses), un 15% (un a?o) y un 16% (tres a?os). Iguales porcentajes aplicaron al descuento financiero. Los cr¨¦ditos y pr¨¦stam6s oscilaron entre un 13% (hasta tres meses), 13,5% (un a?o) y 14% (tres a?os). A descubiertos en cuenta corriente aplicaron un 14% y las operaciones a largo plazo oscilaron entre un 14% y un 18%.

Retraso en el cobro de servicios

Hasta la fecha, bancos y cajas no han generalizado el cobro de sus servicios, pues encuentran resistencia entre los afectados (el mayor peso habr¨¢n de soportarlo las empresas) y tienen que negociarlo previamente. Esta fuente adicional de ingresos podr¨¢ paliar en el futuro el efecto que tendr¨¢n sobre los cr¨¦ditos y descuentos los aumentos en la remuneraci¨®n al ahorro. Rafael Termes ha calculado que, en un futuro, cuando se alcance el objetivo de cobro de servicios, ¨¦stos pasar¨¢n de representar el 0,5% actual sobre los activos medios totales de la banca al 1,5% que representan en otros pa¨ªses.