Banca Catalana, una crisis que se ha dejado pudrir demasiado tiempo

La crisis de Banca Catalana arranca de las participaciones industriales de su grupo, de la improductividad de muchos de sus activos inmobiliarios y de la discutible gesti¨®n t¨¦cnica de sus rectores. Arranca de lejos, del mismo momento en que la crisis econ¨®mica general producida. por el cambio energ¨¦tico de 1972; repercute en la industria y en el sector inmobiliario. Mientras la econom¨ªa mundial iniciaba una ola recesiva, los rectores de Catalana segu¨ªan apostando fuerte por la industria en que participaban y, lo que era m¨¢s arriesgado, absorb¨ªan otros bancos catalanes en dificultades.La ¨²ltima y decisiva etapa de la crisis de Banca Catalana se inici¨® en las Navidades de 1981. Se produjo entonces un hecho que, a la postre, resultar¨¢ simb¨®lico. El expresidente del grupo, Jaume Carner, hijo del Jaume Carner que fuera ministro de Hacienda durante la Rep¨²blica, se arruin¨®. Paralelamente al desempe?o de la presidencia del grupo, Carner hab¨ªa realizado diversas inversiones con su patrimonio personal que resultaron infructuosas, canalizando caudales de personas que confiaban que tras estos negocios estaba Banca Catalana cuando ¨²nicamente se hallaba el presidente de la entidad. Carner perdi¨® m¨¢s de trescientos millones de pesetas y debi¨® poner todo su patrimonio a disposici¨®n del grupo, para no afear la imagen de ¨¦ste.

Pero el problema de Catalana no era de trescientos millones. El Banco de Espa?a hab¨ªa realizado, entre octubre de 1980 y mayo de 1981 una inspecci¨®n del grupo, detectando una insuficiencia de los recursos propios y la falta de rentabilidad de algunos activos, como ciertas inversiones inmobiliarias que recomend¨® realizar -como el pol¨ªgono Montigal¨¤-Batll¨°ria-, que generaban unas p¨¦rdidas anuales de 1.670 millones de pesetas en concepto de intereses crediticios no satisfechos. Hubo desacuerdo en la valoraci¨®n de los desequilibrios, pero lo cierto es que el consejo de Catalana ten¨ªa sobrevalorados muchos de sus activos.

Gestiones de Jordi Pujol

Hab¨ªa que recomponer el desequilibrio patrimonial urgentemente, pues el estalUido de las crisis del Banco de los Pirineos (producido en el mes de diciembre anterior) y de la Mas Sard¨¢, poco despu¨¦s de Pascua, aceleraban el clima de desconfianza en el mundo econ¨®mico catal¨¢n y la autoridad monetaria lo exig¨ªa, y eso s¨®lo pod¨ªa hacerse con recursos frescos.

El consejo de Banca Catalana no dud¨® en recurrir directamente al presidente de la Generalitat y antiguo promotor del grupo Jordi Pujol. Este realiz¨® durante el mes de mayo, directa y personalmente, una serie degestiones con las principales Cajas de Ahorros catalanas, como hab¨ªa hecho tambi¨¦n en el caso de la Mas Sard¨¢, para intentar que el control de la entidad no saliese de Catalu?a. La primera de ellas, la Caja de Pensiones (la Caixa), baraj¨® en un primer momento la idea de ayudar en solitario al grupo bancario y hacerse con su control. Exist¨ªa un precedente: en noviembre de 1979 hab¨ªa adquirido acciones de Catalana por un nominal de trescientos millones que hab¨ªan sido valoradas y pagadas al trescientos por cien, lo que representaba un paquete del siete por ciento del capital y le daba derecho a un representante en el consejo, que nunca nombr¨®. Se trataba de una operaci¨®n para apoyar al grupo en un momento de dificultades, a la que seguir¨ªan otros apoyos hipotecarios.

Exist¨ªa tambi¨¦n una dificultad: la normativa legal imped¨ªa, y sigue impidiendo, que las Cajas tomen participaciones bancarias superiores al quince por cieiito del total del capital.

El proyecto lanzado desde Catalana/Generalitat no apuntaba, ni mucho menos, a una cesi¨®n de control. Se pretend¨ªa m¨¢s bien un salvavidas temporal, en una valoraci¨®n seguramente optimista de la dimensi¨®n de la crisis.

La iniciativa, en todo caso, correspond¨ªa al grupo Catalana y a la propia presidencia de la Generalitat, que optaron por un apoyo diversificado y acudieron no s¨®lo a las Cajas de Ahorros de la Federaci¨®n Catalana, sino tambi¨¦n a representantes de diversas grandes empresas. Significativamente no hubo contactos directos con la Caja de Catalu?a. La explicaci¨®n es sencilla: precisamente en aqueDos momentos se renovaba el consejo de la entidad, cuyo organismo tutelar es la Diputaci¨®n, en manos de socialistas y comunistas. El 27 de mayo, el pleno de la Diputaci¨®n de Barcelona nombraba a los ocho representantes a los que ten¨ªa derecho, entre ellos al catedr¨¢tico de Hacienda Josep Llu¨ªs Sureda, quien posteriormente ser¨ªa elegido presidente por el consejo de administraci¨®n. Este consejo, en planteamiento coincidente con el de la l¨ªnea ejecutiva encarnada por el director general Joan Bilbao, defender¨ªa en las posteriores reuniones de la Federaci¨®n Catalana de Cajas que el ahorro popular depositado en este tipo de instituciones, no exactamente p¨²blicas, no tampoco privadas, no deb¨ªa acudir a resta?ar las heridas de los capitales privados, ni intervenir en instituciones de tradici¨®n e identidad diversa: las Cajas eran Bancos de familia y los Bancos, otra cosa.

Otras Cajas, bien por ser partidarias de convertirse en Bancos universales y no tener por tanto inconveniente en participar en instituciones bancarias, bien por considerar importante para el pa¨ªs la consolidaci¨®n del primer grupo bancario de Catalu?a, eran m¨¢s proclives a participar en el programa de ayuda.

El rumor del 11 de junio

Mientras esto se discut¨ªa y el fantasma de las elecciones anticipadas recorr¨ªa Espa?a, apareci¨® de improviso un torpedo que alcanzar¨ªa a la l¨ªneade flotaci¨®n del programa de salvaci¨®n y de la propia entidad. El viernes, 11 de junio, el bolet¨ªn confidencial de una agencia de noticias anunciaba que un importante grupo bancario catal¨¢n iba a suspender pagos en las horas siguientes.

El rumor lleg¨® a la calle al mediod¨ªa con el informativo regional de televisi¨®n. Los rectores del Banco cayeron en la trampa del desmentido, se?alando que no se trataba de Catalana. Un ment¨ªs a?adido del Banco de Espa?a no

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evit¨® que el depositante medio, desconfiado por la p¨¦rdida de dep¨®sitos sufrida por los clientes del Banco de los Pirineos, frunciese el ce?o y acudiese a las ventanillas a retirar sus dep¨®sitos. En cuatro d¨ªas la retirada de fondos se situ¨® cerca de los 10.000 millones de pesetas.

La ma?ana del s¨¢bado fue el p¨¢nico, pese a las explicaciones de los empleados y la liquidez absoluta conseguida gracias a la ayuda de la Caja de Pensiones y del Banco de Espa?a, que dispuso en la plaza Catalu?a un cami¨®n de seguridad conteniendo mil millones de pesetas en billetes para achicar agua si era necesario. Lo fue. El lunes, 14 de junio, el martes y el mi¨¦rcoles, registraron una retirada de dep¨®sitos que se iba multiplicando geom¨¦tricamente, hasta cifras cercanas a los 10.000 millones de pesetas.

La situaci¨®n apremiaba, por lo que se produjo entonces la primera intervenci¨®n p¨²blica de la Generalitat en el asunto, El conseller de Econom¨ªa y Finanzas, Ram¨®n Trias Fargas, emiti¨® el mismo d¨ªa 16 una nota oficial manifestando que los rumores carec¨ªan de fundamento y anunciando las l¨ªneas maestras del programa de salvaci¨®n que se estaba negociando: "Banca Catalana va a proceder a reforzar sus recursos propios, el Banco Industrial de Catalu?a a sanear los resultados de ciertas participaciones industriales y el grupo bancario a concretar su actuaci¨®n gerencial en un n¨²mero m¨¢s reducido de bancos". El Banco de Espa?a apalancaba la nota indicando oficialmente que "considera positivamente el programa de actuaciones que Banca Catalana va a emprender".

Estas notas oficiales fueron algo m¨¢s eficaces que otras anteriores para cortar la sangr¨ªa. El aspecto pol¨ªtico de la cuesti¨®n lo abord¨® el viernes 18 Francesc Cabana, vicepresidente de Banca Catalana y cu?ado de Jordi Pujol, al declarar que estaban "dispuestos a romper la imagen de que Banca Catalana equivale a Generalitat y para ello tomaremos medidas concretas". La entidad atribu¨ªa el lanzamiento del rumor al clima preelectoral que ya empezaba a vivirse. Actu¨® en consecuencia, aunque quiz¨¢ tarde y sin coger el toro por los cuernos

Donaci¨®n a una fundaci¨®n

Por aquellas fechas, Jordi Pujol, quien ya en 1977, simult¨¢neamente a su incorporaci¨®n a la vida pol¨ªtica de partido, hab¨ªa. abandonado oficialmente la vicepresidencia de Catalana, cedi¨® sus acciones personales a la Fundaci¨® Catalana.

Pujol ostentaba directamente en torno a un 5% del capital social de Catalana, lo que supon¨ªa 285 millones nominales a final de 1981, y el triple de esa cantidad, seg¨²n la cotizaci¨®n media del colegio sindical, dado que las acciones de Catalana no cotizan en Bolsa, y su valor ha venido siendo fijado tradicionalmemnte desde la secretar¨ªa de la entidad. Pero no hizo p¨²blica esta donaci¨®n, (si bien dio cuenta de ello a las autoridades monetarias) lo que le hubiera dejado las manos m¨¢s libres para actuar decididamente en favor del grupo, y hubiese despejado las cr¨ªticas basadas en que los pol¨ªticios debieran realizar p¨²blicas declaraciones de bienes al entrar y salir de sus cargos. El inexplicable silencio sobre este punto podr¨ªa deberse a que prefiri¨® no complicar el ambiente, al temor prelectoral de aparecer como un hombre s¨²bitamente empobrecido o a que la cesi¨®n se hizo a la Fundaci¨® Catalana, creada por el propio grupo bancario en 1979 para promover tareas culturales en el mundo de la medicina, la sociolog¨ªa y la agricultura, y uno de cuyos directivos, Joan Rosell, ser¨ªa posteriormente el gerente de la campa?a electoral de Converg¨¦ncia i Uni¨®.

Las fechas apremiaban -la junta de Banca Catalana estaba fijada para el d¨ªa 30 de junio- y el plan de ayuda al grupo s¨®lo estaba enhebrado. La actividad de Jordi Pujol en esos d¨ªas fue ingente. Logr¨® personalmente el apoyo de las dos grandes Cajas (Pensiones y Barcelona) a la idea de que suscribiesen bonos canjeables de la entidad en crisis. Conferenci¨®, al igual que Trias Fargas y algunos consejeros del grupo, con algunos destacados empresarios catalanes a los que se insisti¨® vehementemente para que suscribiesen la emisi¨®n de bonos y, en algunos casos, para que se incorporasen al consejo de administraci¨®n.

Una bomba de relojer¨ªa

Razones, insistencias y sentido de responsabilidad se conjugaron para que el d¨ªa de la junta la salida quedase suficientemente planteada. La emisi¨®n de bonos ser¨ªa de 5.700 millones, 3.500 de los cuales los cubrir¨ªan las diez Cajas catalanas, salvo la de Catalu?a. La mitad del consejo se renovaba, con la dimisi¨®n de algunos de los hombres m¨¢s vinculados a Jordi Pujol -entre ellos, Francesc Cabana y el director general de Deportes de la Generalitat, Josep Llu¨ªs Vilaseca-, Raimon Carrasco dejaba la presidencia y se promet¨ªa un plan de saneamiento y reordenaci¨®n del grupo bancario. El nuevo consejo, presidido por Eusebi D¨ªaz-Morera, aplicar¨ªa este programa y encargar¨ªa una auditor¨ªa a la firma independiente Price Waterhouse. Lo que parec¨ªa un asunto resuelto, sin embargo, resultaba ser una bomba de relojer¨ªa, al estimarse pocas semanas despu¨¦s que la situaci¨®n financiera del grupo era mucho peor de la que se supon¨ªa. Se calcul¨® el desequilibrio, entre activos sobrevalorados y activos improductivos, en 138.000 millones de pesetas, abri¨¦ndose una nueva etapa -ver EL PA?S de los d¨ªas 2 y 3 de noviembre- en la que un nuevo programa de reflotaci¨®n del grupo presentado el 11 de septiembre al Banco de Espa?a, y que inclu¨ªa importantes peticiones de ayuda al Banco de Espa?a, no ser¨ªa aprobado, lo que ocasion¨® la dimisi¨®n de los nuevos consejeros, que hab¨ªan sido nombrados administradores.

El cap¨ªtulo final de esta crisis est¨¢ a¨²n por escribir, porque a¨²n no se ha escenificado. Con toda probabilidad ser¨¢ el pase de Banca Catalana al Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, pues no parece factible que los accionistas del banco acudan a la prevista ampliaci¨®n de 15.000 millones. Adem¨¢s de las razones obvias del deterioro de imagen que ha conllevado la crisis, que ins¨®litamente se ha prolongado durante semanas, existe una de orden psicol¨®gico: los administradores que propondr¨¢n la operaci¨®n acorde¨®n a la ya inminente junta general extraordinaria, lo har¨¢n en castellano. Y el accionista estaba acostumbrado a las juntas habladas en catal¨¢n.