Los bancos acreedores de Huarte no aceptar¨¢n una quita del 600 para la venta de la firma a Transworld

Los 13 bancos acreedores de la firma constructora Huarte y Compa?¨ªa, SA, y el grupo Transworld Construction negocian activamente esta semana las condiciones por las cuales la banca dar¨ªa su aprobaci¨®n a la compra de Huarte por Transworld. Los bancos han hecho saber a la consultora que asesora a Huarte en la operaci¨®n de compraventa, la firma Consultores de Direcci¨®n Asociados, que dirige Jos¨¦ Mar¨ªa Loizaga, su negativa a aceptar una quita (un descuento) del 60%. de sus cr¨¦ditos en Huarte.

Huarte celebra hoy en Pamplona, sede central de la sociedad, junta de obligacionistas destinada a conseguir la aprobaci¨®n de los titulares de las dos emisiones de obligaciones efectuadas por la sociedad al proyecto de venta de la constructora al grupo Transworld, due?o ya de Hispano Alemana de Construcciones.

El pr¨®ximo d¨ªa 2 de diciembre, tambi¨¦n en Pamplona, la compa?¨ªa convocar¨¢ junta general de accionistas para informar del mismo tema. Ambas reuniones forman parte de la estrategia acelerada destinada a conseguir el acuerdo de los distintos acreedores de la constructora, afectada de una grave crisis financiera que la ha llevado al borde de la suspensi¨®n de pagos, para la mencionada operaci¨®n de compraventa.

Huarte y Transworld suscribieron el pasado 5 de noviembre un contrato en firme para la compra de la sociedad, aunque sujeto a condici¨®n resolutoria, referida a que los distintos acreedores de la sociedad -bancos, proveedores, obligacionistas y Administraci¨®n- se avengan a un importante recorte de sus reclamaciones.

Semana clave

?sta es una semana clave en los distintos frentes de negociaci¨®n que el equipo negociador que dirige Jos¨¦ Mar¨ªa Loizaga tiene abiertos para llevar a buen puerto la operaci¨®n. Uno de los puntos complicados deber¨¢ resolverse ma?ana en Pamplona, ya que Huarte necesita el visto bueno a su plan de los dos tercios de los obligacionistas. En caso de no conseguir ese qu¨®rum, la sociedad tendr¨ªa que ir a una segunda convocatoria, la cual no podr¨ªa tener lugar, de acuerdo con la legislaci¨®n sobre el tema, antes del plazo de un mes, con lo que toda la operaci¨®n se retrasar¨ªa en dicho plazo.El plan elaborado por los consultores de Huarte ofrece a los obligacionistas la recuperaci¨®n de su inversi¨®n en un plazo de siete a?os, con dos de carencia, 14% de inter¨¦s y renuncia a la convertibilidad.

Otro punto crucial sigue siendo conseguir el acuerdo de los acreedores bancarios. Las 13 instituciones acreedoras hicieron saber a vuelta de correo al equipo de Loizaga su negativa a aceptar una quita del 60% de sus cr¨¦ditos, como propone el plan, estando a la espera de una contraoferta por parte de Loizaga. Como el acuerdo puede ser factible en torno al 50%, cualquier variaci¨®n en las fechas de referencia para el pago de intereses puede hacer descender esa quita al 50%, aceptable por los bancos. Loizaga trata estos d¨ªas con los compradores la posibilidad de ofrecer a los bancos f¨®rmulas equivalentes que permitan jugar con el porcentaje de quita.

Facilitar el acuerdo

Los proveedores, de acuerdo con fuentes de la consultora, parecen dispuestos a aceptar quitas pr¨®ximas al 25% sobre el total, que ser¨¢n del 35% en los casos m¨¢s importantes, puesto que una mayor¨ªa de proveedores, que son acreedores de la constructora en cantidades m¨ªnimas, no se ver¨¢n afectados por las quitas, dadas las dificultades pr¨¢cticas de llegar a acuerdos con dicho n¨²mero. El hecho de que cerca del 90% de los proveedores de Huarte y de Hispano Alemana coinciden, se cree que puede facilitar el acuerdo.El cuarto acreedor de Huarte, la Administraci¨®n -v¨ªa cuotas a la Seguridad Social e impuestos-, no pondr¨¢ dificultades a una soluci¨®n de la crisis de la constructora, soluci¨®n que parece pasar por la venta de la sociedad. El plan original establec¨ªa como fecha el 30 de noviembre para que las distintas partes dieran su visto bueno a la operaci¨®n.