Chase Manhattan adquiere el 91% de las acciones del Banco de Finanzas

El Chase Manhattan Bank y los actuales propietarios mayoritarios del Banco de Finanzas Negaron el lunes por la tarde a un completo acuerdo para la venta del banco a la instituci¨®n norteamericana. El acuerdo se formalizar¨¢ en un documento de compra que ser¨¢ firmado la pr¨®xima semana y ser¨¢ sometido a la aprobaci¨®n de la junta general, a celebrar a finales de junio. El Chase Manhattan proceder¨¢ a efectuar una operaci¨®n acorde¨®n reduciendo el capital social y ampli¨¢ndolo de forma simult¨¢nea en una cantidad no especificada.

De acuerdo con los t¨¦rminos del acuerdo, Chase Manhattan compra el 91 % de las acciones del Finanzas, lo que incluye la adquisici¨®n del 19% propiedad del Banco Central, un 25% en manos de intereses sauditas, representados por el financiero Ayed Kayali, y un 47% detentado por el grupo Fierro. El escaso 9% restante es capital que se encuentra en manos de accionistas an¨®nimos, siendo intenci¨®n del Chase proceder a efectuar una Oferta P¨²blica de Adquisici¨®n de acciones (OPA) que le permita hacerse con el 100% del capital social.De acuerdo con los resultados de la auditor¨ªa del Banco, efectuada por Price Waterhouse, los actuales propietarios se comprometen a emprender de aqu¨ª al 30 de junio pr¨®ximo una serie de acciones en el banco para dejar el balance del mismo en unas determinadas condiciones de saneamiento. El compromiso reside en proceder a limpiar cr¨¦ditos que han sido calificado como de dudoso cobro por los auditores y que, seg¨²n fuentes dignas de cr¨¦dito, rondan los 2.500 millones de pesetas.

Operaci¨®n de saneamiento

Para abordar este saneamiento se habilitar¨¢ una peculiar operaci¨®n financiera que consta de las siguientes caracter¨ªsticas: el grupo vendedor proceder¨¢ a hipotecar una serie de activos inmuebles, hipotecas que ser¨¢n aceptadas por el Banco de Espa?a que habilitar¨¢ por su contravalor una garant¨ªa financiera con la que el propio Chase conceder¨¢ los cr¨¦ditos correspondientes para el saneamiento del banco. Fuentes informadas han manifestado que ha sido preciso acudir a esta operaci¨®n ante la negativa de Chase de conceder cr¨¦ditos con garant¨ªa hipotecaria. La segunda pata del programa de saneamiento se refiere a la soluci¨®n del problema originado por la firma Constructora Internacional, actualmente en suspensi¨®n de pagos, el gran escollo donde ha embarrancado el Banco de Finanzas. Constructora Internacional mantiene una deuda pura con el Banco de 3.600 millones de pesetas, que el grupo vendedor mayoritario se ha comprometido tambi¨¦n a sanear, m¨¢s 800 millones en papel comercial. Teniendo en cuenta que los recursos propios del banco superan ligeramente los 4.300 millones de pesetas, la instituci¨®n se hallar¨ªa en una situaci¨®n bastante precaria. Conviene se?alar, no obstante, que aproximadamente la mitad de esa deuda pura est¨¢ avalada.

La eventualidad de esa situaci¨®n ha sido la que ha permitido propagar la especie seg¨²n la cual la operaci¨®n de compra se llevar¨ªa a cabo al precio de una peseta por. acci¨®n. Fuentes solventes han descartado tal posibilidad, apuntando que el montante de la operaci¨®n de compra, una vez tomadas por los actuales propietarios las medidas de s aneamiento acordadas de acuerdo con los resultados de la auditor¨ªa, podr¨ªa oscilar en torno a los 3.500 millones de pesetas.

De acuerdo con las fuentes, la operaci¨®n no contar¨¢ con ning¨²n tipo de ayuda directa procedente de los Presupuestos generales del Estado, lo que despeja los rumores extendidos por algunos medios bancarios madrile?os seg¨²n los cuales los nuevos propietarios podr¨ªan contar con alg¨²n tipo de ayudas del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos.

El Chase se har¨¢ cargo de la totalidad de las oficinas del Finanzas, cinco, as¨ª como de la totalidad de la actual plantilla del Banco, cifrada en poco m¨¢s de 140 empleados, asunto que ha sido uno de los aspectos valorados como m¨¢s positivos por el banco comprador. A partir de esta compra, el Chase cambiar¨¢ de nombre social y operar¨¢ en Espa?a con la calificaci¨®n de banco comercial (el de Finanzas es un banco industrial).

Determinar el alcance de la grave situaci¨®n por la que atraviesa el Banco de Finanzas ha sido la principal tarea con que han tropezado las partes durante las intensas negociaciones que se han venido desarrollando en los ¨²ltimos meses. El Banco de Finanzas era una instituci¨®n filial del Banco Ib¨¦rico, que fue absorbido en su d¨ªa por el Banco Central. Entre las causas por las que el grupo Fierro vende el Banco de Finanzas, fuentes dignas de todo cr¨¦dito han manifestado que la instituci¨®n se ha quedado peque?a, dados los actuales derroteros por los que discurre el negocio bancario, para ser ¨²til para una grupo de la dimensi¨®n del Fierro. "Hemos tenido la suerte de enconrarnos con un gran banco de dimensi¨®n intemacional, que ha venido a libramos del esfuerzo de mantener dentro del grupo Fierro un banco chiquit¨ªn". Un problema adicional que ha incitado a vender ha sido la proximidad del esquema de los nuevos coeficientes, que van a suponer una carga muy gravosa para las instituciones bancarias de menor tama?o.